Fradragsberettiget rente
Avdragsberettiget rente er en lånekostnad som en skattyter kan kreve på en føderal eller statlig selvangivelse for å redusere skattepliktig inntekt. Typer av renter som er skattefradrag inkluderer pantelenter for både første og andre (boligkapital) pantelån, pantelenter for investeringseiendommer, renter på studielån og renter på noen forretningslån, inkludert forretningskredittkort. Personlige kredittkortrenter, autolånsrenter og andre typer personlig forbruksfinansieringsrenter er ikke fradragsberettiget.
Skatt egenandel forklart
Internal Revenue Service (IRS) gir skattefradrag som kan brukes til å redusere den skattepliktige inntekten til visse skattytere. For eksempel kan en person som kvalifiserer for et skattefradrag på $ 3.500 kreve dette beløpet mot hennes skattepliktige inntekt på $ 20.500. Hennes effektive skattesats ble deretter beregnet på $ 20.500 - $ 3.500 = $ 17.000, i stedet for $ 20.500. Rentebetalingene som gjøres ved visse lånetilbakebetalinger kan kreves som et skattefradrag på låntakerens føderale selvangivelse. Disse rentebetalingene omtales som skattefradragsrenter.
Hvor mye penger kan skattefradragsrenter spare deg for selvangivelsen? Det avhenger av din marginale skattesats, også kalt skattefeste. For eksempel, hvis du er i skattekonsollen på 25% og har 1 000 dollar i skattefradragsrenter, sparer du $ 250 på skatteregningen. Faktisk koster det lånet deg bare $ 750 i stedet for $ 1000.
Fradrag for studielånsrenter
Det er visse fradrag som kvalifiserte studenter kan kreve, hvorav det ene er fradrag for studielånsrenter. Mens en student ikke kan kreve studielån som er tatt ut for undervisning, er rentene som ble betalt på lånet i løpet av skatteåret, fradragsberettiget med fradragsprogrammet for studielån. Lånet må være kvalifisert som ifølge IRS betyr at lånet må ha blitt tatt ut for enten skattyter, hans / hennes ektefelle eller hans / hennes avhengige. Lånet må også ha blitt tatt til utdannelsesmessige formål i løpet av en akademisk periode der studenten er påmeldt minst deltid på et studium. Et kvalifisert lån er et som skattyter eller hans / hennes ektefelle er lovlig forpliktet til å tilbakebetale, og lånet må brukes innen en "rimelig tidsperiode" før eller etter at det er tatt opp. Generelt er ikke lån hentet fra pårørende eller en kvalifisert arbeidsgiverplan ikke kvalifiserte lån.
Lånet må brukes til kvalifiserte utgifter til utdanning som inkluderer undervisning, gebyrer, lærebøker og forsyninger og utstyr som trengs for kursarbeidet, etc. Låneproveny som brukes til utdanningsutgifter må utbetales innen 90 dager før studieperioden starter og 90 dager etter at det er slutt. Rom og styre, studenthelseavgift, forsikring og transport er eksempler på kostnader som ikke teller som kvalifiserte utdanningsutgifter under studielånets rentefradragsprogram.
For å kvalifisere for fradrag for studielånet, må utdanningsinstitusjonen som studenten er påmeldt være en kvalifisert institusjon. En kvalifisert skole, under IRS-regler, inkluderer alle akkrediterte offentlige, non-profit og privateide-for-profit-videregående institusjoner som er kvalifisert til å delta i studenthjelpsprogrammer som administreres av US Department of Education.
Fradrag for pantelånsrenter
Rentebetalingene som gjøres på et pantelån kan kreves som et skattefradrag på låntakerens føderale selvangivelse på et skjema som kalles pantelånsoppgave - skjema 1098. Standardformular 1098 rapporterer hvor mye en enkeltperson eller eneeier har betalt pantelenter i løpet av skatteår. Innlånsgiveren er pålagt av skattemyndighetene å oppgi dette skjemaet til låntakere hvis eiendommen som sikrer pantelånet anses som fast eiendom. Eiendom er definert som land og alt som er bygd på, dyrket på eller knyttet til landet. Hjemmet som pantelånsutbetalingene er for, må kvalifiseres etter IRS-standarder. Et hjem er definert som et rom som har grunnleggende bofasiliteter, inkludert kokeapparater, bad og soveplass. Eksempler på et hjem inkluderer et hus, sameie, bobil, yacht, samvirke, rancher og båt. I tillegg inkluderer kvalifiserte pantelån, ifølge IRS, første- og andrelån, boliglån og refinansierte pantelån.
En skattyter som trekker pantelentebetalinger må spesifisere sine eller fradrag. Det totale beløpet på pantelente som er betalt i løpet av et år kan trekkes fra vedlegg A. Spesifiserte fradrag er bare fordelaktig hvis den totale verdien av de spesifiserte utgiftene faller under standardfradraget. En huseier hvis detaljert fradrag, inkludert renter på pantelån, tilsvarer $ 5 500, kan være bedre å gå for standardfradraget på $ 6, 350 i stedet, siden skattemyndighetene bare tillater en skattyter å velge en metode.
En pantseier er også i stand til å trekke poeng som er betalt ved kjøp av en fast eiendom. Poeng er renter som er betalt på forhånd før forfallsdato for betalingen, eller ganske enkelt forhåndsbetalte renter på et boliglån for å forbedre renten på pantelånet som utlånsinstitusjonen tilbyr. Poeng rapportert på skjema 1098 betyr ikke nødvendigvis at låntaker kvalifiserer for fradraget.
Forsiktighet
Det er en misforståelse at det er en god idé å ta et lån som har skattefradragsrente, siden det vil spare deg for penger på skatteregningen. Det er vanlig råd, for eksempel at huseiere ikke skal betale ned pantelånet tidlig fordi de vil miste pantetrekket på pantelånet, eller at det å ta et pantelån er en god idé fordi det vil senke skatteregningen. Dette rådet er dårlig fordi mengden penger du vil betale i renter langt overstiger skattemessige besparelser, selv om du er i den høyeste skatteklassen. For eksempel, hvis du er i skattekravet på 39%, vil du for hver $ 1 du betaler i renter spare 39 øre på selvangivelsen. Det er tydelig at det er bedre å ikke betale noen renter i utgangspunktet, noe som vil spare deg for hele $ 1.
Under president Ronald Reagan, skattereformloven fra 1986, et stort sett med endringer i den føderale skattekoden, faset ut skattefradragsrenter for personlig kredittkort sammen med andre typer rentefradrag for personlige lån. Rentefradragene som fremdeles er tilgjengelige er underlagt begrensninger og unntak. For eksempel kan den modifiserte justerte bruttoinntekten (MAGI) ikke overstige et visst beløp, eller du vil ikke være berettiget til å kreve rentefradrag for studielånet. Så bare fordi en viss utgift faller i kategorien skattemessig fradragsberettigede renter, betyr det ikke alltid at du vil kunne trekke den fra selvangivelsen.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.