Hvordan gjensidige fond betaler utbytte

Det er tusenvis av aksjefond å velge mellom, og de fleste deler de grunnleggende egenskapene som har gjort dem til et populært investeringsalternativ. Blant dem er likviditet, diversifisering og profesjonell styring. Men bare noen av disse fondene har en annen fordel, og det er et høyt utbytteutbytte.

Midler med høy utbytte appellerer til investorer som prioriterer jevnlig inntekt. Disse fondene investerer bare i aksjer med høyt utbytte og obligasjoner med høy kupong for å gi aksjonærene vanlig inntekt år etter år.

Denne inntekten utbetales i form av utbytteutdelinger, som representerer investorens del av fondets inntekter fra alle kilder.

Mange fond er designet for å unngå utbyttegenererende eiendeler og rentebetalende obligasjoner for å minimere skatteplikten til aksjonærene. Andre fokuserer på potensialet for rask vekst av aksjekurser i stedet for den jevn, men mer beskjedne inntekten fra utbytte. Men også disse midlene kan ha noen utbytteutdelinger.

I alle fall er alle midler lovpålagt å dele ut det akkumulerte utbyttet minst en gang i året, men derfra kan tidspunktet og andre detaljer variere betydelig.

Forstå utbyttebetalende midler

Utbytte representerer en del av selskapets fortjeneste. Selskaper som trives økonomisk, går ofte gjennom en del av fortjenesten til aksjonærene i form av utbytte.

Hver aksjonær får et fastsatt beløp for hver aksje som holdes. For eksempel betalte IBM et utbytte på 1, 62 dollar per aksje 10. juni 2019. Coca-Cola betalte et utbytte på 40 cent per aksje. Boeing kunngjorde et utbytte på $ 2, 055 per aksje.

I et fond med høyt utbytte kan denne inntekten utgjøre en stor del av totalavkastningen. Fond som er vekstorientert kan tjene beskjedent utbytte på bare en håndfull beholdninger.

Verdipapirfondinvestorer kan ta utbytte når de utstedes, eller kan velge å reinvestere pengene i ytterligere fondsandeler.

Verdipapirfond som mottar utbytte fra investeringene i porteføljene deres er lovpålagt å gi dem videre til sine aksjonærer. Den nøyaktige måten fondene gjør dette på kan variere.

Hvordan rentebetalinger telles

Et aksjefond kan ha en portefølje som inkluderer utbyttebærende aksjer eller rentebærende obligasjoner, eller begge deler.

Det kreves verdipapirfond for å overføre alle nettoinntekter til aksjonærene i form av utbytte, inkludert renter tjent med gjeldspapirer som foretaksobligasjoner og statsobligasjoner, statskasseveksler og statskasser.

En obligasjon betaler vanligvis en fast rente hvert år, kalt kupongbetalingen. Betalingen er en prosentandel av obligasjonens pålydende verdi.

I motsetning til aksjeutbytte er obligasjonsrenter garantert og betalingsbeløpet blir fastsatt på forhånd.

Investorer som forsker på fond trenger å vite om den historiske avkastningen de ser på faktaarket inneholder reinvestering av utbytte - med andre ord, ikke blåse opp den potensielle avkastningen ved å anta at den inkluderer vekstraten pluss utbytteutdelinger.

Aggregasjon og timing

De fleste selskaper som betaler utbytte på foretrukket aksje eller vanlig aksje, eller begge deler, gjør det vanligvis kvartalsvis. Det er selskaper som betaler på halvårlig basis og til og med noen få som utsteder utbyttekontroll hver måned.

Verdipapirfond samler inntekten og fordeler den deretter til aksjonærene på pro rata basis.

Alle fond er lovpålagt å dele ut det akkumulerte utbyttet minst en gang i året. De som er rettet mot dagens inntekt vil betale utbytte kvartalsvis eller til og med månedlig basis. Men mange andre utbetaler bare utbytte på årsvis eller halvårlig basis for å minimere administrasjonskostnadene.

Noen fond kan faktisk holde tilbake noe utbytte i bestemte måneder og deretter utbetale dem på en senere måned for å oppnå en mer grad av inntektsfordeling.

Renter som er tjent fra rentepapirer i porteføljene deres blir også samlet og distribuert til aksjonærene på pro rata basis. Disse kan vises på uttalelsene som utbytteinntekter.

Om utbytte reinvestering

Noen investorer, spesielt de som ikke er pensjonister, foretrekker å investere utbyttet på nytt i stedet for å få en utbetaling. Å etablere en plan for reinvestering av utbytte er enkelt med aksjefond. Investoren varsler ganske enkelt megleren eller fondsselskapet om automatisk å investere kontantene i ekstra aksjer.

Andelseiere kan også bruke utbyttet til å kjøpe andeler i et annet fond. Fondselskapet tillater dette vanligvis så lenge det andre fondet er innenfor sin egen familie. Uavhengige meglere og verdipapirforetak gjør ofte dette uavhengig av hvilket fond som blir kjøpt.

Viktige takeaways

• Utbytte er investorens del av selskapets fortjeneste. Selskapet godkjenner beløpet basert på dets økonomiske resultater.
• Renter er betalingen til investorene for å ha lånt en sum penger til en regjering eller selskap i form av en obligasjon eller et annet gjeldsinstrument.
• Både aksjeutbytte og obligasjonsrenter betales av aksjefond som utdeling av utbytte til investorer i fondet.

Skatterapportering og aksjepris

Midler som betaler utbytte vil redusere aksjekursene med utbyttebeløpet som blir betalt på utbyttedato på samme måte som enkeltaksjer.

For eksempel vil et fond med en aksjekurs på $ 10, 42 som betaler et utbytte på $ 0, 10 per aksje, handle på $ 10, 32 på utbyttedato. Eventuelle aksjonærer som eide aksjer på innregistreringsdagen vil få utbetalt dette utbyttet.

Med mindre de kommer fra fond innenfor en individuell pensjonskonto (IRA) eller skattefordelte pensjonsplan, blir nå alt utbytte behandlet som ordinær inntekt året det blir utbetalt.

Verdipapirfond rapporteres på skjema 1099-DIV som utbytte fra enkeltaksjer.

Reglene for reinvestering, aggregering og prisfastsettelse er også stort sett de samme for mesterbegrensede partnerskap, eiendomsinvesteringstrusts, måldato-fond og børshandlede fond (ETF) som betaler utbytte.