Gamma nøytral

Hva er Gamma Neutral

Å oppnå en gammanøytral posisjon er en metode for å styre risiko i opsjonshandel ved å etablere en aktivaportefølje hvis delta endringsgrad er null. En gammanøytral portefølje sikrer seg mot andre ordens prisfølsomhet. Gamma er et av "alternativene grekere" sammen med delta, rho, theta og vega. Disse brukes til å vurdere forskjellige typer risikoer i opsjonsporteføljer. Risikonivået til en opsjonsportefølje kan også styres gjennom delta-nøytrale, thetanøytrale og vega-nøytrale strategier, som brukes til å sikre seg mot risikoen for prisfølsomhet, tidsfølsomhet og underforstått volatilitet.

BREAKING NED Gamma Neutral

En gammanøytral portefølje kan opprettes ved å innta stillinger med kompenserende deltaer. Dette bidrar til å redusere variasjoner på grunn av endrede markedspriser og betingelser. En gammanøytral portefølje er imidlertid fortsatt utsatt for risiko. Hvis forutsetningene som ble brukt for å etablere porteføljen viser seg å være uriktige, kan en stilling som antas å være nøytral vise seg å være risikabel. Videre må posisjonen balanseres etter hvert som prisene endres og tiden går.

Gammaverdien til en opsjonsposisjon representerer i hovedsak volatiliteten til den posisjonen. Det er derfor fornuftig å skape en gammanøytral posisjon hvis du ønsker å bli utsatt for så lite flyktighet som mulig. Gamma nøytrale alternativer strategier kan brukes til å opprette nye sikkerhetsposisjoner eller for å justere en eksisterende. Målet er å bruke en kombinasjon av alternativer, slik at den totale gammaverdien blir så nær null som mulig. Ved en verdi nær null, bør deltaverdien ikke bevege seg når prisen på den underliggende sikkerheten beveger seg.

Tetting i fortjeneste er en populær bruk for gammanøytrale posisjoner. Hvis det forventes en periode med høy volatilitet og en tradingposisjon med opsjoner til dags dato, i stedet for å låse inn overskuddet ved å selge posisjonen og dermed ikke høste ytterligere fordeler, kan en deltautral gamma-nøytral sikring effektivt tette inn fortjeneste.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Greeks Definisjon "Grekerne" er et generelt begrep som brukes for å beskrive de forskjellige variablene som brukes for å vurdere risiko i opsjonsmarkedet. mer Hvordan opsjoner fungerer for kjøpere og selgere opsjoner er finansielle derivater som gir kjøperen rett til å kjøpe eller selge den underliggende eiendelen til en oppgitt pris innen en spesifikk periode. mer Vega nøytral definisjon Vega nøytral er en metode for å håndtere risiko i optionshandel ved å etablere en sikring mot den underforståtte volatiliteten til den underliggende eiendelen. mer Gamma Hedging Definisjon Gamma hedging er en opsjonssikringsstrategi designet for å redusere eller eliminere risikoen som oppstår ved endringer i et opsjons delta. mer Hva betyr Zomma? Zomma er et mål på i hvilken grad gammaet til et derivat er følsomt for endringer i underforstått volatilitet. Det er også kjent som DgammaDvol. mer Omega Defintion Omega er et alternativ "gresk" som måler den prosentvise endringen i en opsjons verdi i forhold til den prosentvise endringen i den underliggende prisen. mer Partnerkoblinger