Moving Average Convergence Divergence - MACD
Moving Average Convergence Divergence (MACD) er en trendfølgende momentumindikator som viser forholdet mellom to bevegelige gjennomsnitt av en sikkerhets pris. MACD blir beregnet ved å trekke fra det 26-periode eksponentielle glidende gjennomsnittet (EMA) fra 12-periode EMA.
Resultatet av denne beregningen er MACD-linjen. En ni dager lang EMA på MACD kalt "signal line" blir deretter plottet på toppen av MACD linjen, som kan fungere som en trigger for kjøp og salg av signaler. Næringsdrivende kan kjøpe sikkerheten når MACD krysser over sin signallinje og selger - eller kort - sikkerheten når MACD krysser under signallinjen. Moving Average Convergence Divergence (MACD) -indikatorer kan tolkes på flere måter, men de mer vanlige metodene er crossovers, divergences og hurtige stigninger / fall.
00:39Moving Average Convergence Divergence - MACD
Formelen for MACD:
MACD = 12-periode EMA - 26-period EMA \ tekst {MACD} = \ tekst {12-period EMA} - \ tekst {26-periode EMA} MACD = 12-periode EMA - 26-perioder EMA
MACD beregnes ved å trekke den langsiktige EMA (26 perioder) fra den kortsiktige EMA (12 perioder). Et eksponentielt glidende gjennomsnitt (EMA) er en type glidende gjennomsnitt (MA) som legger større vekt og betydning på de siste datapunktene. Det eksponentielle glidende gjennomsnittet blir også referert til som det eksponentielt vektede glidende gjennomsnitt. Et eksponentielt vektet glidende gjennomsnitt reagerer mer betydelig på nylige prisendringer enn et enkelt glidende gjennomsnitt (SMA), som tilfører en lik vekt på alle observasjoner i perioden.
Viktige takeaways
- MACD beregnes ved å trekke fra 26-periode EMA fra 12-periode EMA.
- MACD utløser tekniske signaler når den krysser over (å kjøpe) eller under (for å selge) sin signallinje.
- Hastigheten på overganger blir også tatt som et signal om at et marked er overkjøpt eller oversolgt.
- MACD hjelper investorer med å forstå om den bullish eller bearish bevegelsen i prisen styrker eller svekkes.
Læring fra MACD
MACD har en positiv verdi når 12-periode EMA (blå) er over 26-periode EMA (rød) og en negativ verdi når 12-periode EMA er under 26-periode EMA. Jo fjernere MACD er over eller under grunnlinjen indikerer at avstanden mellom de to EMA-ene vokser. I det følgende diagrammet kan du se hvordan de to EMA-ene som ble brukt på pristabellen tilsvarer MACD (blå) krysset over eller under dens grunnlinje (rød stiplet) i indikatoren under pristabellen.
MACD vises ofte med et histogram (se diagrammet nedenfor) som tegner avstanden mellom MACD og signallinjen. Hvis MACD er over signallinjen, vil histogrammet ligge over MACDs grunnlinje. Hvis MACD er under signallinjen, vil histogrammet være under MACDs grunnlinje. Næringsdrivende bruker MACDs histogram for å identifisere når bullish eller bearish bearish fart er høy.
MACD vs. Relativ styrke
Den relative styrkeindikatoren (RSI) tar sikte på å signalisere om et marked anses å være overkjøpt eller oversolgt i forhold til de nylige prisnivåene. RSI er en oscillator som beregner gjennomsnittlig prisgevinst og tap over en gitt tidsperiode; standardperioden er 14 perioder med verdier avgrenset fra 0 til 100.
MACD måler forholdet mellom to EMA-er, mens RSI måler prisendring i forhold til nylige pris- og lavpriser. Disse to indikatorene brukes ofte sammen for å gi analytikere et mer fullstendig teknisk bilde av et marked.
Disse indikatorene måler momentum i et marked, men fordi de måler forskjellige faktorer, gir de noen ganger motsatte indikasjoner. For eksempel kan RSI vise en lesning over 70 i en vedvarende periode, noe som indikerer at et marked er for mye til kjøpesiden i forhold til nylige priser, mens MACD indikerer at markedet fremdeles øker i kjøpsmoment. Enten indikatoren kan signalisere en kommende trendendring ved å vise avvik fra pris (prisen fortsetter høyere mens indikatoren blir lavere, eller omvendt).
Begrensninger av MACD
Et av hovedproblemene med divergens er at det ofte kan signalisere en mulig reversering, men da skjer faktisk ingen faktisk reversering - det gir en falsk positiv. Det andre problemet er at avvik ikke spår alle reverseringer. Med andre ord spår den for mange reverseringer som ikke forekommer og ikke nok reelle prisendringer.
"Falsk positiv" avvik oppstår ofte når prisen på en eiendel beveger seg sideveis, for eksempel i et område eller trekantmønster etter en trend. En avmatning i fart - sideveis eller langsom trendbevegelse - av prisen vil føre til at MACD trekker seg fra de tidligere ytterpunktene og graviterer mot nulllinjene selv i mangel av en ekte reversering.
Ytterligere MACD-ressurser
Er du interessert i å bruke MACD til dine handler "> primer på MACD og Spotting Trend Reversals med MACD for mer informasjon.
Hvis du vil lære mer indikatorer, gir Investopedias tekniske analysekurs en omfattende introduksjon til emnet. Du lærer grunnleggende og avansert teknisk analyse, kartleseferdigheter, tekniske indikatorer du trenger for å identifisere, og hvordan du kan utnytte prisutviklingen på over fem timer on-demand video, øvelser og interaktivt innhold.
Eksempel på MACD Crossovers
Som vist på følgende diagram, når MACD faller under signallinjen, er det et bearish signal som indikerer at det kan være på tide å selge. Motsatt, når MACD stiger over signallinjen, gir indikatoren et bullish signal, noe som antyder at prisene på eiendelen sannsynligvis vil oppleve fart oppover. Noen handelsmenn venter på et bekreftet kryss over signallinjen før de går inn i en stilling for å redusere sjansene for å bli "forfalsket" og gå inn i en posisjon for tidlig.
Crossovers er mer pålitelige når de samsvarer med den rådende trenden. Hvis MACD krysser over sin signallinje etter en kort korreksjon innen en lengre oppstrend, kvalifiserer den som bullish bekreftelse.
Hvis MACD krysser under sin signallinje etter et kort trekk høyere innen en langsiktig nedstrøm, vil handelsmenn vurdere at en bearish bekreftelse.
Eksempel på divergens
Når MACD danner høydene eller lave nivåene som avviker fra de tilsvarende høydene og lave prisene, kalles det for divergens. En bullish divergens vises når MACD danner to stigende lavmål som tilsvarer to fallende lave priser. Dette er et gyldig bullish signal når den langsiktige trenden fortsatt er positiv. Noen handelsmenn vil se etter bullish forskjeller, selv når den langsiktige trenden er negativ fordi de kan signalisere en endring i trenden, selv om denne teknikken er mindre pålitelig.
Når MACD danner en serie med to fallende høydepunkter som tilsvarer to stigende høyder på prisen, er det dannet en bearish avvik. En bearish divergens som vises under en langsiktig bearish trend anses som en bekreftelse på at trenden sannsynligvis vil fortsette. Noen handelsmenn vil se på bearish forskjeller under langsiktige bullish trender fordi de kan signalisere svakhet i trenden. Imidlertid er det ikke så pålitelig som en bearish divergens under en bearish trend.
Eksempel på raske stigninger eller faller
Når MACD stiger eller faller raskt (det kortere glidende gjennomsnittet trekker seg fra det langsiktige glidende gjennomsnittet), er det et signal om at sikkerheten er overkjøpt eller oversolgt og snart vil komme tilbake til normale nivåer. Næringsdrivende vil ofte kombinere denne analysen med Relative Strength Index (RSI) eller andre tekniske indikatorer for å verifisere overkjøpte eller oversolgte forhold.
Det er ikke uvanlig at investorer bruker MACDs histogram på samme måte som de kan bruke selve MACD. Positive eller negative overkjørsler, avvik og raske stigninger eller fall kan også identifiseres på histogrammet. Noe erfaring er nødvendig før du bestemmer hvilken som er best i en gitt situasjon fordi det er tidsforskjeller mellom signaler på MACD og histogrammet.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.