expunge

DEFINISJON av Expunge

Expunge er handlingen for å eliminere en formell kundeklager inngitt mot en verdipapirmegler fra Financial Industry Regulatory Authoritys (FINRA) offentlige registre. Disse postene om meglere holdes i det sentrale registreringsdeponeringssystemet (CRD) som en måte å overvåke profesjonell adferd fra meglere. En megler som føler at det er registrert en urettferdig klage i CRD mot ham eller henne, kan iverksette tiltak for å få det svarte merket utvist. Enhver megler vil ønske å ha en ren post som hjelp til å utføre sine forretningsforhold.

BREAKING NED Utvid

Kundeklager sendt til FINRA om dårlig megleroppførsel blir lagt inn i CRD-systemet, plassert på FINRAs offentlige BrokerCheck-nettsted og registrert på meglerens skjema U-4. Kanskje urettferdig avsløres klager uavhengig av om det har blitt bestemt at megleren faktisk har begått noen forseelser. Selv om en klage senere blir henlagt eller FINRA voldgiftsdommere konkluderer med at en klage mangler merittering, vil klagen fremdeles vises i BrokerCheck. Den vil forbli der med mindre megleren får FINRA til å utvide klagen.

Å fjerne er ikke lett

Prosessen for å fjerne en klage styres av FINRA-regler 12805 og 2080. FINRA kaller utvinning et "ekstraordinært tiltak", så en megler starter med å stirre på en høy vegg for å klatre. Megleren må avholde en personlig eller telefonisk sesjon med et voldgiftspanel for å innlede sin sak; dette panelet må da gå med på å videreformidle saken til et annet sett av dommerne, og hvis de samtykker megleren, må de returnere til FINRA for å søke å fjerne den uønskede posten. Hele prosessen kan ta opptil 10 måneder.

Fra februar 2018 hadde FINRA foreslått endringer på bordet for utvidelse. Disse endringene, hvis vedtatt, vil gjøre det enda vanskeligere for en klage å bli utvist. Blant de nye reglene vil bare høringer være personlig (ingen høringer ved telefonkonferanse); betaling av et gebyr på minst $ 1.450; tidsbegrensning på ett år for å bringe en utvidelsesforespørsel; krav om et enstemmig vedtak i motsetning til gjeldende flertallsvedtak; og å overbevise voldgiftspanelet om at en kundeklager "ikke har noen investorbeskyttelse eller regulatorisk verdi." Uklarheten i denne beskrivelsen øker bare høyden på veggen.

I FINRAs forsvar har meglere som jager penger for å leve, vist at de ikke alltid opptrer etisk. Potensielle langvarige (eller til og med faste) oppføringer i BrokerCheck som vil reflektere dårlig på dem fungerer som avskrekkende for uprofesjonell oppførsel. Dette er kanskje grunnen til at utvidelsesprosessen for en megler allerede er skremmende, og FINRA har som mål å gjøre det enda mer.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Central Registration Depository - CRD Central Registration Depository (CRD) er en database som er opprettholdt av FINRA av alle firmaer og enkeltpersoner som er involvert i den amerikanske verdipapirindustrien. mer Series 26 Series 26 er en verdipapireksamen og lisens som gir rett til å føre tilsyn med de som selger midler, variabel livrente og variabel livsforsikring. mer Brexit Definisjon Brexit refererer til at Storbritannia forlater EU, som etter planen skal skje i oktober i år. mer Trumponomics Trumponomics beskriver den økonomiske politikken til USAs president Donald Trump, som vant 8. november 2016, presidentvalget på baksiden av dristige økonomiske løfter om å kutte personlige skatter og selskapsskatter, omstrukturere handelstilbud og innføre store finanspolitiske stimulans tiltak fokusert på infrastruktur og forsvar. mer Barratry I alminnelig rett er barratry lovbrudd begått av mennesker som er altfor offisielle i å innlede eller oppmuntre til rettsforfølgelse av grunnløs rettstvist. mer Definisjon av kort og forvrengt Kort og forvrengt refererer til en ulovlig praksis som involverer investorer som korter en aksje og deretter sprer rykter i et forsøk på å redusere prisen. mer Partnerkoblinger