Twitter bjørner sannsynligvis ikke til tross for blandet kvartal

Twitter, Inc. (TWTR) -andeler falt nesten 10% i torsdagens økt, og falt til en fem ukers lav etter at selskapet innfridde forventningene til fjerde kvartal, men rapporterte om en kvartalsvis nedgang på 5% av de aktive månedlige aktive brukerne (MAU). Selskapet kunngjorde da at det ville slutte å levere MAU-tall under inntektspresentasjoner, noe som minner om Apple Inc.s (AAPL) dårlig råd om å slutte å rapportere iPhone-salg.

Den sosiale medier-giganten har gjort en bedre jobb med å tjene penger på øyeboller de siste kvartalene, men sammentrekning av brukerbaser har holdt potensielle investorer på sidelinjen, bekymret for at fortjenesten snart også vil krympe. I tillegg kjører roboter og falske kontoer fremdeles florerende, noe som gir tvil om ektheten til rapporterte tall. Gitt denne mistilliten virker det å gi mindre informasjon til Wall Street kontraproduktiv og mer sannsynlig å oppfordre til salgspress enn å tiltrekke seg nye kjøpere.

TWTR Langtidsdiagram (2013 - 2019)

Selskapet ble offentlig i midten av $ 40-tallet i november 2013 og tok av i en øyeblikkelig trend, underbygget av aksjonærer i håp om at lynet ville slå to ganger etter den vellykkede utrullingen av Facebook, Inc. (FB) i mai 2012. Imidlertid rally for Twitter-aksjen toppet bare syv uker senere, og plasserte et høydepunkt på hele tiden til $ 74, 73 foran en nedtur som traff nye lavinger i april 2014.

Salgspresset avtok i de øverste $ 20-årene i mai 2014, og satte scenen for et kraftig tilbakesprett som fortsatte inn i tredje kvartal, og løftet aksjen til midten av $ 50-tallet. Område-bundet handling ga et forsøk på april 2015, men aggressive selgere dukket opp, og gjenopplivet den flerårige nedgangen i en jevn nedgang som brøt opp støtten fra 2014 i juli. Bears fortsatte å presse kortsalg inn i andre kvartal 2016, og dumpet prisen til et lavt tid på hele 13, 73 dollar.

Aksjen testet det nivået to ganger i 2017 og snudde seg kraftig høyere, og fullførte en stor reversering mens den gikk inn i en trend som samlet damp inn i andre kvartal 2018. Rallyet snudde etter merking av åpningstrykket for IPO 2012, og ga vei for en bratt nedgang som fant støtte i april 2018-lavet. Aksjen har vært innen rekkevidde siden den tid, fanget mellom støtte i de øverste $ 20-tallet og motstand i midten av $ 30-tallet.

Den månedlige stokastiske oscillatoren gikk over i en kjøpesyklus i november 2018 og har hatt den hausselige orienteringen de siste tre månedene. Den grunne banen stemmer imidlertid med blandet prishandling, noe som indikerer større apati enn kjøp eller salgskraft. Likevel spår indikatoren relativ styrke som sannsynligvis vil vedvare inn i andre kvartal, og nekter lett overskudd til over-aggressive bjørner.

TWTR korttidsoversikt (2017 - 2019)

Prishandling i 2018 fullførte et bredt hode og skuldre mønster med en utringning til $ 26, 50. Avvisningen fra dette nivået klarte ikke å negere den bearish oppstillingen fordi den ikke monterte høyre skulder over $ 36. Den nåværende nedgangen risikerer nå å danne en andre høyre skulder, som er like bearish til det klassiske mønsteret. Et Fibonacci-rutenett plasserer utringningen på .618 retracement-nivå for 2017 inn i 2018-trenden, med et sammenbrudd som målretter alle tiders lave i midten av tenårene.

Heldigvis for okser postet indikatoren for akkumuleringsfordeling på balansen (OBV) et høydepunkt på alle tider i juni 2018 og testet det nivået i januar 2019. Denne plasseringen indikerer at det vil ta mye salgskraft de kommende ukene å bryte midt på året, og antyder at aksjen vil forbli i rekkevidde bundet i overskuelig fremtid i stedet for å falle raskt gjennom støtte i de øverste $ 20-årene.

Bunnlinjen

Det er ikke mye å elske med Twitter-aksjer på lange eller korte sider, og ber informerte markedsaktører om å lete andre steder for eksponering. Det vil endre seg med et møte i de lave 40-årene eller en salg i hodet og skuldrene, med støtte fra aggressiv distribusjon. Mens bjørner har en mindre fordel på grunn av det klassiske toppingsmønsteret, reduserer den månedlige stokastiske kjøpsyklus oddsen for et raskt sammenbrudd.

Offentliggjøring: Forfatteren hadde ingen posisjoner i de nevnte verdipapirene på utgivelsestidspunktet.