Netto formuesverdi per aksje - NAVPS definisjon
Netto formuesverdi per aksje (NAVPS) er et uttrykk for netto formuesverdi som representerer verdien per aksje i et aksjefond, et børshandlet fond (ETF) eller et lukket fond. Det beregnes ved å dele fondets eller selskapets totale nettoformue med antall utestående aksjer og er også kjent som bokført verdi per aksje.
Formelen for netto aktiva per aksje - NAVPS er
Netto formueverdi per aksje = NAVShares Outstandingwhere: NAV = Eiendeler − Forpliktelser \ begynne {justert} & \ text {Netto kapitalverdi per aksje} = \ frac {\ text {NAV}} {\ text {Andeler utestående}} \\ & \ textbf {hvor:} \\ & \ text {NAV} = \ text {Eiendeler} - \ tekst {Forpliktelser} \\ \ slutt {justert} Netto formueverdi per aksje = Andeler UteståendeNAV hvor: NAV = Eiendeler− gjeld
Hvordan beregne netto aktiva per aksje - NAVPS
Netto formuesverdi per aksje (NAVPS) beregnes ved å dele nettoformuen med antall utestående aksjer.
Hva forteller NAVPS deg?
Netto formuesverdi per aksje (NAVPS) brukes ofte i forhold til åpne fond eller aksjefond siden aksjer i slike fond registrert hos US Securities and Exchange Commission (SEC) blir innløst til deres netto aktivaverdi.
Under henvisning til formelen for netto aktiva per aksje (NAVPS) ovenfor, inkluderer eiendeler den totale markedsverdien av fondets investeringer, kontanter og kontantekvivalenter, fordringer og påløpte inntekter. Forpliktelser tilsvarer totale kortsiktige og langsiktige forpliktelser, pluss alle påløpte utgifter, for eksempel personellønn, verktøy og andre driftskostnader. Det totale antallet utgifter kan være stort ettersom administrasjonsutgifter, distribusjons- og markedsføringsutgifter, overføringsagentgebyrer, depotmottaker og revisjonshonorarer kan være inkludert.
Viktige takeaways
- NAVPS representerer verdien per aksje i et aksjefond, ETF eller lukket fond.
- Det brukes ofte i forhold til aksjer med åpne aksjer siden aksjer er innløst på deres NAV.
- Markedspris og NAVPS kan imidlertid variere for lukkede fond og ETF-er.
Eksempel på hvordan du bruker netto aktiva per aksje - NAVPS
Tenk på et aksjefond med 7, 5 millioner utestående aksjer har $ 500 millioner i investeringer, $ 15 millioner i kontanter, $ 1, 5 millioner i fordringer og påløpte inntekter på $ 250.000. Når det gjelder forpliktelser, har fondet $ 20 millioner i kortsiktige forpliktelser og $ 5 millioner i langsiktige forpliktelser. Fondet har $ 35.000 i påløpte driftsutgifter og $ 15.000 for andre påløpte utgifter. Eiendelene, forpliktelsene og NAVPS beregnes som:
Eiendeler = $ 500.000.000 + $ 15.000.000 + $ 1.500.000 Aktiver = + $ 250.000 = $ 516.750.000 Ansvar = $ 20.000.000 + $ 5.000.000 + $ 35.000 Ansvar = + $ 15.000 = $ 25.050, 000NAVPS = $ 516, 750, 000− $ 25, 050, 0007, 500, 000 = $ 491, 700, 0007, 500, 000 = $ 65, 56 \ {begin} tekst {Eiendeler} = & \ \ $ 500.000.000 + \ $ 15.000.000 + \ $ 1.500.000 \\ \ fantom {\ text {Eiendeler =}} & + \ \ $ 250.000 = \ $ 516.750.000 \ \ \ text {Forpliktelser} = & \ \ $ 20.000.000 + \ $ 5.000.000 + \ $ 35 000 \\ \ fantom {\ text {Forpliktelser} =} & + \ \ $ 15 000 = \ $ 25, 050, 000 \\ \ text {NAVPS} = & \ \ frac {\ $ 516, 750, 000 - \ $ 25, 050, 000} {7, 500, 000} \\ = & \ \ frac {\ $ 491.700.000} {7.500.000} = \ $ 65.56 \\ \ end {alignet} Eiendeler = Eiendeler = Forpliktelser = Gjeld = NAVPS == $ 500.000.000 + $ 15.000.000 + $ 1.500.000 + $ 250.000 = $ 516.750.000 $ 20.000.000 + $ 5.000.000 + $ 35.000 + $ 15.000 = $ 25.050.000 7.500.000 $ 516.750.000 $ 25.050.000 7.500.000 $ 491.700.000 = $ 65.56
For aksjefond og ETF-er er NAVPS ofte lett tilgjengelig på nettsteder som Morningstar. Som nevnt nedenfor, kan markedsprisen og NAVPS for ETF-er variere. For eksempel er markedsprisen for SPDR S&P 500 ETF $ 279, 14 per 22. februar 2019, mens dens NAVPS er registrert som $ 279, 18 på Morningstar.
Forskjellen mellom NAVPS og markedspris
For et aksjefond er NAVPS prisen som aksjer kjøpes og selges på slutten av hver handelsdag. Børsnoterte fond (ETF) og lukkede fond er forskjellige ved at de handler som aksjer gjennom hele handelsdagen. Fordi denne typen fond er underlagt markedskrefter, kan deres NAVPS til enhver tid avvike fra de faktiske kjøps- og salgsprisene for fondene.
NAVPS for ETF og lukkede fond beregnes på slutten av handelsdagen for rapporteringsformål, men oppdateres mange ganger per minutt i sanntid gjennom hele handelsdagen.
Begrensninger i bruk av netto aktiva per aksje - NAVPS
I sammenheng med selskapsregnskap for børsnoterte selskaper er NAVPS eller bokført verdi per aksje vanligvis under markedsprisen per aksje. Det historiske kostnadsregnskapsprinsippet, som har en tendens til å undervurdere visse formuesverdier, og tilbuds- og etterspørselskreftene på markedsplassen, presser generelt aksjekursene over bokført verdi per aksjeverdi.
Lær mer om netto aktiva per aksje - NAVPS
For relatert innsikt, les mer om forskjellen mellom en ETFs NAVPS og markedspris.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.