Handelsplan
En handelsplan er en systematisk metode for å identifisere og omhandle verdipapirer som tar hensyn til en rekke variabler inkludert tid, risiko og investorens mål. En handelsplan skisserer hvordan en næringsdrivende vil finne og utføre handler, inkludert under hvilke betingelser de vil kjøpe og selge verdipapirer, hvor stor stilling de vil innta, hvordan de vil styre stillinger mens de er i dem, hvilke verdipapirer som kan omsettes og annet regler for når du skal handle og når ikke.
De fleste handelseksperter anbefaler at det ikke risikeres kapital før en handelsplan er laget. En handelsplan er et forsket og skrevet dokument som guider en næringsdrivers avgjørelser.
Viktige takeaways
- En handelsplan er et veikart for hvordan du skal handle, og ingen handler bør plasseres uten en godt undersøkt plan.
- Planen blir skrevet ned og fulgt. Det endres ikke med mindre det er funnet at det ikke fungerer (tjener penger), eller den næringsdrivende finner en måte å forbedre det på.
- En grunnleggende handelsplan inkluderer inngangs- og avgangsregler, samt risikostyring og størrelsesregler. Den næringsdrivende kan legge til ytterligere regler etter eget skjønn for å kontrollere når og hvordan de handler.
Forstå handelsplanen
Handelsplaner kan bygges på en rekke forskjellige måter. Investorer vil typisk tilpasse sin egen handelsplan basert på deres personlige mål og mål. Handelsplaner er ganske lange og detaljerte, spesielt for aktive daghandlere, for eksempel daghandlere eller svinghandlere. De kan også være veldig enkle, for eksempel for en investor som bare vil gjøre automatiske investeringer hver måned i de samme aksjefondene eller bytte handlede fond (ETF-er) frem til pensjon.
Automatiske investerings- og enkle handelsplaner
Meglerplattformer lar investorer tilpasse automatiserte investeringer med jevne mellomrom. Mange investorer bruker automatiserte investeringer for å investere en bestemt sum penger hver måned i verdipapirfond eller andre eiendeler.
Mens prosessen er automatisert, bør den fortsatt være basert på en plan som er skrevet ned. På denne måten er investoren mer forberedt på hva som vil skje hver måned, og planleggingsprosessen vil sannsynligvis også tvinge dem til å vurdere hva de skal gjøre hvis markedet ikke går sin vei.
For eksempel kan en 30-åring bestemme seg for å sette inn $ 500 hver måned i et aksjefond. Etter tre år sjekker de balansen og de har faktisk tapt penger. De har satt inn $ 18.000 og beholdningene deres er bare verdt $ 15.000.
Handelsplanen skisserer ikke bare hva du skal gjøre for å komme i posisjoner, men oppgir også når du skal komme deg ut.
Kjøp og hold investorer kan ganske enkelt automatisk investere, og de selger ikke noe før pensjonen. De kan til og med ha en regel om å ikke se på eiendelene sine.
Andre investorer kan velge å automatisk investere bare etter at aksjemarkedet har falt med 10%, 20% eller en annen prosentandel. Så begynner de å gi (større) månedlige bidrag. Eller, andre investorer kan velge å automatisk investere hver måned, men har salgsregler for hvis investeringene deres begynner å synke for mye i verdi.
Automatiske investorer bør også bestemme hvor mye kapital de skal fordele til hver investering. Dette er ikke en tilfeldig beslutning. Den skal være gjennomtenkt og undersøkt, deretter skrevet ned i planen og fulgt.
Selv om automatisk investering er enkel, er det fremdeles nødvendig med en handelsplan for å navigere i oppturer og nedturer i investeringene.
Taktiske eller aktive handelsplaner
Kortsiktige og langsiktige investorer kan velge å bruke en handlingsplan for taktikk. I motsetning til automatisk investering der investoren kjøper verdipapirer med jevne mellomrom, er den taktiske næringsdrivende vanligvis ute etter å gå inn og ut av posisjoner på nøyaktige prisnivåer, eller bare når veldig spesifikke krav er oppfylt. På grunn av dette er taktiske handelsplaner mye mer detaljerte.
Den taktiske handelsmannen trenger å komme med regler for nøyaktig når de skal gå inn i en handel. Dette kan være basert på et kartmønster, prisen når et visst nivå, et teknisk indikatorsignal, en statistisk skjevhet eller andre faktorer.
Den taktiske handelsplanen må også angi hvordan man forlater posisjoner. Dette inkluderer å gå ut med fortjeneste, eller hvordan og når du skal komme deg ut med tap. Taktiske handelsmenn vil ofte benytte grenseordrer for å ta fortjeneste og stoppe ordre for å avslutte tapene sine.
Handelsplanen skisserer også hvor mye kapital som er risikert for hver handel, og hvordan posisjonsstørrelse bestemmes.
Ytterligere regler kan også legges til som spesifiserer når det er akseptabelt å handle og når det ikke er det. En dagshandler, for eksempel, kan ha en regel der de ikke handler hvis volatiliteten er under et visst nivå, da det kanskje ikke er nok bevegelse eller muligheter. Hvis volatiliteten er under et visst nivå, handler de ikke, selv om inngangskriteriene deres utløses.
Endre en handelsplan
Handelsplaner er ment å være gjennomtenkte og undersøkt dokumenter, skrevet av den næringsdrivende eller investoren, som et veikart for hva de trenger å gjøre for å tjene på markedene. Planene bør ikke endres hver gang det er tap eller grov oppdatering. Forskningen som går ut på å lage planen, skal bidra til å forberede den næringsdrivende på oppturer og nedturer ved investering og handel.
Handelsplaner bør bare endres hvis det avdekkes en bedre måte å handle eller investere på. Hvis det viser seg at en handelsplan ikke fungerer, bør den skrotes. Ingen handler plasseres før en ny plan er laget.
Eksempel på en handelsplan - Posisjonsstørrelse og risikostyring
En handelsplan kan være ganske detaljert, og skal i det minste skissere hva, når og hvordan du kjøper; når og hvordan man går ut av stillinger, både lønnsomme og ulønnsomme; og den skal også dekke hvordan risiko styres. Den næringsdrivende kan også inkludere andre regler, for eksempel hvordan verdipapirer å handle vil bli funnet, og når det er eller ikke er akseptabelt å handle.
For å gi et eksempel på hvordan en av disse seksjonene kan se ut, la oss anta at en næringsdrivende har bestemt regler for inngang og utreise. Det vil si at de har bestemt hvor de skal inn, og hvor de vil ta overskudd og kutte tap. Nå må de komme med regler for risikostyring.
Regler eller emner som skal inkluderes i handelsplanen kan omfatte:
Bare risikerer 1% av kapitalen per handel
Det betyr at avstanden mellom startpunktet og stopp-tapspunktet, multiplisert med posisjonsstørrelsen, ikke kan være mer enn 1% av kontosaldoen. Denne regelen regulerer posisjonsstørrelse, fordi posisjonsstørrelse er den eneste ukjente og må beregnes. Den næringsdrivende kan velge å risikere 2%, 5% eller 1, 5%.
Anta at en næringsdrivende har en konto på 50 000 dollar. Det betyr at de kan risikere 500 dollar per handel (1% av 50 000 dollar). De får et handelssignal som sier å kjøpe til $ 35 og plassere et stopptap på $ 34. Forskjellen mellom inngangs- og stopptapet er $ 1. Del det totale beløpet de kan risikere med denne forskjellen: $ 500 / $ 1 = 500 aksjer. Hvis de kjøper 500 aksjer og taper $ 1, taper de $ 500 som er deres maksimale risiko. Derfor, hvis de ønsker å risikere 1%, kjøper de 500 aksjer.
Leverage eller No Leverage
Handelsplanen skal skissere om gearing kan brukes eller ikke, og hvor mye om det er tillatt. Innflytelse øker både avkastning og tap.
Korrelerte eller ukorrelerte eiendeler
En del av risikostyringsprosessen er å avgjøre om korrelerte eiendeler skal kunne omsettes, og i hvilken grad. For eksempel må en investor bestemme om de får ta full stilling i to aksjer som beveger seg veldig likt. Hvis du gjør det, kan det føre til dobbel risiko hvis begge treffer stopp-tapet, men også dobbeltgevinst dersom målene nås.
Handelsbegrensninger
En handelsplan kan inneholde fortauskanter som stopper handel når det ikke går bra. For eksempel kan en dagshandler ha en regel om å slutte å handle hvis de mister tre handler på rad, eller mister et fast beløp. De slutter å handle for dagen og kan fortsette dagen etter. Andre handelsbegrensninger kan inkludere å redusere posisjonsstørrelse med en bestemt grad når det ikke går bra, og øke posisjonsstørrelsen med et fast beløp når det går bra.
Avsnittet om risikostyring i handelsplanen kan omfatte alle disse reglene, tilpasset av den næringsdrivende. Det kan også omfatte andre regler som hjelper den næringsdrivende med å administrere risikoen i henhold til deres mål og risikotoleranse.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.