Lånelån definisjon
Et "løgnerlån" er en kategori av pantelån som refererer til prioritetslån med lite dokumentasjon eller ingen dokumentasjon. På visse låneprogrammer med lav dokumentasjon, for eksempel utlån, er inntekter og eiendeler ganske enkelt notert på lånesøknaden. På andre låneprogrammer, for eksempel ingen inntekt / ingen formue (NINA), gis ingen inntekter og eiendeler på lånesøknadsskjemaet. Noen løgnerlån har form av NINJA-lån, et forkortelse som betyr at låntakeren har "ingen inntekter, ingen jobb og ingen eiendeler" å snakke om. Disse låneprogrammene åpner døren for uetisk atferd fra skruppelløse låntakere og långivere, og har historisk blitt misbrukt betydelig.
Hvordan fungerer et lånelån
Disse låneprogrammene er designet for låntakere som har vanskelig for å produsere inntekts- og eiendelsverifiserende dokumenter, for eksempel tidligere skattemeldinger - eller som har utradisjonelle inntektskilder, for eksempel tips eller personlig virksomhet. Opprinnelig var de ment å gi enkeltpersoner og husholdninger med utradisjonelle inntektskilder muligheten til å bli huseiere. Selvstendig næringsdrivende har for eksempel en tendens til å ikke motta månedlige lønnsstubber og har kanskje ikke en ensartet lønn.
Pantelån med lav dokumentasjon faller vanligvis i kategorien Alt-A for pantelån. Utlån av Alt-A avhenger sterkt av låntakers kredittpoeng (FICO-score) og pantelånets utlånsgrad (LTV) som verktøy for å bestemme låntagers evne til å tilbakebetale pantelånet.
Lånelån tilbyr personer med utradisjonell inntekt muligheten til å eie eiendom, men de har historisk blitt misbrukt vesentlig.
Hvordan låntakere og meglere bruker lån
Disse lånene kalles løgnerlån fordi de åpner døren for misbruk når låntakere, deres pantemeglere eller låneansvarlige overdriver inntekter og / eller eiendeler for å kvalifisere låntakeren til et større pantelån. Låntakere eller meglere kan være feilaktig i statistikken for å sikre lav- eller ingen-dokumentasjonslån og dermed fremme salget av en eiendom som ellers ikke ville være autorisert.
Spredning av lønnsomme lån ble pekt på som en medvirkende faktor i finanskrisen og tilhørende boligboble fordi låntakere mottok godkjenning på pantelån som overskred deres evne til å tilbakebetale saldoen i henhold til vilkårene. Noen boliglånsmeglere presset disse lånene, særlig før 2008, fordi det samlede eiendomsmarkedet fikk verdivurderinger opp. Faktisk førte overspekulasjon til skruppelløse handlinger. Ofte var resultatet at enkeltpersoner som ikke hadde til hensikt å betale pantelån, fikk lov til å komme i eierskap av en bolig.
Etter finanskrisen utsatt for praksis som førte til spredning av lønnsomme lån, la regulatoriske reformer, som Dodd-Frank-loven, nye begrensninger for å avskrekke og forhindre slik aktivitet fremover.