Hvordan den nye skatteloven påvirker kryptokurser

Skatteseddelen som Donald Trump skrev under i loven i slutten av desember representerer de mest vesentlige endringene i den føderale skattekoden på 30 år, men kongressen ga sin sjanse til å avklare saker for cryptocurrency investorer, handelsmenn, utstedere og gruvearbeidere. Samfunnet sitter igjen med en rekke spørsmål og uklarheter; men selv om skatteregningen ikke direkte adresserer kryptovalutaer som bitcoin, eter og symboler utstedt gjennom ICOer, påvirker det dem indirekte.

Spesielt viktig er endringer i seks bestemmelser i skattekoden: børs av lignende slag, tilbaketrekning av tap, selskapsskattesatsen, forretningsfradrag, diverse personlige fradrag og behandling av gjennomgående virksomheter. (Se også Trumps skattereform. )

Like-Kind utvekslinger

Googles "bitcoin-skatteregning" eller en viss variasjon, og de fleste av resultatene vil fokusere på seksjon 1031 i skattekoden, som gjør det mulig å utsette kapitalgevinstskatter for visse "lignende" børsebyrer for andre, lignende eiendommer. Bestemmelsen ble opprinnelig sett for å være en pause for bønder som bytter husdyr, men kom til å bli brukt til handel med næringseiendom, kunst og fly - og cryptocurrencies.

I følge tre advokater kontaktet av Investopedia, anser i det minste noen cryptocurrency-investorer et salg av bitcoin for eter, for eksempel som en lignende børs som er fritatt for kapitalgevinstskatt. Ingen av advokatene vi snakket med er imidlertid overbevist: skattebetalere som behandler krypto-for-krypto-utveksling som lignende, "tar risikoen for at hvis de ble revidert, ville skattemyndighetene være uenige, " sier Jeremy Naylor, en partner i Cooley LLP. I henhold til den nye loven fortsetter han, "det er klart nå at du ikke kan gjøre det." Unntaket som § 1031 tidligere gjaldt for "eiendom av samme art" gjelder bare "eiendom av samme art" i henhold til den nye loven, noe som betyr at cryptocururrency definitivt ikke kvalifiserer.

Investorer som vurderer å dra nytte av denne pausen for skatteåret 2017, bør veie risikoen. Matthew Gertler, senioranalytiker og rådgiver ved Digital Asset Research, sier: "Børs av lignende slag var aldri noe for krypto, " la han til, "de fleste artiklene jeg har lest som støtter at lignende utvekslinger gjelder, ble ikke skrevet av advokater eller regnskapsførere." Å handle en aksje for en annen kvalifiserer ikke for pausen, påpeker han, og handler heller ikke med gull for sølv, "så jeg vil høre hvorfor handelen med den ene cryptocurrency for den andre utgjør samme type eiendom."

Tap av tilbakebetalinger

En annen endring av skattekoden påvirker virksomheter på cryptocurrency-området, for eksempel de som skaffer penger ved å utstede symboler gjennom initialt mynttilbud (ICOs) eller en lignende innsamlingsmetode kjent som SAFT. I henhold til den gamle skatteloven kunne tap på virksomheten bli ført tilbake to år, en velsignelse for selskaper som samler inn penger i et toksalg ett år for deretter å oppleve driftsunderskudd de påfølgende årene. Den nye loven eliminerer underskudd på tap.

"Noen mennesker som gjorde ICO-er og samlet inn penger som solgte symboler, antok at de kunne bruke tap [i 2018 og 2019] for å utligne inntektene i 2017, " sier Naylor. "Den fordelen er ikke lenger der."

Bedriftsskattesatser

Den sentrale bestemmelsen i den nye skatteloven er et bratt kutt i den øverste selskapsskattesatsen fra 35% til 21%. Kortsiktige kapitalgevinster beskattes som alminnelig inntekt, til marginale kurser som varierer fra 10% til 37% etter den nye loven i 2018. Langsiktige kapitalgevinster - fortjeneste fra salg av eiendeler holdt i minst et år - beskattes på toppen rate på 20%. For handelsmenn som har cryptocurrencies i kortere varighet, kan derfor den nye selskapsrenten representere en mulighet.

"Vi vil aldri foreslå at noen tar sine personlige aktiviteter og innlemmer blindt, " sier Evan Fox, sjef i skatteavdelingen ved Berdon LLP, men "det er noen få scenarier - og dette må analyseres av skatterådgivere og regnskapsførere - hvor det kan være fornuftig av et individ å danne et selskap for å drive sin kryptohandel. " (Se også hvordan GOP-skatteregningen påvirker deg. )

Gjennomføringsfradrag

Innføring av et nytt fradrag for gjennomgående enheter, som gjør at næringsinntekter kan betales gjennom personlig selvangivelse, kan også representere en mulighet. Gertler, Naylor og Fox understreket alle at cryptocurrency-handelsmenn ikke er kvalifisert for dette fradraget, men Fox mener at gjennomføringsfradraget kan være interessant for gruvearbeidere. (Se også, hva er Bitcoin Mining? )

Den nye loven tillater et fradrag på opptil 20% av gjennomgående inntekter, begrenset til 50% av lønnen som er betalt av foretaket eller 25% av lønnen pluss 2, 5% av det ujusterte grunnlaget for enhetens eiendom. Gruvedrift er en ekstrem kapitalintensiv virksomhet som krever kjøp av store matriser av ASIC-er - den spesialiserte maskinvaren som brukes til å utføre hasjfunksjonene som er involvert i bevis på arbeid - og for spesielt store organisasjoner, ansatte å opprettholde dem.

En annen bonus for gruvearbeidere, legger Fox til, er øyeblikkelig kostnad for nytt utstyr i fem år.

Fradrag for forretningsinteresse

Den nye loven gir imidlertid ikke bare, den tar bort. Fradragsberettigelse for virksomheten - tidligere ubegrenset - vil bli avkortet med 30% av justert resultat (Ebitda i fire år, deretter Ebit). "Det virker som om mange kunder tripper" den grensen, sier Fox, "og har en ikke-egenandel av interesse." Spesielt gruvearbeidere ser ut til å ta på seg den slags gearing som går inn i grensen. Den nye capsen gjelder ikke for personlig interesse, konstaterer han, så det vil ikke gjelde "folk der ute som pantsetter husene sine for å kjøpe bitcoin." Det er "sannsynligvis en dårlig idé, " legger han til. (Ja, det er det sannsynligvis.)

Diverse personlige fradrag

Til slutt bør enkeltpersoner være klar over at et antall fradrag på 2% - som skattebetalere som spesifiserer kan kreve på beløpene som visse utgifter overstiger 2% av justert bruttoinntekt - ble eliminert ved den nye loven. "Spesielt i kryptovalutaen reiser folk mye for å se forskjellige selskaper, de skal på konferanser, de kjøper segregerte datamaskiner, de kjøper kalde lommebøker, " sier Fox. "Utgifter kan komme inn i tusenvis av tusenvis av dollar, og nå er de i det vesentlige irrelevante for skattemessige formål."

Venter på reglene

Naylor advarer om at "mye av dette kommer til å være uklart før vi får forskrifter som implementerer loven, " et advarsel som Fox gjentok. Investorer, handelsmenn, gruvearbeidere og resten av kryptomiljøet bør være forsiktige til skattemyndighetene har utfylt lovgivningen (på grunn av finansiering og bemanningsmangel hos byrået, kan dette imidlertid ta flere måneder). Og selvfølgelig bør skattytere søke profesjonell rådgivning før de tar beslutninger basert på endringer i skatteretten. (Se også Investopedia skattesenter. )

Det er svært risikabelt og spekulativt å investere i cryptocururrency og andre innledende mynttilbud ("ICOs"), og denne artikkelen er ikke en anbefaling fra Investopedia eller forfatteren om å investere i cryptocurrencies eller andre ICOer. Siden hver enkeltes situasjon er unik, bør en kvalifisert profesjonell alltid konsulteres før økonomiske beslutninger tas. Investopedia fremsetter ingen garantier eller garantier for nøyaktigheten eller aktualiteten til informasjonen i dette dokumentet. Fra datoen for denne artikkelen ble skrevet, eier forfatteren små mengder bitcoin og eter.