Trading Trump: Leser forbi presidentens tweets

President Donald Trumps inkonsekvente politikk har gjort handel med markedene til en utfordring. Men det er et unntak: Han er konsistent når det gjelder selvpris, som er en konsistens som kortsiktige handelsmenn kan utnytte.

La oss se på et spesifikt eksempel fra den første uken i juni:

Presidenten og hans administrasjon er interessert i viss informasjon før offentliggjøring. I akkurat dette tilfellet hadde de tilgang til ansettelsesdata.

Klokka 08:30 EST den første fredagen i hver måned, slipper US Department of Labor's Bureau of Labor Statistics offentlig sysselsettingssammendraget, kjent som "Jobs Report." Senioradministrasjonsmedlemmer blir orientert om data kvelden før.

Som vi nå vet, er Trump glad i å tale tankene sine elektronisk - ofte på en knekket måte. Fredag ​​klokka 07.21 twitret han:

Gleder meg til å se antall sysselsettinger klokka 08:30 i morges.
- Donald J. Trump (@realDonaldTrump) 1. juni 2018

Gjennom sine 17 måneder i vervet har Trump tatt personlig ære for gode nyheter, både politiske og økonomiske. Fortsatt denne trenden var sysselsettingsdataene imponerende. I mai falt den amerikanske arbeidsledigheten til et 18-års lavmål på 3, 8%, bedre enn prognosen på 3, 9%. Arbeidsgivere la til 223.000 ikke-gårdsjobber i lønnene. Og lønningene vokste raskere enn forventet, et tegn på at det strammere arbeidsmarkedet får arbeidsgiverne til å betale arbeidere mer. Faktisk markerte May den 92. strake måneden med jobbvekst i USA: en rekordstrek. (Se også: Trump Bull-markedet er langt fra "enormt" )

Å omgjøre tweets til handling

Når Trump klapper seg selv på ryggen før utgivelsen av en hvilken som helst økonomisk indikator, kan du forvente at tallene skal være imponerende. Så vurder å ta i bruk følgende markedsstrategier på kortsiktig basis:

1. Gå lang US dollar. Når en nasjons økonomi viser tegn til styrking, er det fornuftig å være lang som nasjonens valuta. I denne spesielle situasjonen har valutaene som sannsynligvis vil handle lavere i forhold til amerikanske dollar, en tendens til å være "sikre" valutaer som den japanske yen og sveitsiske franc. Alternativt, i stedet for å gå inn i komplekse valutahandel, går du langt på DXY, en indeks som er lang amerikansk dollar mot en kurv med seks valutaer. En annen tilnærming ville være å kjøpe Invesco DB US Dollar Bullish Fund (UUP) eller Wisdom Tree Bloomberg US Dollar Bullish Index (USDU).
2. Korte gull- og gullgruvedrift. Lavere etterspørsel etter investeringer fra fly til kvalitet betyr også et svekkende gullmarked. Et alternativ til kortsiktig futures i gull, som krever aktiv og robust risikostyring, er å kjøpe Deutcshe Bank Gold Short ETN (DGZ) . For aksjer, se til Direxion Daily Gold Miners Index Bear 3X Aksjer ETF (DUST) og Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bear 3X Aksjer ETF (JDST) (merk at begge er utnyttet).
3. Gå lenge i de amerikanske aksjemarkedene. S&P 500-indeksen, Nasdaq Composite-indeksen, Russell 2000-indeksen eller en blanding av alle tre kan være fornuftig: Både store og små kapitalandeler drar fordel av sterke arbeidsmarkeder. 1. juni, for eksempel, falt futures for aksjeindeksene sterkt mellom Trumps tweet og åpningsklokka.
4. Til slutt, selg obligasjoner eller gå lange renter. Bedre sysselsettingstall tilsvarer høyere priser. Vurder ProShares Short High Yield Index (SJB), ProShares Short 7-10 Year Treasury (TBX), iPath US Treasury 10-årige Bear Exchange Traded Note (DTYS) eller Barclays Inverse US Treasury Aggregate ETN (TAPR). For bearish investorer, bør du vurdere gearede, korte renteprodukter, som Daily 20+ Year Treasury Bear 3X Shares (TMV).

Husk imidlertid at gode nyheter kan være dårlige nyheter for markedene. Større sysselsettingstall kan bety en mer hawkisk Federal Reserve. Det vil oppmuntre til ytterligere renteoppganger utover de som allerede var forventet. Men i akkurat dette tilfellet har markedet allerede bakt noen få renteoppganger i 2018, mens Feds prikkplott opprettholder en jevn rentehevingskurs. (Les mer: Trump Trade Talk har kostet markedet $ 1 billion: JPM )