Kontantekvivalenter

Hva er kontantekvivalenter?

Kontantekvivalenter er verdipapirer som er ment for kortsiktig investering; de har høy kredittkvalitet og er svært likvide.

Kontantekvivalenter, også kjent som "kontanter og ekvivalenter, " er en av de tre viktigste aktivaklassene i finansiell investering, sammen med aksjer og obligasjoner. Disse verdipapirene har en lavrisikoprofil med lav avkastning og inkluderer amerikanske statskasseveksler, bankbevis, bankers aksept, forretningsdokumenter og andre pengemarkedsinstrumenter.

Viktige takeaways

• Kontantekvivalenter er den totale verdien av kontanter for hånden som inkluderer elementer som ligner kontanter; kontanter og kontantekvivalenter må være omløpsmidler.
• Et selskaps samlede kontanter eller kontantekvivalenter vises alltid på den øverste linjen i balansen siden disse eiendelene er de mest likvide eiendelene.
• Sammen med aksjer og obligasjoner utgjør kontanter og kontantekvivalenter de tre viktigste aktivaklassene innen finans.
• Disse verdipapirene med lav risiko inkluderer amerikanske statsobligasjoner, bank-CDer, bankers aksept, forretningsdokumenter og andre pengemarkedsinstrumenter.
• Å ha kontanter og kontantekvivalenter på hånden taler til selskapets helse, da det gjenspeiler firmaets evne til å betale sin kortsiktige gjeld.

00:57

Kontantekvivalenter

Forstå kontantekvivalenter

Kontantekvivalenter fungerer også som en av de viktigste helseindikatorene i et virksomhets økonomiske system. Analytikere kan også estimere om det er bra å investere i et bestemt selskap gjennom sin evne til å generere kontanter og kontantekvivalenter siden det reflekterer hvordan et selskap er i stand til å betale regningene i løpet av en kort periode. Bedrifter med store mengder kontanter og kontantekvivalenter er hovedmål for større selskaper som planlegger å kjøpe mindre selskaper.

Det er fem typer kontantekvivalenter: statskasseveksler, papirer, omsettelige verdipapirer, pengemarkedsfond og kortsiktige statsobligasjoner.

Skattekasser

Skatteklarter blir ofte referert til som "T-bills." Dette er verdipapirer utstedt av det amerikanske departementet for statskasse. Når de blir utstedt til selskaper, låner selskaper i det vesentlige regjeringen penger. De betaler ikke renter, men blir gitt til en nedsatt pris. Utbyttet av sedler er forskjellen mellom kjøpsprisen og innløsningsverdien.

Kommersielle papirer

Kommersielle papirer brukes av store selskaper til å motta midler til å svare på kortsiktige gjeldsforpliktelser som et selskapers lønn. De støttes av utstedelse av banker eller selskaper som lover å oppfylle og betale ansiktsbeløpet på den angitte forfallsdato som er angitt på notatet.

Omsettelige verdipapirer

Omsettelige verdipapirer er finansielle eiendeler og instrumenter som enkelt kan konverteres til kontanter og er derfor veldig likvide. Omsettelige verdipapirer er likvide fordi forfall har en tendens til å skje i løpet av ett år eller mindre, og kursene som disse kan omsettes har minimal effekt på prisene.

Pengemarkedsfond

Pengemarkedsfond er som å sjekke kontoer som betaler høyere renter gitt av innskudd. Pengemarkedsfond gir et effektivt og effektivt verktøy for selskaper og organisasjoner for å administrere pengene sine siden de pleier å være mer stabile sammenlignet med andre typer fond som verdipapirfond. Aksjekursen er alltid den samme og er konstant på $ 1 per aksje.

Kortsiktige statsobligasjoner

Kortsiktige statsobligasjoner gis av regjeringer for å finansiere offentlige prosjekter. Disse utstedes med landets innenlandske valuta. Investorer ser på politisk risiko, renterisiko og inflasjon når de investerer i statsobligasjoner.

Selskaper lagrer ofte penger i kontanter og kontantekvivalenter for å tjene renter på midlene mens de venter på å bruke dem.

Hva kontantekvivalenter brukes til

Det er flere grunner til at et selskap kan lagre kapitalen sin i kontantekvivalenter. For det første er de en del av selskapets netto driftskapital (omløpsmidler minus kortsiktig gjeld), som det bruker for å kjøpe inventar, dekke driftsutgifter og foreta andre innkjøp. De gir også en buffer for selskapet å raskt konvertere til kontanter hvis tidene blir mager. Endelig kan de brukes til å finansiere et oppkjøp.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Kontanter og kontantekvivalenter (CCE) Definisjon Kontanter og kontantekvivalenter er selskapets eiendeler som enten er kontanter eller som kan konverteres til kontanter umiddelbart. mer Kortsiktige investeringer Kortsiktige investeringer er likvide eiendeler designet for å gi en trygg havn for kontanter mens de venter fremtidig distribusjon i høyere avkastningsmuligheter. mer Hva er pengemarkedet? Pengemarkedet er handelen med kortsiktig gjeld. Disse investeringene er preget av høy grad av sikkerhet og relativt lav avkastning. mer omsettelige verdipapirer Omsettelige verdipapirer er likvide finansielle instrumenter som raskt kan konverteres til kontanter til en fornuftig pris. mer Hvorfor parkere pengene dine i et pengemarkedsfond Et pengemarkedsfond er en type verdipapirfond som investerer i kortsiktige gjeldsinstrumenter av høy kvalitet og kontantekvivalenter. Det anses som nær risikofritt. Også kalt pengemarkedsfond, pengemarkedsfond fungerer som ethvert aksjefond. mer Hvordan nettogjeld beregnes og brukes til å måle et selskaps likviditet Nettogjeld er en likviditetsmetrik som brukes til å bestemme hvor godt et selskap kan betale alle gjeldene sine hvis de skulle forfalle umiddelbart. Nettogjeld viser hvor mye kontanter som ville være igjen hvis all gjeld ble nedbetalt, og hvis et selskap har nok likviditet til å oppfylle gjeldsforpliktelsene. mer Partnerkoblinger