Off-Balanse (OBS)
Varer utenfor balanse (OBS) er en betegnelse på eiendeler eller forpliktelser som ikke vises i selskapets balanse. Selv om de ikke er bokført i balansen, er de fremdeles eiendeler og forpliktelser i selskapet. Varer utenfor balansen er vanligvis ikke eid av eller er en direkte forpliktelse fra selskapet. For eksempel når lån er securitisert og solgt som investering, blir den sikrede gjelden ofte holdt utenfor bankens bøker. En operasjonell leieavtale er en av de vanligste postene som ikke er balansert.
01:23Ikke balansert
Forståelse utenfor balanse
Poster utenfor balansen er et viktig problem for investorene når de vurderer selskapets økonomiske helse. Poster utenfor balansen er ofte vanskelige å identifisere og spore i et selskaps regnskap fordi de ofte bare vises i de medfølgende notatene. Det er også bekymringsfullt at poster utenfor balansen har potensial til å bli skjulte forpliktelser. For eksempel kan sivile gjeldsforpliktelser (CDO) bli giftige eiendeler, eiendeler som plutselig kan bli nesten helt illikvide, før investorene er klar over selskapets økonomiske eksponering.
Varer utenfor balansen er ikke i seg ment å være villedende eller misvisende, selv om de kan misbrukes av dårlige aktører for å være villedende. Enkelte virksomheter holder rutinemessig betydelige poster utenfor balansen. For eksempel er investeringsforvaltningsbedrifter pålagt å holde kundenes investeringer og eiendeler utenfor balansen. For de fleste selskaper eksisterer poster utenfor balansen i forhold til finansiering, noe som gjør at selskapet kan opprettholde overholdelse av eksisterende finansielle betingelser. Ikke-balanseførte poster brukes også til å dele risikoer og fordeler ved eiendeler og forpliktelser med andre selskaper, som for joint venture-prosjekter (JV).
Enron-skandalen var en av de første utbyggingene som gjorde oppmerksomheten mot bruken av enheter utenfor balansen. I Enrons tilfelle ville selskapet bygge en eiendel som et kraftverk og umiddelbart kreve den anslåtte fortjenesten på bøkene sine, selv om det ikke hadde gjort en krone fra det. Hvis inntekten fra kraftverket var mindre enn det anslåtte beløpet, i stedet for å ta tapet, ville selskapet overført disse eiendelene til et ikke-bokført selskap, hvor tapet ville bli rapportert.
Viktige takeaways
- Varer utenfor balanse (OBS) er en regnskapsskikk der et selskap ikke inkluderer et forpliktelse i balansen.
- Selv om de ikke er bokført i selve balansen, er disse postene likevel eiendeler og forpliktelser i selskapet.
- Ikke-balanseførte poster kan brukes til å holde gjeld / egenkapital (D / E) og gjeldsgraden lave, noe som letter billigere låneopptak og forhindrer brudd på obligasjonslån.
- Utøvelsen av finansiering utenfor balansen har kommet under økende kontroll etter at en rekke regnskapsmessige skandaler avslørte misbruk av praksisen.
Typer av ikke-balanserte poster
Det er flere måter å strukturere poster utenfor balansen på. Følgende er en kort liste over noen av de vanligste:
Operasjonell leieavtale
En OBS-operasjonell leiekontrakt er en der leietakeren beholder den leasede eiendelen i balansen. Selskapet som leaser eiendelen regnskapsfører bare de månedlige leieutbetalingene og andre avgifter forbundet med leien i stedet for å føre opp eiendelen og tilhørende forpliktelse i sin egen balanse. Ved leiekontraktens slutt har leietaker generelt muligheten til å kjøpe eiendel til en drastisk redusert pris.
Leaseback avtaler
I henhold til en leaseback-avtale kan et selskap selge en eiendel, for eksempel et stykke eiendom, til en annen enhet. De kan da leie den samme eiendommen tilbake av den nye eieren.
Som en operasjonell leiekontrakt, viser selskapet bare leieutgiftene i balansen, mens eiendelen i seg selv er oppført i balansen til den eier virksomheten.
Kundefordringer
Kundefordringer (AR) representerer et betydelig ansvar for mange selskaper. Denne aktivakategorien er forbeholdt midler som ennå ikke er mottatt fra kunder, så muligheten for mislighold er høy. I stedet for å notere denne risikobelagte eiendelen i sin egen balanse, kan selskaper i hovedsak selge denne eiendelen til et annet selskap, kalt en faktor, som deretter anskaffer risikoen forbundet med eiendelen. Faktoren betaler selskapet en prosentandel av den totale verdien av all AR på forhånd og tar seg av innsamling. Når kundene har betalt opp, betaler faktoren selskapet saldoen minus et gebyr for leverte tjenester. På denne måten kan en virksomhet samle det som skyldes, samtidig som man outsourcerer risikoen for mislighold.
Hvordan finansiering utenfor balansen fungerer
En operasjonell leiekontrakt, brukt i finansiering utenfor balansen (OBSF), er et godt eksempel på en vanlig post utenfor balansen. Anta at et selskap har en etablert kredittlinje hos en bank hvis økonomiske betingelsesbetingelse stiller krav om at selskapet må opprettholde gjeldsgraden til under et spesifisert nivå. Å ta på seg ytterligere gjeld for å finansiere kjøp av ny datamaskinvare ville krenke linjen med kredittsituasjon ved å heve gjeldsgraden over det maksimale angitte nivået.
OBSF er kontroversiell og har tiltrukket seg nærmere reguleringskontroll siden den ble utsatt som en nøkkelstrategi for den ulykkelige energigiganten Enron.
Selskapet løser finansieringsproblemet ved å bruke et datterselskap eller spesiell formål enhet (SPE), som kjøper maskinvaren og deretter leier den til selskapet gjennom en operasjonell leiekontrakt mens det juridiske eierskapet beholdes av den separate enheten. Selskapet må bare registrere leiekostnaden i regnskapet. Selv om det effektivt kontrollerer det kjøpte utstyret, trenger ikke selskapet å registrere ytterligere gjeld og heller ikke liste utstyret som en eiendel i balansen.
Krav til rapportering utenfor balansefinansiering
Selskaper må følge Securities and Exchange Commission (SEC) og generelt godkjente regnskapsprinsipper (GAAP) ved å oppgi finansiering utenfor balansen (OBSF) i notene til årsregnskapet. Investorer kan studere disse notene og bruke dem til å tyde dybden av potensielle økonomiske problemer, selv om Enron-saken viste, dette ikke alltid er så greit som det virker.
I februar 2016 endret Financial Accounting Standards Board (FASB), utsteder av godkjente regnskapsprinsipper, reglene for leieavregning. Den tok grep etter å ha konstatert at offentlige selskaper i USA med operasjonelle leieavtaler overførte en billion dollar i finansiering utenfor balansen (OBSF) for leasingforpliktelser. I følge funnene ble ikke 85% av leieavtalene rapportert i balansen, noe som gjorde det vanskelig for investorene å bestemme selskapenes leasingaktiviteter og evnen til å betale tilbake gjeldene.
Denne finansieringspraksisen utenfor balansen (OBSF) ble målrettet i 2019 da Accounting Standards Update 2016-02 ASC 842 trådte i kraft. Bruksrett eiendeler og forpliktelser som følge av leieavtaler skal nå bokføres i balansen. I følge FASB: "Det kreves en leietaker for å innregne eiendeler og forpliktelser for leieavtaler med leiekontrakter over 12 måneder."
Det kreves nå også forbedrede opplysninger i kvalitativ og kvantitativ rapportering i fotnoter til regnskap. I tillegg vil finansiering utenfor balanse (OBSF) for salg og tilbakeleie-transaksjoner ikke være tilgjengelig.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.