Hvor mye skatt betaler du for en Roth IRA-konvertering?

Du kan skifte penger fra en skatteutsatt pensjonskonto til en konto etter skatt - men hvor mye skatt betaler du for den Roth IRA-konverteringen? Og er det alltid økonomisk fornuftig å gjøre det?

Viktige takeaways

• Du kan skifte penger fra en tradisjonell IRA eller 401 (k) til en Roth IRA ved å gjøre en Roth IRA-konvertering.
• Hvis du gjør en Roth IRA-konvertering, skylder du inntektsskatt på ethvert beløp du konverterer — og det kan være betydelig.
• Hvis du er i en høyere skatteklasse ved pensjon, kan de langsiktige fordelene oppveie all skatt du betaler for konverteringen nå.

Den største forskjellen mellom Roth IRAs og skatteutsatt pensjonskontoer som tradisjonelle IRAs og 401 (k) er når du betaler skatten:

• Tradisjonelle bidrag fra IRA og 401 (k) er fradragsberettiget året du lager dem, og du betaler inntektsskatt ved uttak i pensjon.
• Roth IRA-bidrag tilbyr ikke en forhåndsskatt, men uttak i pensjon er skattefritt.

Hvorfor gjøre en Roth IRA-konvertering?

Det er et par grunner til å vurdere en Roth IRA-konvertering (også kalt en rollover). Hvis du ønsker å bidra til en Roth direkte - men tjener for mye penger til det - kan du lovlig komme deg rundt inntektsgrensene ved å gjøre en Roth IRA-konvertering. Denne strategien kalles ofte en bakdør Roth.

En annen god grunn til å bytte: Du forventer å være i en høyere skatteklasse i pensjon enn du er i nå. Husk at uttak av Roth IRA er skattefrie ved pensjonisttilværelse - selv når du tar ut inntekter. Du kan betale skatt nå mens du befinner deg i en lavere skatteklasse og glede deg over skattefrie uttak senere.

Hvordan gjøre en Roth IRA-konvertering

Hvis du bestemmer deg for at en Roth IRA-konvertering gir mening for deg, er dette hva du trenger å gjøre for å få det til:

• Sett penger på en tradisjonell IRA (eller en annen pensjonskonto) . Du må åpne og finansiere en ny konto hvis du ikke allerede har en.
• Betal skatt på IRA-bidragene og inntektene dine . Hvis du trakk de tradisjonelle IRA-bidragene dine (som du gjorde hvis du oppfylte inntektsgrensene), må du gi tilbake det skattefradraget nå.
• Konverter kontoen til en Roth IRA . Hvis du ikke har en Roth IRA ennå, åpner du en under konverteringen.

Det er noen måter å gjøre konverteringen på:

• Indirekte rullering . Du får en distribusjon fra din tradisjonelle IRA og legger den i din Roth IRA innen 60 dager.
• Tillitsmann til overordnet rollover . Be din tradisjonelle IRA-leverandør om å overføre midlene direkte til din Roth IRA-leverandør.
• Samme tillitsmannsoverføring . Hvis samme leverandør opprettholder begge IRA-ene dine, kan du be dem om å overføre.

Hvor mye skatt vil du skylde på en Roth IRA-konvertering?

Når du konverterer fra en tradisjonell IRA til en Roth, blir beløpet du konverterer lagt til bruttoinntekten for det skatteåret. Det øker inntekten din, og du betaler din ordinære skattesats ved konverteringen.

Si at du er i skattekonsollen på 22% og konverter 20.000 dollar. Inntektene for skatteåret øker med $ 20 000. Forutsatt at dette ikke presser deg inn i et høyere skatteklasse, skylder du $ 4400 i skatt på konverteringen.

Men vær forsiktig her. Det er aldri en god ide å bruke pensjonskontoen din til å dekke skatten du skylder ved konverteringen. Hvis du gjør det, vil du redusere pensjonsbalansen, noe som kan koste deg tusenvis av dollar i vekst på lang sikt. Spar i stedet opp nok kontanter på en sparekonto til å dekke konverteringsskattene.

Konvertering fra en 401 (k)

Hvis du vil flytte penger fra 401 (k) til en Roth IRA, må du sørge for at pengene overføres direkte til din Roth IRA-leverandør. Hvis ikke, vil selskapet holde tilbake 20% av beløpet for skatteformål.

Hvis selskapet ditt utsteder en sjekk til deg (i stedet for å overføre den til din Roth IRA-leverandør), er det hva som skjer. Du har bare 60 dager på å sette inn pengene i en ny Roth - inkludert de 20% du ikke mottok. Hvis du ikke overholder denne fristen - og du er yngre enn 59 ½ - skylder du en straff på 10% for tidlig uttak på penger som ikke har kommet seg inn i Roth.

Uansett er du fremdeles på kroken etter inntektsskatt på hele beløpet du konverterer.

Ikke vent hele året med å betale

De fleste betaler inntektsskatt til regjeringen med hver lønnsslipp. Det blir automatisk holdt tilbake, basert på tilbakeholdte krav på skjema W-4. Når året går, holdes skattene tilbake for deg. Du trenger ikke å skrive en egen sjekk til regjeringen før du oppgir skatter. Og det er bare hvis du ikke har tatt ut nok penger, og du fortsatt skylder.

Men eiere og selskaper av små bedrifter foretar estimerte kvartalsvise skattebetalinger. Disse enhetene må estimere hvor mye skatt de skylder basert på inntekt og utgifter. Og så, hvert kvartal - vanligvis 15. april, juni, september og januar året etter - fyller de ut et skjema og sender inn betalingene sine.

Hvorfor er dette viktig å merke seg? Hvis du konverterer en betydelig tradisjonell IRA til en Roth IRA tidlig på året, vil kvartalsinntekten din - og derfor dine kvartalsskatter - øke.

Si at du konverterer i løpet av årets første kvartal. Du må betale skatten utløst av konverteringen når kvartalene forfaller. I dette eksemplet ville det være innen 15. april.

Hvis du venter til slutten av året eller når du oppgir skatter, kan du skylde bøter og renter.

Safe Harbor-regler

Hvis du er vant til å betale estimerte avgifter, lurer du kanskje på regler om sikker havn. Safe Harbor-regler betyr at hvis du betaler minst 100% (eller 110%, avhengig av situasjonen) av forrige års skatt i estimerte skatter i år, vil du ikke betale noen gebyrer eller renter ved å betale for mye.

Dette er for å beskytte enkeltpersoner og bedrifter hvis inntekter kan skyrocket - takket være et flott år - etter et dårlig år. Forutsatt at du har betalt minst like mye som i fjor, blir du trukket inn i den "sikre havnen." Og du trenger ikke å bekymre deg for bøter og renter.

Likevel er det her ting kan bli klissete, og det er lurt å snakke med en skatterådgiver. Hvis du betaler estimerte skatter, har du selvfølgelig ikke noe å bekymre deg for. Hvis du ender opp med å betale for mye i skattesystemet, får du refusjon når du oppgir skatten din på slutten av året.

Bør jeg gjøre en Roth IRA-konvertering?

En Roth IRA tilbyr store fordeler — skattefrie uttak under pensjon og ingen RMD-er, for bare å nevne to. En konvertering er ikke alltid en god idé.

Generelt bør du vurdere en konvertering bare hvis:

• Du kan betale skatten fra sparekontoen din uten å tappe på IRA-midlene, og
• Du er sikker på at du vil være i en høyere skatteklasse ved pensjon.

Husk at du kan være i en høyere skatteklasse senere i livet selv om du ikke tjener mer penger på jobben. Inntekten din kan være høyere på grunn av en kombinasjon av:

• Investere inntekt
• Leie og royalty
• Trygdeytelser
• Pensjoner og livrenter
• arv

Husk å vurdere disse andre inntektskildene når du estimerer fremtidig skatteklasse.

Bunnlinjen

Hvis du er interessert i å gjøre en Roth IRA-konvertering, må du vurdere de nåværende og fremtidige skattemessige konsekvensene før du tar noen beslutninger. Hvis du kan dekke skatten og tro at du vil komme i en høyere skatteklasse senere, kan det være veldig økonomisk fornuftig. Hvis ikke, kan det hende du er bedre å legge igjen pengene dine i en tradisjonell IRA.

Det er nyttig å konsultere en finansiell planlegger eller rådgiver som kan hjelpe deg med å bestemme om - og når - en konvertering kan komme deg til gode.