Kredittforlegger
Et pantelån er en institusjon eller enkeltperson som jobber med en låntaker for å fullføre en pantelånstransaksjon. Et pantelån er den opprinnelige pantelån og kan enten være en pantelåner eller pantelån. Kredittforfattere er en del av det primære boliglånsmarkedet og må samarbeide med forsikringsselskaper og låneprosessorer fra søknadsdatoen til de lukkes for å samle nødvendig dokumentasjon og lede filen gjennom godkjenningsprosessen.
Oppsummering av hvor stor prosentandel av opprinnelser som tilhører hvilken pantegiver, avhenger av hvordan en opprinnelse telles. En stor prosentandel av nyopprinnelige pantelån selges umiddelbart til det sekundære pantelånsmarkedet, der de kan telles av institusjonen som kjøper pantelånet i annenhåndsmarkedet som en opprinnelse, og dermed dobbeltregner opprinnelsen.
Primært kontra sekundært pantemarked
Det primære boliglånsmarkedet er den opprinnelige markedsplassen hvor låntaker får sammen med pantelånsgiveren, enten en bank, kredittforening eller pantelåner, for å gjennomføre en pantelånstransaksjon. Ved lukkebordet gir den primære pantelånen midlene til låntaker, som låntager bruker for å fullføre boligkjøpet. Långiverne i tabellen nedenfor er eksempler på pantegivere.
Långiverne som er sett ovenfor er bare representative for en håndfull långivere ettersom det primære boliglånsmarkedet er svært fragmentert i USA. Mens det er flere store firmaer som har en stor prosentandel av pantelån, er det tusenvis av mindre firmaer og enkeltpersoner som også står for en stor prosentandel av den totale pantelånsstatus.
Når opprinnelsen har oppstått, blir ofte serviceringsrettighetene til pantelån solgt fra en institusjon til en annen. Denne aktiviteten foregår på det sekundære boliglånsmarkedet, betegnet som sådan fordi kjøp og salg på denne markedsplassen først kan skje etter at et pantelån allerede er i kraft. Offentlige sponsede virksomheter (GSE) som Fannie Mae og Freddie Mac representerer noen av de største kjøperne på annenhåndsmarkedet. Sekundære kjøpere pakker ofte bassenger med lån til pantelån-sikrede verdipapirer (MBS) og selger dem, ofte til investeringsbanker på Wall Street.
Forskjeller i pantegiver
Kredittforetak og kredittmeglere representerer to av de vanligste typene pantegivere. Mens titlene høres like ut, eksisterer det viktige skiller mellom de to. En pantebanker jobber for en utlånsinstitusjon som finansierer lån ved lukking med egne penger. De fleste forretningsbanker og kredittforeninger ansetter pantebankere. En pantemegler fungerer derimot som mellommann mellom låntaker og forskjellige pantebankinstitusjoner. Megleren tar søknaden, sjekker kreditt og inntekt, og håndterer ofte mye av underwriting og behandling, men frister til slutt lånet til en utlånsinstitusjon for å finansiere det ved stenging.