Ned volum
Ned volum oppstår når en verdipapirs pris synker sammen med et høyt volum av handel. Ned volum er et handelsscenario som også kan bli referert til som ned på volum.
Dette kan kontrasteres med volum opp.
Viktige takeaways
- Ned volum er omstendigheten hvor kursen på en verdipapir faller ledsaget av høyt eller økende handelsvolum.
- Ned volum kan indikere en endring i trenden mot en korreksjons- eller bjørnemarked.
- Negative volumindekser er med på å holde oversikt over volumet for å bekrefte at prisfall kan signalisere et lengre tidsskifte i sentimentet.
Forstå ned volum
Ned volum refererer til handel med høyt volum som påvirker aksjen negativt. Ned volum er det motsatte av opp volum der en verdipris øker med høyere volum. Ned volum indikerer bearish trading mens opp volum indikerer bullish trading.
Hvis prisen på en sikkerhet faller, men bare på lavt volum, kan det være andre faktorer på jobben bortsett fra en ekte bjørnevending. Noen markedsaktører eller andre deltakere er for eksempel borte på ferie som fører til mindre likviditet som vanlig, eller kjøpere venter på at prisen skal bevege seg litt lavere før de legger inn bud. Uansett gjenspeiler volumet en tilstand der prisen beveger seg ned sammen med økninger i handelsvolum som bekrefter prisbevegelsen lavere.
Støyhandlere pleier å være betydningsfulle bidragsytere til handel med høyt volum. I visse situasjoner kan en aksje øke på en positiv utvikling i selskapet som nettopp har blitt frigitt for publikum. Hvis nyhetene ikke var forventet, kan det føre til et høyt volum av handel fra både institusjonelle og detaljhandelsinvestorer når aksjen korrigerer og øker til oppsiden. Ofte vil støyhandlere bidra sterkt til handelsdager med høyt volum siden disse investorene følger trender og handler sterkt basert på emosjonell stemning.
De fleste tekniske analytikere og institusjonelle investorer vil følge volumet av en sikkerhet som de vurderer for investering. En volumøkning er vanligvis forårsaket av en betydelig markedskatalysator som fortjener oppmerksomhet. Mange tekniske analytikere mener at volum også kan være et signal om et prisutbrudd i en bullish eller bearish retning.
Volum
Volum er en markedsfaktor som kan påvirke prisen på et verdipapir. Volum er definert av antall aksjer i et verdipapir som handles over en spesifikk tidsperiode. Generelt vil handelsmenn se volumet på en sikkerhet fra dag til dag, med henvisning til dager hvor en pris synker som ned volumdager.
Det er flere faktorer som kan påvirke volum. Dagene med ned volum påvirkes vanligvis av negative nyheter om en aksje direkte eller nyheter som påvirker aksjen indirekte. Rapporter om lavere inntekter enn forventet eller negative nyheter om et selskaps beslutninger om salg, ledelse eller ledelse, kan føre til et stort volum av handler med det som kan kalles salg.
I en selloff er størstedelen av volumhandelen på ulempen, noe som betyr at investorer raskt selger kontra kjøp som har en negativ innvirkning på pris. Generelt dager med høyt volum kan påvirkes sterkt av støyhandlere som er ikke-profesjonelle handelsmenn som har en tendens til å handle oftere når høyprofilerte nyheter om et selskap slippes. Handel fra støyhandlere kan gi mer drastiske negative effekter på aksjen enn nødvendig, noe som til tider kan skape en kjøpsmulighet fra oversalg.
Det er flere indikatorer som handelsmenn kan se på for å tolke volum og forstå dens virkning på en verdipris. Tre av de mest populære indikatorene er volumvektet gjennomsnittspris (VWAP), Positive Volume Index (PVI) og Negative Volume Index (NVI).
Den volumveide gjennomsnittsprisen er en trendlinje trukket fra et glidende gjennomsnitt av følgende beregning:
VWAP = (Sikkerhetsandeler kjøpt x Sikkerhet aksjekurs) / Sikkerhetsandeler kjøpt
Næringsdrivende som overvåker volumets påvirkning på pris, vil vanligvis se etter et VWAP-kryss. Når et VWAP-kryss pigger til nedsiden og krysser over en sikkerhets lysestake-mønster, er det et tegn på salg av nedvolum. Hvis dette mønsteret blir oppdaget, kan det være en tidlig indikator på en bearish trend i en verdipris. Næringsdrivende søker vanligvis å dra nytte av dette signalet ved å selge for å dra nytte av en fallende pris.
PVI og NVI
De positive og negative volumindeksene (PVI og NVI) ble først utviklet av Paul Dysart på 1930-tallet for å hjelpe investorene til å forstå noen av effektene av markedsvolum på markedet. PVI og NVI ble deretter mer populære på 1970-tallet etter at beregningene ble utvidet til enkeltverdipapirer.
PVI: Hvis dagens volum er større enn forrige dags volum, er PVI = Forrige PVI + {[(Dagens sluttpris - gårsdagens avsluttende pris) / gårsdagens avsluttende pris)] x Forrige PVI}. Hvis gjeldende volum er lavere enn dagen før, er PVI uendret.
NVI: Hvis dagens volum er mindre enn dagen før, NVI = Forrige NVI + {[(Dagens sluttpris - gårsdagens sluttpris) / Gårsdagens sluttpris)] x Forrige NVI}. Hvis dagens volum er høyere enn dagen før, er NVI uendret.
Disse indeksverdiene gir innsikt i hvordan prisene svinger med handelsvolumet. I en opp volumstrend ville PVI trenden høyere etter hvert som volumet økte. Dermed kunne investorer som ønsker å tjene penger på bullish opp volumhandel bruke PVI som en indikator for potensielle prissignaler.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.