Serie 7
Serien 7 eksamen lisenser innehaveren til å selge alle typer verdipapirer produkter unntatt varer og futures. Formelt kjent som General Securities Representative Qualification Examen, blir Series 7-eksamen og lisensiering administrert av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).
Aksjemeglere i USA må bestå serie 7-eksamen for å få lisens for handel. Eksamen i serie 7 fokuserer på investeringsrisiko, beskatning, egenkapital og gjeldsinstrumenter; pakkede verdipapirer, opsjoner, pensjonsplaner og samhandling med klienter.
I 2019 introduserte FINRA en rullering 1. oktober 2018. potensielle fagfolk i verdipapirindustrien. Denne introduksjonsnivået vurderer en kandidats kunnskap om grunnleggende informasjon om verdipapirindustrien, inkludert konsepter som er grunnleggende for å jobbe i bransjen
Formålet med serien 7-lisensen er å sette et kompetansenivå for en registrert representant eller aksjemegler til å jobbe i verdipapirindustrien. Serien 7-lisensen er et essensielt krav for en etableringsmegler. Lisenseksamen dekker et bredt spekter av økonomiske vilkår og emner samt verdipapirregler.
Viktige takeaways
- Serie 7 er en eksamen og lisens som gir rett til å selge alle typer verdipapirprodukter unntatt varer og futures.
- Eksamen i serie 7 dekker emner om investeringsrisiko, beskatning, aksje- og gjeldsinstrumenter, pakkede verdipapirer, opsjoner og pensjonsplaner.
- Hensikten med serien 7-lisensen er å etablere et kompetansenivå for registrerte representanter i verdipapirindustrien.
Kandidater som består eksamen i serie 7 kan handle mange verdipapirer, for eksempel aksjer, aksjefond, opsjoner, kommunale verdipapirer og variable kontrakter. Serien 7-lisensen dekker ikke salg av eiendommer eller livsforsikringsprodukter. I tillegg til å skaffe lisensen til serie 7, krever mange stater at registrerte representanter består eksamen 63, også kalt Uniform Securities Agent State Law Exam.
Serie 7 Krav
Kandidatene i serie 7 må ta SIE-eksamen (Securities Industry Essentials) før de skal møte til serie 7. I følge FINRA er SIE en introduksjonseksamen som "vurderer en kandidats kunnskap om grunnleggende informasjon om verdipapirindustrien, inkludert begreper som er grunnleggende for å jobbe i bransjen, for eksempel typer produkter og risiko, strukturen i markedene for verdipapirindustri, reguleringsbyråer og deres funksjoner og forbudt praksis. " Hvis du trenger mer informasjon om SIE, gir FINRAs innholdsoversikt for SIE-eksamen mer detaljer.
Kandidater som vil ta eksamen i serie 7, må sponses av et FINRA medlemsfirma, og FINRA har andre krav til kvalifikasjon av serie 7. Firmaet må sende inn et skjema U4 (enhetlig søknad om registrering av verdipapirindustri) for at kandidaten skal være registrert til lisenseksamen. FINRA styrer aktivitetene til verdipapirforetak og registrerte meglere, og sikrer at alle som selger verdipapirprodukter er kvalifiserte og testet.
Kandidater som vil ta eksamen i serie 7, må sponses av et FINRA medlemsfirma, og FINRA har andre krav til kvalifikasjon av serie 7.
Eksamenstruktur i serie 7
Siden 1. oktober 2018 er kandidatene i serien 7 pålagt å ta SIE-eksamen før de skal stille seg til serien 7, som er strukturert som følger:
- Søker forretning for megler-forhandleren fra kunder og potensielle kunder: 9 spørsmål
- Åpner kontoer etter innhenting og evaluering av kunders økonomiske profil og investeringsmål: 11 spørsmål
- Gir kunder informasjon om investeringer, gir passende anbefalinger, overfører eiendeler og opprettholder passende poster: 91 spørsmål
- Innhenter og verifiser kundenes kjøps- og salgsinstruksjoner og avtaler; Prosesser, fullfører og bekrefter transaksjoner: 14 spørsmål
Serien 7-eksamen har 125 flervalgsspørsmål, varer 225 minutter og koster 245 dollar. Bestått poengsum er 72%.
Før 1. oktober 2018 inneholdt eksamen 7 i serie 250 spørsmål som dekker fem hovedjobbfunksjoner. Eksamen varighet var seks timer, hadde ingen forutsetninger, og kostet $ 305. En poengsum på 72% ble påkrevet.
FINRA gir ikke kandidater noe fysisk sertifikat som bevis på fullført eksamen. Nåværende eller potensielle arbeidsgivere som ønsker å se bevis på ferdigstillelse, må få tilgang til denne informasjonen gjennom FINRAs sentrale registreringsdepartement (CRD).
Gjennomføring av eksamen i serie 7 er en forutsetning for mange andre verdipapirlisenser, for eksempel serie 24, som tillater kandidaten å føre tilsyn med og lede filialaktiviteter.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.