Hvordan nye skatteendringer fremmer 529 investeringer

29. mai er National College Savings Day, en dag som belyser de 529 planene som hjelper familier å spare på college (det er tross alt 5/29). I feiringen tilbyr flere stater priser og innhold for å oppmuntre til nye kontoer. For eksempel tilbød Nebraskas Nest 529-plan 100 dollar bonuser til de første 100 nye kontoene som ble åpnet i slutten av mai, og California ScholarShare 529-planen tilbyr $ 50 for nye kontoer som ble åpnet gjennom 1. juni.

Sparere burde vite at den nye skattelovgivningen i 2017 brakte noen store endringer for skattebetalerne, inkludert oppdateringer til reglene for 529 spareplaner for college. Disse planene, designet for å hjelpe foreldre med å spare på barnas høyskoleutgifter på skattemessig fordel, er blitt utvidet til å dekke besparelser for K-12-utdanning. Ifølge en Wall Street Journal-rapport betyr at endring og nedfall fra andre skatteforandringer, som for eksempel begrensninger i fradrag for statlige og lokale skatter, at bidrag til disse planene snart kan se en uptick.

Det vil være en ytterligere uptick; disse planene hadde vokst før den nye loven. Gjennom tredje kvartal 2017 økte 529 planverdier til 282 milliarder dollar, opp fra 276 milliarder dollar forrige kvartal. Her er detaljene om hvordan skatteendringene spiller ut for foreldre og andre som betaler for utdanning gjennom 529 planer.

Skattefradragsfaktoren

Her er grunnen til at nye grenser for fradrag for statlig og lokal skatt (SALT) kan øke 529 planer: Fra og med 2018 blir SALT-fradrag begrenset til 10.000 dollar. For foreldre som bor i en av de omtrent tre dusin stater som tilbyr et statlig skattefradrag eller kreditt for 529 planbidrag som er gitt til statens plan, kan disse skattelettelser være en måte å motvirke den nye SALT-fradragsgrensen og finne en annen vei til minimere skatteplikten.

Hvis du er en 529 planforelder eller tenker å åpne en av disse kontoene, kan det være mer insentiv til å gjøre det nå enn noen gang. Bare vær sikker på at du er i en tilstand som tilbyr disse fradragene, og at du velger riktig plan. Klikk her for å slå opp staten på Savingforcollege.coms sammenligningstabell.

Flere alternativer for 529 spareplaner

Tidligere var 529 planer forbeholdt utgifter til etterutdanning. Disse utgiftene inkluderer undervisning og avgifter, rom og tavle og dataprogramvare eller utstyr som anses som nødvendig for studenten. Internal Revenue Service (IRS) begrenset bruken av 529 planpenger til høyskoler og universiteter som var kvalifiserte til å delta i føderale studenthjelpsprogrammer. Uttak som ble brukt til disse kvalifiserte utgiftene var skattefritt.

I henhold til den nye skatteloven kan foreldre også trekke sparing skattefritt fra en 529-konto for å betale for undervisning på private eller religiøse skoler for K-12-utdanning. I motsetning til for college, er disse uttakene begrenset til 10 000 dollar per år.

I så henseende legger endringen 529 planer til den mindre brukte Coverdell Education Savings Account (ESA). Disse kontoene gjorde det mulig for foreldre å spare penger mot både collegeutgifter og kostnader relatert til grunnskole-, ungdoms- eller videregående opplæring. En stor forskjell ligger imidlertid i hvor mye foreldre kan spare i en 529 kontra en Coverdell ESA.

Coverdell-kontoen begrenser foreldrene til å spare $ 2000 per år for barnet sitt eller en annen kvalifisert mottaker frem til mottakeren fyller 18 år. Med en 529-plan er bidragsgrensene betydelig mer generøse. Skattemyndighetene lar foreldre bidra så mye til en plan som er nødvendig for å betale for mottakers kvalifiserte utgifter til utdanning. Den tillatte totale saldoen bestemmes av selve planen, basert på de gjennomsnittlige kostnadene for oppmøte i staten som sponser planen (se "Du kan ikke sette inn et ubegrenset beløp" nedenfor).

Et annet viktig forbehold for Coverdell ESAer er at ikke alle kan bidra til en av disse planene. For 2018 er bidrag tillatt av enslige filere med en endret justert bruttoinntekt på under $ 110 000 og mindre enn $ 220 000 for ektepar som innleverer en felles avkastning. Ingen slik inntektsbegrensning eksisterer for 529 planer. Selv om de innledende forslagene til skattereform ville ha eliminert Coverdell ESA fullstendig, fortsetter disse planene å være et universitetssparealternativ for kvalifiserte foreldre.

Den nye skatteloven åpner også for at innskytere kan overføre 529 eiendeler til ABLE-kontoer, så lenge de følger grensene for årlige innskudd til en ABLE. Disse skattefordelte kontoene kan brukes av funksjonshemmede sparere uten å påvirke deres kvalifisering for viktige fordeler, for eksempel Medicaid (noen grenser for total saldo gjelder, så sjekk med en finansiell rådgiver). Gjennom tredje kvartal 2017 økte 529 ABLE-kontoeiendeler til 48, 5 millioner dollar over hele 1390 kontoer.

Front-lasting 529 planer og gaveavgiften

Mens skattemyndighetene ikke spesifiserer et fastsatt dollarbeløp for 529 planbidrag, er det ett viktig antall foreldre må være klar over: grensen for eksklusjon for gaveskatt. For 2018 er eksklusjonsgrensen for gave (som betyr beløpet du kan gi en person uten å utløse gaveavgiften) $ 15.000. Hvis du for eksempel har tre barn med tre 529 spareplaner, kan du gi hver av dem 15 000 dollar uten å betale gaveskatt. Gifte par som innleverer felles retur kan fordoble beløpet per barn. Besteforeldre og andre familiemedlemmer kan også bidra med det samme beløpet. Med en Coverdell ESA er til sammenligning den totale årlige bidragsgrensen begrenset til $ 2000, uavhengig av hvem som gir bidragene.

Det er en måte å gi enda mer uten å utløse gaveskatten: Bidragsytere kan frontbelaste et barns 529 ved å betale inntil fem års bidrag (75 000 dollar) på en gang. De vil da ikke kunne gi noen nye bidrag til planen før det har gått fem år, men det betyr at kontoen har flere år å dra nytte av sammensatte renter på besparelsene og potensielt øke investeringen raskere.

En annen måte å omgå gaveavgiften er ved å betale skolepenger direkte til barnets skole. Så lenge studenten ikke mottar pengene personlig, teller de ikke som en gave. Ved å foreta betalinger direkte i stedet for å spare pengene i en 529 ofrer du selvfølgelig alle potensielle avkastninger det ville ha tjent. (For mer, se Hvorfor du bør frontlaste 529-planen din .)

Du kan ikke sette inn et ubegrenset beløp

Ulike planer og stater begrenser hvor mye penger som kan være i 529 planer for en enkelt mottaker. F.eks. Begrenser CollegeCounts 529-fondet i Alabama bidrag til at "alle kontosaldoer i Alabama planlegger for den samme støttemottakeren når $ 400.000." Ivy InvestEd 529-planen i Arizona setter 453 000 dollar som grensen, og to New York State-planer, 529 Advisor-Guided College Savings Plan og 529 College Savings Program - Direct Plan, begrense den til $ 520, 000. Klikk her for listen over Savingforcollege.com. Merk at hvis barnet ditt har mer enn en 529 plan fra forskjellige kilder, for eksempel en fra en besteforelder og en fra en forelder, må summen av alle planer være under grensen. (For mer, se Toppbedrifter som administrerer 529 planer .)

Uttak som ikke utdanner resulterer fremdeles i en skattesone

Skattemyndighetene har alltid vært fast om hva 529 planmidler kan brukes til. Uttak gjort for andre utgifter enn høyskoleutdanning eller utover det som trengs for å betale for utgifter til utdanning, har vært underlagt føderal inntektsskatt, sammen med en straff på 10% for tidlig uttak. Det har ikke endret seg i henhold til den nye skatteloven.

Hvis barnet ditt ikke bruker alle de 529 planpengene eller bestemmer seg for ikke å gå på college, kan du bli fristet til å ta ut sparepengene dine og ta skattetreffet. En bedre løsning er imidlertid å overføre pengene til en annen mottaker, som kan inkludere et annet barn, familiemedlem, din ektefelle eller til og med deg selv. Dette gjør at sparepengene dine kan fortsette å vokse skattefritt. Penger fra en 529 kan også overføres til en ABLE-konto for samme mottaker eller et annet familiemedlem.

Bunnlinjen

Hvis du ennå ikke har åpnet en 529 spareplan fordi barna dine er små, gir den nye skattelovgivningen betydelig motivasjon for å gjøre det. Husk å sammenligne planalternativene dine nøye, da du ikke trenger å lagre i hjemstatens plan. Bare vær oppmerksom på at hvis staten tilbyr et statlig skattefradrag eller kreditt for å gi bidrag til en 529-konto, gjelder det sannsynligvis bare en in-state-plan. Og selvfølgelig må du bo i en stat som har statlig inntektsskatt.