Begivenhetsstudie
En hendelsesstudie er en empirisk analyse utført på en sikkerhet som undersøker effekten av en betydelig katalysatorforekomst eller betinget hendelse, og som senere har endret seg dramatisk som et resultat. Eksempler på hendelser som påvirker verdien av et verdipapir inkluderer et selskap som innleverer kapittel 11 konkursbeskyttelse, den positive kunngjøringen om en fusjon eller resultatet av at et selskap misligholder gjeldsforpliktelsene. Hendelsesstudier kan avsløre viktig informasjon om hvordan en sikkerhet sannsynligvis vil reagere på en gitt hendelse, og kan bidra til å forutsi hvordan andre verdipapirer sannsynligvis vil reagere på forskjellige hendelser.
Hendelsesstudier, noen ganger kjent som hendelseshistorisk analyse, bruker statistiske metoder som bruker tid som den avhengige variabelen og ser deretter etter forklarende variabler som forklarer varigheten av en hendelse, eller tiden til en hendelse inntreffer. Andre hendelsesstudier, for eksempel avbrutt tidsserie-analyse (ITSA), sammenligner en tidsserie-trend før og etter en hendelse for å forklare hvordan og i hvilken grad hendelsen endret banen til et selskap eller en eiendel.
BREAKING NED Begivenhetsstudie
En hendelsesstudie er en analyse av virkningen av en bestemt nyhet eller begivenhet direkte eller indirekte relatert til et selskap og dets aksjer. Det kan også brukes som et makroøkonomisk verktøy for å analysere effekten av en hendelse på en bransje, sektor eller totalmarked. Undersøkelsen, enten det er på mikro- eller makromiljøet, prøver å forstå om en spesifikk hendelse har, eller vil ha, effekt på en virksomhets eller økonomiens økonomiske resultater. En hendelsesstudie utført på et spesifikt selskap ser på endringene i aksjekursen i forhold til nyhetene eller hendelsen. En studie på det totale markedet ser på effektene av endringen i tilbud og etterspørsel.
Event Study Methodology
En aksjekurs tar i henhold til moderne økonomisk teori hensyn til all tilgjengelig informasjon og forventninger om fremtiden. Dette er grunnen til at folk læres at en aksjekurs er lik dens nåværende kurs pluss oppsummeringen av forventet fremtidig utbytte. Hvis denne teorien stemmer, er det mulig å analysere effekten av en spesifikk hendelse på et selskap ved å se på den tilknyttede effekten på firmaets aksje. Hendelsesstudieanalyse representerer den statistiske metodikken og prosessen for å gjøre disse vurderingene.
Markedsmodellen er den vanligste analysen som brukes for metodikk for begivenhetsstudier. Den ser på den faktiske avkastningen i et referansemarked for referansemarkedet og sporer sammenhengen mellom et firmas aksje og grunnlinjen. Denne modellen sporer den unormale avkastningen på den spesifikke dagen for en hendelse og er ment å representere forskjellen mellom aksjens avkastning den dagen i forhold til normal eller gjennomsnittlig avkastning. Forskjellen er effekten av arrangementet på selskapet.
Markedsmodellen kan brukes til å analysere påfølgende dager og legge til forskjellene sammen for å forstå hvordan en hendelse påvirker en aksje over tid. Tanken er at hvis samme type modell brukes til å analysere flere hendelser av samme type, kan den forutsi hvordan aksjekurser typisk reagerer på en spesifikk hendelse.
Andre metodologier for hendelsesstudier inkluderer overlevelsesanalyse, avbrutt tidsserie-analyse, regresjonsdiskontinuitetsdesign og aktuarmessige metoder.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.