Amerikansk gjeld: Auto Loans Balances Total $ 1,22 billion i 4Q 2017

Amerikanere la hele 1, 22 billioner dollar i autogjeld forrige kvartal - nok til å kjøpe 53 043 478 Toyota Camrys til 23 000 dollar per pop. Forbrukerenes automatiske lånesaldo var 0, 7% høyere i fjerde kvartal 2017, ifølge de siste dataene fra kvartalsrapporten om husholdningens gjeld og kreditt fra Federal Reserve Bank of New York.

Det er 64 milliarder dollar mer enn forbrukerne hadde på slutten av 2016 og 8 milliarder dollar mer enn de hadde med seg ved utgangen av tredje kvartal 2017. Balansen har gått opp de siste seks årene. I fjerde kvartal 2017 estimerte TransUnion at den gjennomsnittlige autolåntageren hadde en balanse på 18 588 dollar.

Gjeld av automatisk lån øker med total husholdningsgjeld

Amerikanernes økende gjeld til automatisk lån kommer sammen med økende husholdningsgjeld, som økte med 193 milliarder dollar (1, 5%) fra tredje kvartal 2017 til totalt 13, 15 billioner dollar ved utgangen av 2017. Automatisk lånegjeld er den tredje største kategorien amerikanske husholdningenes gjeld etter pantegjeld ($ 8, 88 billioner) og studielånsgjeld ($ 1, 38 billioner), og den har økt jevnlig siden 2011.

Ikke bare økte den totale mengden av autolån i 2017, men det totale antallet opprinnelser, eller nye lån, økte også. New York Fed beskrev det som "det høyeste årlige volumet for opprinnelige lån for autolån observert i [våre] data." Fjerde kvartal av 2017 alene så $ 137 milliarder dollar i autolån.

Billig kreditt og sterk sysselsetting hjalp utvilsomt flere amerikanere til å kjøpe biler siste kvartal. Men når rentene øker, kan forbrukere med kredittkortgjeld med variabel rente se at kredittkortbetalingene deres stiger, noe som kan gjøre det vanskeligere for dem å betale automatisk. Høyere rentesatser vil sannsynligvis også bety mindre innlån med mindre lønnen øker betydelig for å gi låntakere råd til de høyere månedlige utbetalingene.

Bilsalget hadde et sterkt år i 2017, men ikke fullt så sterkt som i 2016. TransUnion ser for at bil långivere krever større forskuddsbetalinger i 2018 for å gjøre rede for større beløp som er finansiert, lengre lånevilkår og lavere bruktbilverdier. Den forventer liten økning i alvorlig kriminelle autolån, men sier at bil långivere har vist mer preferanse for bedre kvalifiserte og lavere risiko låntakere. (For en sammenligning med 2013 og tips om hvor mye du kan låne for å kjøpe bil, se amerikanere som låner mer for å kjøpe biler - men skulle de være ">

Profiler for automatisk låntakere ser bra ut

De fleste amerikanere har ikke problemer med å følge med bilbetalingene sine. Omtrent 7, 5% var 30 eller flere dager kriminelle. Men bare 2, 3% av lånene til automatisk lån var 90 eller flere dager kriminelle i slutten av desember, en svak nedgang fra 2, 4% i slutten av september. Noe urovekkende er imidlertid at dette tallet har vokst jevnt siden 2012. Etter 90 til 120 dager med kriminelle forhold, anser långivere låntakere som misligholdte og kan ta tilbake kjøretøyene sine. (Lær mer i Hva er forskjellene mellom kriminalitet og standard? Og alternativer for når du ikke lenger kan ha råd til bilen din .)

Median kredittscore for lån til lån som lå på bil, var 707, den høyeste siden 2011, men under 740-terskelen generelt sett ansett for å være veldig god. Med en score på 707 anses en låntaker å utgjøre en middels risiko for långivere; kriminell rente er 8%, i motsetning til 2% og 1% for henholdsvis meget gode og eksepsjonelle låntakere. Medianlåner kan forvente å få en rente på 3, 99% april på et nytt autolån, mens en låntaker med en eksepsjonell kredittscore på 780 eller høyere kan forvente å betale 3, 08% april. En med rettferdig kreditt i området 601 til 660 kan forvente å betale 6, 83% apr. (Lær hvordan kredittpoengene dine fungerer i De 5 største faktorene som påvirker kreditten din .)

Selv autolåntakere i de laveste 10% når det gjelder kredittpoeng, med en median score på 575, kan få lån, men de vil betale en bratt pris: 11, 11%.

Med den markedsmessige økningen i rentenivået vi har sett de siste månedene, er det ikke overraskende at gjennomsnittlig 60-måneders april på nytt billån har økt fra 4, 29% i slutten av november til 4, 55% pr. midten av februar. Men de beste prisene er tilgjengelige når du får en ny bil fra produsenten og forkorter lånetiden. Gjennomsnittsrenten på et 36-månederslån er bare 1, 87%, ifølge en WalletHub-studie publisert denne måneden. De nest beste prisene kommer fra kredittforeninger, på 2, 61%. (I markedet for nye hjul "> Hvordan få den beste prisen på en ny bil og hvordan rentene fungerer på billån .)

Tolke autolån med varsom optimisme

Ray Boshara, seniorrådgiver og direktør for Senter for finansiell stabilitet i husholdningene, skrev i desember at forbruksgjelden har vokst nesten dobbelt så raskt som husholdningenes inntekt de siste fem årene, og forbruksgjelden har nådd et høydepunkt på hele tiden på 26% av disponibel inntekt. Denne økende gjelden kan indikere forbrukeroptimisme rundt økonomien. Det kan også bety at forbrukerne har betalt sine gamle lån og nå kvalifiserer for nye. Men det kan også indikere at familiene er under økonomisk belastning og trenger å låne for å betale for nødvendigheter.

Hvis flere låntakere blir misbrukt på gjeldene sine, kan økonomisk vekst lide. Høyere husholdningsgjeld kan øke den kortsiktige BNP-veksten i løpet av ett til to år, men undertrykke den etter det. Når forbrukere tar på seg mer gjeld, må de til slutt betale den ned. Hvis de fortsetter å bruke for mye, hvis en lavkonjunktur treffer, eller hvis inntekten faller, vil gjeldsutbetalingen få et slag.

Bunnlinjen

Amerikanernes autolånegjeld fortsetter å øke. Økende renter kan tvinge bilkjøpere til å låne mindre i 2018, selv om ytterligere kontantstrøm fra Trumps skattelettelser kan utligne den klypen. Forbrukernes låne- og kjøpevaner indikerer fortsatt optimisme rundt økonomien, men hvis forbrukerne ikke er nøye med å unngå å utvide seg selv, kan magre tider være i vente.