ETF-er i nye markeder konsoliderer nær avgjørende støtte

Fremvoksende markeder har ikke gitt investorer mye glede i mai ettersom "risikofylte" forhold tar tak midt i et sammenbrudd i handelsforhandlingene mellom USA og Kina, som truer med å spore den globale økonomiske veksten.

"Retningen til aksjer i fremvoksende markeder henger i balansen i det globale risikomiljøet og er sannsynligvis avhengig av USA-Kina-samtaler i det minste på kort sikt, " skrev Goldman Sachs-strategene Caesar Maasry og Ron Gray i en note i forrige uke, pr. Bloomberg.

For å legge til ytterligere press nedover, har investorene strømmet til greenbacken for statusen som sikker havn, noe som gjør det dyrere for mange fremvoksende markedsland som har store underskudd på driftskontoen og tjenestegjeld i amerikanske dollar. På relativ basis har iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) underprestert S&P 500 denne måneden med omtrent 3% for å returnere -8.23% per 30. mai.

Fra et teknisk synspunkt har vekstmarkedsfond (ETF) i vekstmarkedene stabilisert seg på avgjørende støttenivåer, og antydet at prisene allerede har lagt til grunn de utfordringene utviklingsøkonomiene står overfor. På et grunnleggende nivå har lave pris-til-inntjeningsforhold (P / E-forhold) i aksjer i fremvoksende markeder gjort dem til en virkelig verdi. La oss se på flere måter å handle disse høyrisiko / høye belønningmarkedene ved å bruke de tre fondene omtalt nedenfor.

Vanguard FTSE Emerging Markets Index Fund ETF-andeler (VWO)

Vanguard FTSE Emerging Markets Index Fund ETF Shares (VWO) ble dannet i 2005, og bruker en indekseringsinvesteringsmetode for å følge nøye med på resultatene til FTSE Emerging Markets All Cap China A Inclusion Index. Det gjør en utmerket jobb med å dekke store fremvoksende markeder - som Kina, Taiwan, India og Brasil - selv om det utelukker Sør-Korea. Fondet vipper mot finans- og teknologisektoren med respektive bevilgninger på 28, 53% og 23, 51%. En omsetning på nesten 13 millioner aksjer per dag og en syltynn 0, 02% spredning bidrar til å minimere handelskostnadene. Langtidsholdere vil sette pris på ETFs lave administrasjonsgebyr på bare 0, 12% - 27 basispunkter under kategorien gjennomsnittet. Fra 30. mai 2019 har VWO forvaltningskapital (AUM) på 89, 09 milliarder dollar, tilbyr et attraktivt utbytte på 2, 52% og er opp 5, 11% i forhold til året.

VWO-aksjer hadde en tendens til nesten 20% høyere mellom januar og april, men har gitt tilbake omtrent halvparten av gevinstene i mai da handelskrigen eskalerte og den amerikanske dollaren steg. Den nylige tilbaketrekningen har funnet støtte på $ 39, 50 fra en horisontal trendline som kobler sammen flere reaksjonære svingningsnivåer de siste 12 månedene. VWOs skyve høyere fra dette området i onsdagens handelssesjon indikerer at noen kjøpsinteresser kryper tilbake i fondet. De som tar handel bør se etter å bokføre fortjeneste på en test av april-svingen høyt til 44, 19 dollar. Håndter risiko ved å plassere en stopp-tap ordre under denne månedens lave og endre den til breakeven-punktet hvis prisen krysser over det 50-dagers enkle glidende gjennomsnittet (SMA).

First Trust Emerging Markets AlphaDEX Fund (FEM)

Med en netto eiendel på $ 697, 21 millioner prøver First Trust Emerging Markets AlphaDEX Fund (FEM) å gi tilsvarende avkastning til NASDAQ AlphaDEX® Emerging Markets Index. ETF bruker en kvantitativ metodikk som velger ut nye aksjer i markedet som er posisjonert for å overgå. FEM satser betydelig på Kina og Brasil, med tildelinger på henholdsvis 33, 69% og 14, 87%. Når det gjelder eksponering fra sektoren, har materialer, energi, industri, eiendommer og verktøy alle tosifrede vektinger. ETF, som betaler et utbytteutbytte på 3, 26%, har fått bare 1, 21% hittil i dag (YTD) fra 30. mai 2019. FEMs utgiftsgrad på 0, 80% er på høysiden, men vil ikke påvirke kortsiktige handelsmenn i for stor grad.

En Mount St. Helens-lignende formasjon skiller seg ut på FEM-diagrammet. Fondet trender kraftig høyere i januar, handlet sidelengs i løpet av de neste tre månedene og har falt raskt i mai. De betydelige svingbelastningene i oktober og desember har gitt støtte til den nåværende retracement, med at prisen stabiliseres på dette nivået. Kjøpere bør vurdere å sette en ordre om gevinst på toppen nær handelsområdet fra februar til april, rundt 25, 70 dollar. Beskytt handelskapital ved å sette en stopper under 52 ukers lav på $ 22, 14 og flytte den opp for å bryte den av fondets pris klarer 24, 50 dollar motstandsnivået.

SPDR S&P Emerging Markets Dividend ETF (EDIV)

SPDR S&P Emerging Markets Dividend ETF (EDIV) har som mål å gi investeringsresultater som tilsvarer S&P Emerging Markets Dividend Opportunity Opportunity Index. Som navnet antyder, velger fondet, med AUM på 455, 04 millioner dollar, aksjer med høyt utbytte i fremvoksende markeder - det gir i dag 3, 21%. EDIVs forfølgelse av attraktivt utbytte får den til å avvike fra sporingsindeksen og underprioritere fremvoksende markedsavkastning fra tid til annen. ETFs leder diversifiserer risikoen ved å begrense eksponering for land og sektor til 25% og ikke tildele mer enn 3% til en enkelt eierandel. Kina kommanderer topplandsvekten til 21, 68%, fulgt av Sør-Afrika på 17, 92% og Taiwan på 17, 06%. Viktige aksjer i fondets kurv på 107 eierandeler inkluderer offentlig aksjeselskap Federal Hydro-Generating Company - RusHydro (RSHYY), PTT Public Company Limited (PUTRY) og PTT Global Chemical Public Company Limited (PTTGC.BK). EDIV har en YTD-avkastning på 1, 78% per 30. mai 2019.

EDIV-aksjer har handlet i et område mellom $ 31 og $ 32, 75 for det meste av 2019. I løpet av de siste seks ukene har fondets kurs trukket tilbake mot 200-dagers SMA og horisontal linjesupport som gir en fristende mulighet for svinging. ETF hoppet 1, 55% og lukket over sin 200-dagers SMA i onsdagshandel, noe som indikerer at dagens tilbaketrekning kan være over. De som kommer inn her, bør holde et trangt stopp under 28. mai-lavet på $ 30, 26 og låse inn fortjeneste hvis prisen tester januar og april svinger høyt.