Skattfri definisjon
Skattefritt refererer til visse typer varer og finansielle verdipapirer (for eksempel kommunale obligasjoner) som ikke er beskattet. Den viser også til inntekter som ikke er beskattet. Skattefri status for disse varene, investeringene og inntektene kan stimulere enkeltpersoner og forretningsenheter til å øke utgiftene eller investeringene, noe som kan føre til økonomisk stimulans.
Å bryte ned skattefritt
Skattefrie kjøp og investeringer pådrar seg ikke den typiske skattekonsekvensen av andre kjøp og investeringer. For eksempel forekommer skattefrie helger i mange stater der en eller to ganger i året butikkjøp ikke beskattes, og dermed reduserer de totale kostnadene for forbrukeren. Ofte forekommer disse mva-feriene før skolestart på høsten for å stimulere utgifter til skolemateriell, klær, datamaskiner, kalkulatorer, etc.
Regjeringer vil ofte gi en skattelettelse for investorer som kjøper statsobligasjoner for å sikre at nok finansiering vil være tilgjengelig for utgiftsprosjekter. Skattefrie investeringer som skattefrie kommunale obligasjoner (eller munis) lar investorer tjene renteinntekter skattefrie. Renter kan bare være skattefrie på føderalt nivå hvis for eksempel en innbygger i California kjøper en kommunal obligasjon i New York. Disse skattelovene varierer imidlertid etter stat. For eksempel skatter noen stater som Wisconsin og Illinois tjent på alle obligasjoner, inkludert deres egne, mens stater som California og Arizona unntar renter for skatt bare hvis investoren er bosatt i den utstedende staten.
Antar for eksempel at en lokal regjering i California utsteder et kommunalt obligasjon for å finansiere en rekreasjonspark. En investor, John Smith, som er bosatt i utstedelsesstaten, kjøper obligasjonen på 5 000 dollar pålydende som forfaller om 2 år og har en kupongrente på 3% som skal betales årlig. På slutten av hvert av de to årene mottar investoren renteinntekter på 3% x $ 5000 = $ 150. Denne inntekten vil ikke bli beskattet av både den føderale og den statlige regjeringen. Etter at obligasjonen forfaller, vil John Smith motta sin opprinnelige hovedinvestering tilbake fra den lokale regjeringen.
Indiana og Florida er eksempler på stater som unntar renter på alle obligasjoner uansett hvilken utstedende jurisdiksjon. Skatteverdipapirer utstedt av den amerikanske regjeringen, nemlig US Savings Bond and Treasury Inflation Protected Securities (TIPS), betaler renter som er skattefrie på statlige og lokale nivåer, men ikke på føderalt nivå.
I følge Internal Revenue Service (IRS) kan renter på en statlig eller lokal myndighetsplikt være skattefrie selv om forpliktelsen ikke er en obligasjon. For eksempel kan renter på gjeld som bare er påvist ved en ordinær skriftlig avtale om kjøp og salg være skattefrie. Renter som er betalt av et forsikringsselskap som misligholdt av staten eller politisk underavdeling, kan også fritas for skatt. Verdipapirfond som har en blanding av aksjer og kommunale obligasjoner vil ha den delen av inntjeningen som stammer fra obligasjonene skattefritt i henhold til føderale inntektsskatt retningslinjer og muligens fri for statlige skatter avhengig av hvor obligasjonene stammer fra og / eller skattyterens stat av bosted.
Siden skattefri rente ikke er avgiftspliktig, er den ikke inkludert i beregningen av justert bruttoinntekt (AGI) for skatteformål. Utstedere eller långivere som betaler mer enn $ 10 i skattefri rente, må rapportere renteinntektene til både skattytere og skattemyndighetene på skjema 1099-INT. Skattytere eller låntakere må på sin side rapportere denne skattefrie renter på skjema 1040 eller skjema 1040A. Beløpet mottatt som skattefritatt rente brukes av skattemyndighetene for å bestemme hvilket beløp av skattyterens trygdeytelser er skattepliktig.
Jo høyere en investors marginale avgiftsgruppe er, jo mer verdifulle og fordelaktige skattefrie verdipapirer er det for investoren. En skattefri investering vil ha et skatteekvivalent avkastning som ofte er høyere enn dagens avkastning, bestemt av investorens skatteklasse. Skatteekvivalentavkastningen er den skattepliktige renten som vil være nødvendig for å gi den samme renten etter skatt. Skatteekvivalentavkastningen av en skattefri bånd kan beregnes som:
Skatteekvivalent avkastning = Skattefritt avkastning / (1 - Marginal skattesats)
For eksempel, hvis John Smith i eksemplet ovenfor faller i skattekravet på 35%, tilsvarer avkastningen på 3% mune en skattepliktig obligasjon med en avkastning på:
= 0, 03 / (1 - 0, 35)
= 0, 03 / 0, 65
= 0, 046, eller 4, 6%
Hva om John Smith var i skattekonsollen på 22%? Skatteekvivalentavkastningen vil være:
= 0, 03 / 0, 78
= 0, 038, eller 3, 8%
Jo høyere skattesats, desto høyere er skatteekvivalentavkastningen - dette viser hvordan skattefrie verdipapirer er best egnet til de som ligger i høyere skatteparentes.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.