Bond Laddering Definisjon

Hva er Bond Laddering?

Obligasjonsstiger er en investeringsstrategi som innebærer å kjøpe obligasjoner med forskjellige forfallsdato, slik at investoren relativt raskt kan svare på endringer i renten.

Viktige takeaways

• Obligasjonsstiger innebærer å kjøpe obligasjoner med ulik løpetid.
• Tanken er å spre risikoen langs rentekurven.
• Strategien brukes av risikovillige investorer som leter etter inntekter fremfor vekst.

Slik fungerer Bond Laddering

En obligasjonsinvestor kan kjøpe både kortsiktige og langsiktige obligasjoner for å spre risikoen langs rentekurven. Det vil si at hvis de kortsiktige obligasjonene modnes på et tidspunkt der renten stiger, kan hovedstolen investeres på nytt i obligasjoner med høyere avkastning.

Generelt forfaller en kortsiktig obligasjon på mindre enn tre år.

Hvis rentene har truffet et lavt punkt, vil investoren få et lavere avkastning på reinvesteringen. Imidlertid har investoren fremdeles de langsiktige obligasjonene som tjener en gunstigere rente.

I hovedsak er obligasjonsstiger en strategi for å redusere risiko eller øke muligheten for å tjene penger på en økning i rentene. I tider med historisk lave renter hjelper denne strategien en investor med å unngå å låse seg i dårlig avkastning over lengre tid.

Andre fordeler med Bond Laddering

Obligasjonssteging gir jevn inntekt i form av de rentebetalinger på kortsiktige obligasjoner som regelmessig forekommer. Det hjelper også til å redusere risikoen, ettersom porteføljen er diversifisert på grunn av de forskjellige modningsgradene på obligasjonene den inneholder.

Obligasjonsstiger bør ideelt sett brukes til å redusere risikoen for en renteportefølje.

I praksis tilfører stiging også et element av likviditet til en obligasjonsportefølje. Obligasjoner i sin natur er ikke likvide investeringer. Det vil si at de ikke kan innløses på noe tidspunkt uten straff. Ved å kjøpe en serie obligasjoner med forskjellige forfallsdato garanterer investoren at det er tilgjengelige kontanter innen rimelig kort tidsramme.

Obligasjonsstiger fører sjelden til stor avkastning sammenlignet med en relevant indeks. Derfor brukes det vanligvis av investorer som verdsetter sikkerheten til hovedstol og inntekt over porteføljeveksten.

Variasjoner på Bond Laddering

I teorien kan en investors obligasjonsstige bestå av et hvilket som helst antall typer obligasjoner. Kommunale og statsobligasjoner, amerikanske statsobligasjoner og innskuddsbevis er blant variasjonene, og hver vil ha sin egen løpetid. En mindre komplisert tilnærming er å kjøpe aksjer i et obligasjonsfond og la en profesjonell gjøre all legwork.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Obligasjons ETF definisjon Obligasjons ETF er veldig mye som obligasjonsfond ved at de har en portefølje av obligasjoner som har forskjellige strategier og beholdningsperioder. mer CD-stige En CD-stige er en strategi der en investor deler inn mengden som skal investeres i like store beløp i innskuddsbevis (CD-er) med forskjellige forfallsdato. mer foretrukket habitatteori Den foretrukne habitatteorien antyder at obligasjonsinvestorer er villige til å kjøpe obligasjoner utenom forfallspreferansen hvis en risikopremie er tilgjengelig. mer Fordelene og risikoen ved renteprodukter Renteinntektene er en type sikkerhet som betaler investorene rentebetalinger frem til løpetidspunktet. Ved forfall tilbakebetales investorer hovedbeløpet de hadde investert. mer Obligasjonsstige En obligasjonsstige er en portefølje av rentepapirer der hver verdipapir har en vesentlig annen forfallsdato. mer Laddering Laddering er markedsføring av oppblåste priser før børsnotering for å oppnå større tildeling av tilbudet. mer Partnerkoblinger