Vellykket innsats kontra regnskapsføring med full kostnad: Hva er forskjellen?

Bedrifter som er involvert i leting og utvikling av råolje og naturgass, kan velge mellom to regnskapsmessige tilnærminger: den vellykkede innsatsmetoden og fullkostningsmetoden (FC). Disse tilnærmingene er forskjellige i hvordan de behandler spesifikke driftsutgifter relatert til industrien.

Regnskapsmetoden som et selskap velger, påvirker hvordan nettoinntekt og kontantstrømstall rapporteres. Derfor er det en viktig vurdering når du analyserer selskaper som er involvert i leting og utvikling av olje og naturgass.

Selskaper registrerer letekostnader balanseført som en av metodene som en del av langsiktige eiendeler. Dette er fordi, som maskineriet som brukes av et produksjonsselskap, olje- og naturgassreserver anses som produktive eiendeler for et olje- og gasselskap. Generelt aksepterte regnskapsprinsipper (GAAP) krever at selskaper krever kostnader for å skaffe disse eiendelene mot inntekter når de bruker eiendelene.

Årsaken til at det eksisterer to forskjellige metoder for registrering av olje- og gassutforsknings- og utviklingsutgifter er at folk er splittet om hvilken metode de mener best oppnår åpenhet rundt et selskaps inntekter og kontantstrømmer.

Financial Accounting Standards Board (FASB), som er ansvarlig for å etablere og styre GAAP, og Securities and Exchange Commission (SEC), som regulerer finansiell rapporteringsformat og innhold i børsnoterte selskaper, er delt på hvilken som er riktig metode .

I Statement of Financial Accounting Standard (SFAS) 19, krever FASB at olje- og gasselskaper bruker SE-metoden. SEC tillater selskaper å bruke FC-metoden. Disse to styrende organene har ennå ikke funnet den ideologiske fellesgrunnen som er nødvendig for å etablere en enkelt regnskapsmessig tilnærming.

Vellykket-innsats regnskap

Metoden for vellykket innsats gjør at et selskap kun kan kapitalisere de utgiftene som er forbundet med vellykket lokalisering av nye olje- og naturgassreserver. For mislykkede (eller "tørre hull") resultater belaster selskapet tilknyttede driftskostnader umiddelbart mot inntekter for den perioden.

I henhold til synet bak SE-metoden er det endelige målet for et olje- og gasselskap å produsere oljen eller naturgassen fra reservene den lokaliserer og utvikler, så selskapet bør bare kapitalisere disse kostnadene knyttet til vellykket innsats. Motsatt, fordi det ikke er noen endring i produktive eiendeler med mislykkede resultater, bør selskaper betale utgifter som påløper med denne innsatsen.

Regnskap med full kostnad

Den alternative tilnærmingen, kjent som fullkostningsmetoden, gjør det mulig for selskaper å kapitalisere på alle driftsutgifter knyttet til lokalisering av nye olje- og gassreserver, uavhengig av utfallet.

På den annen side mener synspunktet som er representert ved FC-metoden at generelt er den dominerende aktiviteten til et olje- og gasselskap rett og slett leting og utvikling av olje- og gassreserver. Derfor bør selskaper kapitalisere alle kostnadene de pådrar seg for å utøve den aktiviteten og deretter avskrive dem i løpet av en full driftssyklus.

Viktige forskjeller

Effekten av å velge en regnskapsmetode fremfor en annen er åpenbar når periodiske økonomiske resultater som inkluderer inntekts- og kontantstrømoppstillingen, sammenlignes med effekten av å belyse måten hver metode behandler de individuelle kostnadene som faller i kategoriene anskaffelse, leting, utvikling og produksjon. . Men en slik sammenligning vil også peke på virkningen på periodiske resultater forårsaket av forskjellige nivåer av aktiverte eiendeler under de to regnskapsmetodene.

Mye på samme måte som de økonomiske resultatene til et produksjonsselskap påvirkes av avskrivningskostnader for anlegg, eiendommer og utstyr, blir resultatene for et olje- og gasselskap like påvirket av periodiske kostnader for avskrivninger, nedskrivning og amortisering (DD&A) av kostnadene. knyttet til utgifter til anskaffelse, leting og utvikling av nye olje- og naturgassreserver. De inkluderer avskrivning av visst driftsutstyr med lang levetid, uttømming av kostnader knyttet til anskaffelse av eiendommer eller eiendomsmineralrettigheter, og amortisering av konkrete ikke-boreutgifter som påløper med utvikling av reservene.

Periodiske avskrivninger, avskrivninger og amortiseringskostnader belastet resultatregnskapet bestemmes av metoden "produksjonsenheter", der prosentandelen av totalproduksjon for perioden til totale påviste reserver i begynnelsen av perioden brukes til bruttotal av kostnadene balanseført.

Spesielle hensyn

Resultatregnskap: DD&A, produksjonskostnader og letekostnader påløpt av mislykket innsats med å oppdage nye reserver bokføres i resultatregnskapet. Opprinnelig påvirkes nettoinntektene for både et SE- og FC-selskap av de periodiske kostnadene for DD&A og produksjonskostnader, men nettoinntekten for SE-selskapet påvirkes videre av letekostnader som kan ha blitt pådratt for den perioden.

Når man antar identiske driftsresultater, kan et olje- og gasselskap som følger SE-metoden forventes å rapportere lavere periodiske nettoinntekter på nær sikt enn sin FC-motpart.

Uten den påfølgende oppdagelsen av nye reserver vil imidlertid den resulterende nedgangen i periodiske produksjonsrater senere begynne å påvirke inntektene og beregningen av DD&A for både et SE- og FC-selskap. På grunn av et FC-selskaps høyere nivå av aktiverte kostnader og resulterende periodiske DD & A-utgifter i møte med synkende inntekter, vil den periodiske nettoinntekten til SE-selskapet forbedre seg relativt til FC-selskapets og til slutt overstige disse kostnadene.

Kontantstrømoppstilling: I likhet med resultatregnskapet for et selskap som følger FC-metoden for regnskapsføring, når identiske driftsresultater antas, vil resultater på kort sikt (vist i kontantstrømmen fra driften (CFO)) i kontantstrømoppstillingen) vil være bedre enn de for et selskap som følger SE-metoden. Finansdirektør er i utgangspunktet nettoinntekter med ikke-kontante kostnader som DD&A lagt til, så til tross for en relativt lavere avgift for DD&A, vil finansdirektør for et SE-selskap reflektere nettoinntektseffekten fra utgifter knyttet til mislykket letearbeid.

Når det ikke er lagt til noen nye reserver, vil imidlertid hvert selskaps finansdirektør være den samme. Dette skyldes at å legge tilbake ikke-kontantbeløpet for DD&A effektivt negerer den relativt større innvirkningen på nettoinntekter under FC-metoden for regnskap.

Viktige takeaways

• Gjennomføring av vellykket innsats gjør at et selskap kun kan kapitalisere de utgiftene som er forbundet med vellykket lokalisering av nye olje- og naturgassreserver.
• Regnskap med full kostnad lar selskaper kapitalisere alle driftsutgifter knyttet til lokalisering av nye olje- og gassreserver, uavhengig av utfallet.
• Årsaken til de to typene regnskapsmetoder er at folk er splittet om hvilken metode de mener best oppnår åpenhet rundt et selskaps inntekter og kontantstrømmer.