Hvordan forskjellen mellom utbytte og utbytte av utbytte er

Når du sammenligner de to målene for utbytte, er det viktig å vite at utbytteutbyttet forteller deg hva den enkle avkastningen er i form av kontantutbytte til aksjonærene, men utbyttebetalingsgraden representerer hvor mye av et selskaps netto inntjening som blir utbetalt. som utbytte. Mens utbytteutbytte er det mer kjent og granskede begrepet, mener mange at utbytteutbyttet er en bedre indikator på et selskaps evne til å dele ut utbytte konsekvent i fremtiden. Utbyttebetalingsgraden er sterkt knyttet til et selskaps kontantstrøm.

Nåværende aksjonærer og potensielle investorer vil gjøre det bra å vurdere både avkastning og utbetalingsgrad.

Hva er utbytte?

Utbytteutbyttet viser hvor mye et selskap har utbetalt i utbytte i løpet av et år. Utbyttet presenteres som en prosentandel, ikke som et faktisk dollarbeløp. Dette gjør det lettere å se hvor mye avkastning per dollar investert aksjonæren får gjennom utbytte.

Utbyttet beregnes som følger:

Utbytte Utbytte = Årlig utbytte per aksje / pris per aksje

For eksempel har et selskap som utbetalte $ 10 i årlig utbytte per aksje på en aksjehandel til $ 100 per aksje, et utbytte på 10%. Du kan også se at en økning i aksjekursen reduserer utbytteprosenten og omvendt for prisfall.

Utbytte kan imidlertid være misvisende av seg selv. Noen selskaper utbetaler utbytte selv når de opererer med et kortsiktig tap. Andre kan utbetale utbytte for aggressivt, og unnlater å reinvestere nok kapital i virksomheten til å opprettholde lønnsomheten nede. Det er her utbytteandelen kan komme godt med.

Hva er utbytteandelen?

Denne økonomiske graden belyser forholdet mellom nettoinntekt og utbytte til aksjonærer. Dette tallet vises ikke alltid tydelig når du vurderer aksjer, men du kan alltid se etter inntekter og utbytteoppføringer i det utstedende selskapets balanse.

Sagt på en annen måte, utbyttebetalingsgraden viser om utbytteutbetalingene fra et selskap er fornuftige gitt inntektene deres. Hvis antallet er for høyt, kan det være et tegn på at en for liten prosentandel av selskapets fortjeneste blir investert på nytt for fremtidig virksomhet. Dette stiller tvil til selskapets evne til å opprettholde høye utbytteutbetalinger.

Utbetalingsgraden beregnes som følger:

Utbytte for utbytte = Årlig utbytte per aksje / inntjening per aksje.

Når det er mulig, kan du sammenligne utbytteforhold over en periode. Det er et tegn på god ledelse og økonomisk helse hvis utbytteandelene er historisk stabile eller trender oppover med et fornuftig klipp.

I ekstreme tilfeller kan utbytteutbyttene overstige 100%, noe som betyr at mer utbytte ble utbetalt enn det var overskudd det året. Betydelig høye forhold er uholdbare. Selskaper som har stabile utbetalingsforhold og relativt høye utbytteutbytter er de mest attraktive alternativene for investorer.