En titt på Buy Low, Sell High Strategy

"Kjøp lavt, selg høyt" er muligens det mest kjente ordtaket om å tjene penger i aksjemarkedene, og det er så åpenbart at det høres ut som en vits. I virkeligheten er det mye lettere sagt enn gjort.

Hva 'Kjøp lavt, selg høyt' betyr virkelig

Bak truismen er markedets tendens til å overskudd på nedsiden og oppsiden. En del av grunnen er et rent flokkinstinkt som kan drive enhver aksjekurs. Investoren som står utenfor, kan være i stand til å se besetningsinstinktet på jobb og dra nytte av de ekstreme oppturer og nedturer det medfører. Den investoren kan kjøpe lavt og selge høyt.

Dessverre er det lett å avgjøre etter det faktum om en pris var for lav eller for høy og til og med hvorfor. For øyeblikket er det monumentalt vanskelig. Prisene påvirker og reflekterer markedsdeltakernes psykologi og følelser.

Av denne grunn kan "kjøpe lavt, selge høyt" være utfordrende å implementere konsekvent. Næringsdrivende som prøver et mer objektivt syn, vurderer andre faktorer for å ta en mer informert beslutning. Disse faktorene inkluderer glidende gjennomsnitt, konjunktur og forbrukersentiment.

Rørende gjennomsnitt

Rørende gjennomsnitt er avledet utelukkende fra prishistorien. De viser kurssvingninger over tid, og utjevner i det vesentlige de kortvarige prisstøtene for å vise den generelle retningen for en aksje over tid.

Noen næringsdrivende sporer to glidende gjennomsnitt, ett av kort varighet og et annet med lengre varighet, for å beskytte risiko på nedsiden. En vanlig metode er å bruke 50-dagers og 200-dagers glidende gjennomsnitt. Når det 50-dagers glidende gjennomsnittet krysser det 200-dagers glidende gjennomsnittet, genererer det et kjøpssignal. Når den krysser den andre veien, genererer den et selgesignal.

Poenget med det glidende gjennomsnittet er å hjelpe en næringsdrivende med å kjøpe et salg på et riktig tidspunkt i trenden.

Forretningssyklus og sentiment

På lang sikt følger driverne av markedet som helhet et konsistent mønster, og beveger seg fra frykt til grådighet og tilbake til frykt. Tider med maksimal frykt er det beste tidspunktet for å kjøpe aksjer, mens tider med maksimal grådighet er den beste tiden å selge.

Disse ytterpunktene finner sted et par ganger hvert tiår og har bemerkelsesverdige likheter. Den emosjonelle syklusen følger konjunkturene. Når økonomien er i en lavkonjunktur, dominerer frykten. Dette er tiden for å kjøpe lavt. Når økonomien bommer, går prisene opp som om det ikke er noe i morgen. Dette er tiden for å selge,

Langsiktige investorer kan vurdere å se konjunkturundersøkelsene og forbrukernes sentimentundersøkelser som markedstimingsverktøy.

Regelmessig publiserte rapporter som Consumer Confidence Survey gir ytterligere innsikt i konjunkturene.

Flere utfordringer

Det er beryktede eksempler på ekstremer i markedet, inkludert nylige tilfeller som internettboble på slutten av 1990-tallet og markedskransen i 2008.

Begge viste seg å være utmerkede muligheter for de som kjøpte lavt og solgte høyt.

Den gang virket det som om trenden aldri ville ta slutt. Internett-aksjer ville sikkert aldri gått ned i 1999. Boligbransjen ville absolutt aldri komme seg etter 2008.

I de øyeblikkene kunne investorer som solgte internettaksjer eller kjøpt boligaksjer godt ha følt at de ble straffet, da trendene fortsatte å gå i den andre retningen. Inntil det er det gjorde de ikke.

En vellykket investor må ignorere trendene og holde seg til en objektiv metode for å avgjøre om det er på tide å kjøpe eller på tide å selge.

Hvis du ikke allerede har en handelskonto og ønsker å prøve deg på buy low og selge høy strategi, kan du gjerne sjekke Investopedias liste over de beste meglere online for å hjelpe deg med å velge megler og komme i gang.