Cash Advance Definisjon
Et kontant forskudd er et kortsiktig lån fra en bank eller en alternativ långiver. Begrepet refererer også til en tjeneste som tilbys av mange kredittkortutstedere som tillater kortholdere å ta ut et visst beløp kontanter. Kontantuttak har vanligvis bratte renter og avgifter, men de er attraktive for låntakere fordi de også har rask godkjenning og rask finansiering.
Typer av kontantforskudd
Det er en rekke kontante forskudd, men fellesnevnerne blant dem alle er de stive rentene og avgiftene.
Kredittkort kontantforskudd
Den mest populære typen kontant forskudd er å låne på en kredittlinje gjennom et kredittkort. Pengene kan tas ut i en minibank eller, avhengig av kredittkortselskapet, fra en sjekk som blir satt inn eller innkassert i en bank. Kredittkort kontantforskudd har vanligvis en høy rente, enda høyere enn renten ved vanlige kjøp: Du betaler i gjennomsnitt 24% - omtrent 9% høyere enn gjennomsnittlig apr for kjøp. Dessuten begynner interessen å tilfalle umiddelbart; det er ingen nåde periode.
Disse kontantforskuddene inkluderer vanligvis et gebyr også, enten en fast sats eller en prosentandel av det avanserte beløpet. I tillegg, hvis du bruker en minibank for å få tilgang til kontanter, blir du ofte belastet et lite bruksgebyr.
Sammen med separate renter har kredittkort kontantforskudd en egen saldo fra kredittkjøp, men den månedlige betalingen kan brukes på begge saldoer. Imidlertid, hvis du bare betaler det minste skyldige beløpet, kan kortutstederen ifølge føderal lov bruke det på saldoen med lavere rente. Siden det alltid er kursen for kjøp, kan kontantforskuddsbalansen sitte og påløpe renter til den høye renten i flere måneder.
I de fleste tilfeller kvalifiserer ikke kontantforskudd med kredittkort til introduserende tilbud uten lav eller lav rente. På plussiden er de raske og enkle å få tak i.
Viktige takeaways
- Et kontant forskudd er et kortsiktig lån.
- De fleste kontantforskudd inkluderer lån fra et kredittkort.
- Det er andre typer kontantforskudd, som selger kontantforskudd og lønningsdagslån.
Merchant Cash Advances
Salgsutbetalinger refererer til lån mottatt av selskaper eller selgere fra banker eller alternative långivere. Bedrifter med mindre enn perfekt kreditt bruker kontantforskudd for å finansiere sine aktiviteter, og i noen tilfeller betales disse forskuddene med fremtidige kredittkortkvitteringer eller med en del av midlene virksomheten mottar fra salg på sin online konto. I stedet for å bruke en virksomhets kredittscore, kartlegger alternative långivere ofte kredittverdigheten ved å se på flere datapunkter, inkludert hvor mye penger selgeren mottar via nettkontoer som PayPal.
Lønningslån
Når det gjelder utlån til forbrukere, kan uttrykket "kontant forskudd" også referere til lønningslån. Utstedt av spesielle lånedagslångivere, kan de variere fra $ 50 til $ 1000, men de kommer med gebyrer (rundt $ 15 per $ 100 lånt - eller til og med mer i noen tilfeller) og renter som overstiger 100%. I stedet for å ta hensyn til låntakerens kredittscore, bestemmer utlåner beløpet på lånet basert på lokale statlige forskrifter og størrelsen på søkerens lønnsslipp. Hvis lånet er godkjent, overlater utlåner låntaker kontanter; hvis transaksjonen skjer online, foretar utlåner et elektronisk innskudd til låntakers sjekk- eller sparekonto.
Lånene er ekstremt kort sikt - de må betales tilbake på låntagers neste lønningsdag med mindre han eller hun ønsker å forlenge lånet, og i så fall belastes det tilleggsrenter. Dessverre er det mange som gjør: Mer enn 80% av alle lån i løpet av lønningsdagen blir rullet innen 30 dager etter det forrige lånet, ifølge en studie fra 2016 fra Consumer Financial Protection Bureau (CFPB).
Prosessen kan være rask, om mer kompleks, enn å sikre et kontant forskudd på kredittkort. For å få et lønningsdagslån, skriver du en utdatert sjekk utført til utbetalingsdagslåner for beløpet du planlegger å låne, inkludert gebyrene. Långiveren utsteder umiddelbart det lånte beløpet, men venter på å innbetale sjekken til lønningsdagen kommer. Noen elektronisk innstilt långivere har nå låntakere signerer en avtale om automatisk tilbakebetaling fra bankkontoer. Långivere ber vanligvis at du oppgir personlig identifikasjon og bevis på inntekt når du søker.
Noen arbeidsgivere tilbyr lønningslån eller forskudd på lønnsjekker som en tjeneste for sine ansatte. Vilkårene varierer, men ofte blir ingen gebyrer eller renter belastet.
Har kontante forskudd skader ditt kredittscore?
Å ta ut et kontant forskudd har ingen direkte innvirkning på kreditt eller kredittscore, men det kan påvirke det indirekte på forskjellige måter.
For det første, hvis du tar forskuddet med et kredittkort, vil det øke den utestående saldoen din, noe som vil øke kredittutnyttelsesgraden, et mål som kredittpoengmodellene bruker for å beregne poengsummen din. Hvis du for eksempel skylder 500 dollar på et begrensningskort på 1 500 dollar, er kredittutnyttelsesgraden din 30%. Imidlertid, hvis du tar ut et kontant forskudd på $ 300 på det kortet, vil saldoen hoppe til $ 800, noe som resulterer i en kredittutnyttelse på mer enn 53%. Høy utnyttelsesgrad er en stor indikator på kredittrisiko; når forholdet ditt overstiger 40%, kan det påvirke kredittpoengene dine negativt.
Som nevnt tidligere, har et kontant forskudd vanligvis en høy rente. Hvis dette påvirker din evne til å betale de månedlige kostnadene omgående, kan det også påvirke kredittpoengene dine. Og hvis det kontante forskuddet setter deg over kortets kredittgrense, kan kredittpoengsummen din gis. Selv etter at saldoen er betalt ned, vil kredittrapporten din vise den høyeste saldoen som er rapportert, og andre potensielle långivere vil se at du var over grensen på et tidspunkt, noe som kan skade din evne til å få ny kreditt.
Fordeler og ulemper med kontant forskudd
Et kontant forskudd på kredittkort kan være et rimelig alternativ for noen som har et akutt behov for penger og begrensede ressurser for å få det, spesielt når denne personen har en klar og rimelig plan for å betale tilbake pengene i løpet av en kort periode. Det er for eksempel et bedre alternativ enn et lønningsdagslån eller et biltittelån, på grunn av den ublu trippel-sifrede renten lånene vanligvis har og den større utbetalingsfleksibiliteten som følger med kredittkortgjeld.
Men kontantforskudd ville være en dårlig idé under disse forholdene:
- Rett før du erklærer konkurs - Ny kredittkortgjeld forsvinner ikke på magisk vis i en konkurs. Kreditorene og en dommer vil undersøke gjeldene dine, inkludert datoer og typer. Når du vet eller har en sterk tilbøyelighet til at du snart vil inngi konkurs, kan bruk av kredittkort av noe slag anses som uredelig. Et kontant forskudd rett før innlevering vil sannsynligvis bli utfordret av kortutstederen, og den kontoen kan bli ekskludert fra gjeldene som er tilgitt i en konkurs.
- Slik betaler du et kredittkortregning - Et kontant forskudd er en veldig kostbar måte å betale regninger på, og risikoen for å falle i revolverende gjeld kan ikke ignoreres. Potensialet til å betale mange ganger beløpet for det opprinnelige forskuddet (i rentekostnader) er veldig reelt. I tillegg til den høyere renten, er det tilleggsavgiftene som hverdagens kredittkortkjøp ikke er underlagt.
- Å kjøpe noe du ikke har råd - Å gå i gjeld for å tilfredsstille et ønske er ikke bare økonomisk farlig; det er følelsesmessig skadelig. En person som trives med øyeblikkelig tilfredsstillelse og det midlertidige følelsesmessige løftet av et stort kjøp vil etter hvert kjenne anger (og muligens depresjon, angst, stress og andre svekkende følelser) når han blir møtt med gjelden - jo mer tvangsmessig kjøpet, jo mer uttalt blir angre.
Bunnlinjen
Kontantuttak er ikke alarmerende når de brukes sjelden, men de er i beste fall kortsiktige løsninger for å møte nødssituasjoner. Hvis de begynner å bli en vane, eller hvis du finner ut at du regelmessig trenger et forskudd for å få endene til å møtes, er drastiske budsjettering og endringsutgifter i orden.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.