Hvor trygg er Venmo og er det gratis?

Venmo har blitt fakturert som betalingsappen for Millennials og er kjent for å gjøre den vanskeligste delen av natten (å dele regningen) mer utholdelig. Det er også en av de mest populære appene på peer-to-peer (P2P) betalingsplass.

Venmo ble grunnlagt i 2009 og begynte som et betalingssystem gjennom tekstmelding. For å dra nytte av den voksende P2P-økonomien introduserte selskapet en plattform med et integrert sosialt nettverk i mars 2012. Det fanget raskt, og mindre enn seks måneder senere kjøpte Braintree (betalingssystemet for apper inkludert Airbnb og Uber) Venmo for 26, 2 millioner dollar. Mindre enn et år senere kjøpte betalingsselskapet PayPal Holdings Inc. Braintree for 800 millioner dollar.

I 2018 begynte Paypal å tjene penger på Venmos brukerbase. Dette var gode nyheter for selskapet. Imidlertid er Venmo langt fra ute i skogen, overfor sikkerhetsmessige bekymringer og økende konkurranse. Og i en overfylt markedsplass kan sikkerhetsproblemer være desto mer fordømmende.

Key Takeaways: Hvordan Venmo tjener penger

• Å sende penger ved å bruke Venmo kommer med et standardgebyr på 3%, men selskapet fraskriver seg den utgiften når transaksjonen er finansiert med din Venmo-saldo, bankkonto eller debetkort
• Det er en avgift på 3% som ikke fravikes når du sender penger fra et kredittkort. Denne avgiften kommer fra kredittkortselskapene; Venmo overfører utgiftene.
• Uttak fra Venmo trekker Venmo 1% av overføringsbeløpet for øyeblikkelig overføring av kontanter ut av Venmo, med minimum 25 øre og maksimalt $ 10.
• Venmo aksepteres som en betalingsmåte hos nesten 2 millioner kjøpmenn. Ved å bruke en smart betalingsknapp og Venmo-debetkortet belaster Venmo disse forhandlerne 2, 9% pluss et transportsgebyr på 30 cent.
• Venmo rettferdiggjør denne frekvensen med tilgang til et meget ønskelig forbrukssegment, og en veldig synlig plattform for sosiale medier, Venmo-strømmen.

Den tekniske siden av Venmo

Det er ganske enkelt. Ved å koble et kredittkort, debetkort eller sjekke konto til kontoen sin, kan Venmo-brukere bytte midler med hverandre og sende hverandre gebyrer. Midler som byttes ut på Venmo kan enten lagres i Venmo-saldoen på plattformen for senere bruk på plattformen, eller kasseres til en bankkonto, som tar noen dager å behandle. I likhet med WePay og andre betalingsplattformer har Venmo et applikasjonsprogrammeringsgrensesnitt som lar nettsteder og bedrifter legge Venmo til betalingstjenestene sine.

Venmo kan forstås som en mellommann mellom bankkontiene til brukerne. Når du sender penger til en venn ved å bruke Venmo, går det ikke direkte til vennens bankkonto. For det første går den til Venmo. Appen senker deretter Venmo-saldoen din og hever vennens saldo for å gjenspeile betalingen. Pengene forlater imidlertid ikke bankkontoen din før vennen din overfører Venmo-saldoen til bankkontoen. Dette betyr at du og vennen din kan sende penger frem og tilbake på Venmo uten at noen av bankkontosaldoene noen gang faktisk endres. Bare Venmo-balansene svinger.

En Venmo-balanse er en hovedbok som representerer midler og transaksjoner uten å egentlig utføre dem utenfor Venmo-plattformen.

På en måte er saldoen din på Venmo egentlig virtuelle penger: Inntil den er overført til en bank, er den ikke i brukerens eie. (Dette er litt annerledes når du bruker et Venmo-debetkort, men vi kommer til det senere.)

Den sosiale siden av Venmo

Det er bare så mange måter en P2P-applikasjon kan fungere. Hvordan har Venmo differensiert seg?

Svaret er måldemografien og brukeropplevelsen, som er nært knyttet sammen.

Venmo har tatt noe vanskelig - pengene som skyldes mellom venner (Millennials) - og gjort det til en samtale. "Å sende vennene dine en lapp og inkludere en emoji [som et vinglass eller en bevinget bunke med kontanter] tar ubehageligheten ved å be vennen din om å betale tilbake sin del av barfanen i går kveld, " sa talsmann for Venmo, Josh Criscoe i en intervju med Moneyish. "Venmo har giftet seg med det sosiale elementet og det økonomiske elementet, som ingen andre har klart å knekke."

Hvordan Venmo tjener penger

For det meste er Venmo en gratis plattform. Mens de fleste plattformer som er gratis å bruke, henvender seg til annonser for inntekter, har Venmo klart å unngå denne ruten.

Mens Venmo stort sett er gratis for enkeltpersoner, genererer selskapet inntekter gjennom gebyrer som pålegges selgere.

Ifølge Venmos hjemmeside kommer sending av penger ved å bruke Venmo med et standardgebyr på 3%, men selskapet fraskriver seg den utgiften når transaksjonen er finansiert med din Venmo-saldo, bankkonto eller debetkort. Det er en avgift på 3% som ikke fravikes for betaling med kredittkort. I følge Venmos hjemmeside stammer denne avgiften hos kredittkortselskapene. Venmo overfører ganske enkelt kostnadene til forbrukerne.

Å overføre penger ut av Venmo er litt annerledes. Standard overføringer (som tar 1-3 virkedager) er gratis. I 2018 la selskapet til en avgiftsstruktur for øyeblikkelig overføring, som plasserer pengene på kontoen din på så kort tid som 10 minutter. I januar 2018 begynte Venmo å belaste 25 øre for øyeblikkelig overføring. Siden november 2018 trekker selskapet 1% av overføringsbeløpet, med minimum 25 øre og maksimalt 10 dollar.

En mer betydelig inntektsstrøm kommer fra gebyrene per transaksjon som blir belastet for selgere, og Venmos sosiale fôr for sosiale medier spiller en betydelig rolle her. Takket være Paypals infrastruktur er Venmo nå kompatibel med mer enn 2 millioner selgere, nesten like mange som PayPal selv. Denne kompatibiliteten finnes i to former.

Den første er en "smart betalingsknapp" som kan integreres i apper for kjøp i appen. For eksempel kunngjorde Uber i juli 2018 at den la til en tjeneste for å la mobilappbrukere sine betale for rides og Uber Eats ved å bruke Venmo, uten å forlate Uber-appen. Pengene kan trekkes fra Venmo-saldoen i appen, et tilknyttet debet- eller kredittkort eller en tilknyttet bankkonto. I tillegg kan kostnadene for turen eller maten deles med andre brukere.

Det andre er et debetkort, Venmo-kortet, som trekker direkte fra en brukers Venmo-balanse. Dette kortet fungerer via Mastercard og kan brukes til enhver bedrift som godtar Mastercard.

Dette flyttet har hjulpet Venmo til å svinge fra en utelukkende sosial P2P-plattform til et selskap involvert på salgssteder, både online og i murstein-og-mørtel-butikker. I et intervju med Digiday sa Javelin Strategi og forskningsanalytiker Rachel Huber, “et kort kjenner [Venmos merke] til selgere som betalingsmekanisme - og selgere kommer til å være den største faktoren for at Venmo oppnår lønnsomhet. Tenk markedsføring og lojalitetsbinding, integrasjonsgebyr og kampanjetilbud. ”

I begge tilfeller belaster Venmo forhandlere en 2, 9% pluss et transportsgebyr på 30 prosent, som er i den øvre enden av gebyrene.

Venmo begrunner disse prisene på et par måter. I følge Huber har "Venmo tilgang til et ekstremt ønskelig forbrukssegment - forventer at de bruker det til sin fordel."

Men det er ikke bare forbrukerdemografien, det er også den typen tilgang den har.

I et intervju med The Atlantic sa Richard Crone, som driver et betalingsfokusert firma som heter Crone Consulting, “Du går inn på en hvilken som helst forhandler, en restaurant, en hvilken som helst tjenesteleverandør - hva vil de at du skal gjøre? Følg dem på Twitter som dem på Facebook. ”Å samarbeide med Venmo, sa han, er som å samarbeide med en kredittkortprosessor, “ men med mye mer oppside, fordi forhandlerne bruker mye mer på å få deg til å like dem på Facebook og følg dem på Twitter og alle disse andre tingene de bare kunne få som et biprodukt av betalingen. ”Folk kan se hvor vennene deres har vært og hva de har kjøpt. Det gjør brukeren, og folks venner, til annonser for bedrifter, blant et svært ønsket måldemografisk mål.

Dette er bare begynnelsen på verdien Venmo tilbyr. I følge den samme atlantiske artikkelen er "det andre mer lukrative aspektet ved å bli selgers foretrukne betalingsmåter tilgang til informasjon om hvor kundene bruker pengene sine." Crone sier "den virkelige verdien ligger i dataene og muligheten til å gjengi tilpassede annonser og tilbud, og generer en inntektsstrøm fra det. ”Crone Consulting har estimert at dataene til en aktiv brukers mobilbetaling er“ verdt mer enn $ 400 per år i omsetning, til hvem som gjør det. ”Venmo har mange brukere . (Verto Analytics estimerer omtrent 10 millioner.)

Foreløpig er disse dataene registrert av selskapene som letter transaksjonen: banker og kredittkortselskaper. Imidlertid, hvis brukere begynner å bruke Venmo i stedet for kredittkortene sine på salgssteder, vil informasjonen bare vises for bankene som en Venmo-transaksjon. Det har sannsynligvis noe å gjøre med Venmos økende konkurranse, men vi får til det om et sekund.

Selv om det er vanskelig å presisere inntektene til Venmo, legger den til brukere raskere enn noen gang, og behandler mer penger hvert kvartal. I løpet av det siste kvartalet 2018 behandlet det 19 milliarder dollar i volum, opp 55% fra året før. PayPal rapporterte imidlertid 15, 4 milliarder dollar i omsetning for 2018.

Er Venmo trygt?

Ingenting koblet til internett er helt trygt. Derfor må applikasjoner som er direkte knyttet til forbrukerens bankkontoer, som Venmo, holdes til de høyeste sikkerhetsstandarder.

Venmo bruker datakryptering for å beskytte brukere mot uautoriserte transaksjoner og lagrer brukerinformasjon på servere på sikre steder. Venmo lar også brukere konfigurere en PIN-kode for bruk av mobilapplikasjoner for ekstra sikkerhet, selv om det ikke tvinger brukere til å konfigurere en som standard. Disse tiltakene kan virke tilstrekkelige ved første øyekast, men de har blitt forbigått av hackere og svindlere. Venmo har flere ganger blitt kritisert for sikkerhetsbrudd på brukerkontoer og smertefullt treg kundeservice.

Mens Venmos sikkerhet, kryptering og passivforsikring tilsynelatende beskytter brukere mot tap, er de enkle å omgå. Etter å ha fått tilgang til en brukers konto, kan hackere enkelt endre passord, koblede e-postadresser og bankkontoer uten å vite om den legitime brukeren. Dette gjør det mulig for hackeren å foreta transaksjoner på en konto og overføre en brukers Venmo-saldo til en ny bankkonto. Ved å endre brukerens lenke e-postadresse, kan hackeren omdirigere brukernes transaksjonsvarsler, og la dem ligge i mørket til banken varsler dem om saldoendringer, som kan være dager etter tyveriet. Historier om Venmo-brukere som taper opp til 3000 dollar har blitt rapportert mye.

Venmos bruk av tekstmeldinger (SMS) for å varsle brukere om et gebyr utgjør en annen sikkerhetsrisiko. Brukere kan autorisere en kostnad ved å svare på en SMS de mottar fra Venmo med en sekssifret kode som er inkludert i den opprinnelige meldingen. Ved å utnytte sikkerhetssvakheter i operativsystemer som Venmo må samhandle med for å sende varsler, for eksempel iOS, Apples mobile operativsystem, kunne forsker Martin Vigo bruke plattformens SMS-varsler for å utføre uautoriserte betalinger. Så langt det går med hacks, er Vigos metode relativt enkel å kopiere. Dermed er det ingen overraskelse at hackede Venmo-kontoer er vanlige. Reddit og andre nettforum er fylt med innlegg fra brukere som ber om hjelp etter at Venmo-kontoene deres ble hacket. Tap kan være så høyt som $ 2.999, den maksimale saldoen noen kan ha på Venmo-kontoen sin før de overføres fra plattformen.

Hvordan beskytte deg selv

Til tross for potensielle farer, kan brukere beskytte seg mot hacking ved å følge noen av de beste praksisene. Disse inkluderer:

• Ikke lag store mengder penger i din Venmo-balanse. Overfør alltid Venmo-transaksjoner til bankkontoen din med en gang.
• Bruk bare Venmo til å utveksle midler med folk du faktisk kjenner. Ikke bruk Venmo til å kjøpe ting fra personer du aldri har møtt eller har møtt på nettet.
• Velg bort Venmos sosiale nettverk. Standardinnstillingen for en ny Venmo-konto er "offentlig", noe som betyr at Venmo vil publisere transaksjonene dine på det offentlige feedet. Brukere kan endre denne innstillingen til "privat", noe som holder transaksjonene skjult.
• Slå på varsler - Push, tekst, e-post eller en kombinasjon - for å holde oversikt over påloggingsforsøk, forespørsler og mottatte betalinger, og forespørsler og betalinger sendt.
• Sett opp tilgjengelige sikkerhetstiltak, for eksempel en PIN og Touch ID.

Privatlivs problemer

Når forbrukerne fortsetter å omfavne digitale alternativer til betalinger med kontanter og sjekk, må brukerens tillit til sikkerheten til P2P-betalinger øke. Federal Trade Commission gir forbrukerne retningslinjer for beskyttelse mot tap som skyldes debet- eller kredittkorttyveri. Disse lovene beskytter forbrukeren mot uautoriserte avgifter på toppen av selskapets retningslinjer. I tillegg har fremvoksende markeder potensialet for å ta i bruk mobile betalingssystemer, spesielt innen overføringsområdet. Dette øker behovet for større sikkerhet i P2P, ettersom et usikret, globalt integrert betalingssystem kan ha skadelige konsekvenser. Dessverre forblir mobile betalingsplattformer sårbare for internettrelaterte sikkerhetsbrudd.

Det er verdt å merke seg at i mai 2016 kunngjorde Texas statsadvokat Ken Paxton et oppgjør med Paypal Inc. angående Venmos privatliv, sikkerhet og sikkerhet. Oppgjøret inkluderte en betaling på $ 175 000 til staten, samt reformer av denne praksisen.

I mars 2018 nådde Venmo et oppgjør med Federal Trade Commission. I følge en pressemelding fra kommisjonen gjaldt forliket selskapets unnlatelse av å offentliggjøre informasjon til forbrukerne om muligheten til å overføre midler og personverninnstillinger. FTC fant også selskapet i strid med Gramm-Leach-Bliley-lovens sikkerhetsregler, "som krever at finansinstitusjoner skal iverksette sikkerhetsregler for å beskytte sikkerheten, konfidensialiteten og integriteten til kundeinformasjon, " og personvernregelen, "som krever økonomiske institusjoner for å levere personvernvarsler til forbrukere. ”

Venmo ble pålagt å innhente toårige tredjepartsvurderinger av overholdelsen av vilkårene i forliket for de neste 10 årene. Brudd på disse vilkårene kan føre til en sivil straff opp til $ 41.484 for hver.

Så selv om selskapets registrering av sikkerhet, personvern og avsløring langt fra er perfekt, ser det ut til å være noen institusjonelle og juridiske tiltak for å løse disse manglene.

P2P betalingsindustri

P2P-økonomien er her for å bli, og mobile P2P-betalinger er den sektoren som vokser raskt i denne bransjen. Imidlertid kan veksten begynne å avta ifølge estimater fra eMarketer. I 2017 var verdien av den amerikanske P2P-mobilbetalingstransaksjonen 120 milliarder dollar og ble spådd å doble til 240 milliarder dollar innen 2018. De samme estimatene så den amerikanske P2P-mobilbetalingsverdien øke omtrent 30% fra 2017 til 2018 eller 120 milliarder dollar til 156 milliarder dollar, henholdsvis.

$ 156 milliarder

Den estimerte amerikanske P2P-mobilbetalingstransaksjonen i 2018.

Tekniske selskaper og banker konkurrerer om å trenge gjennom P2P-markedet - men deltakere kommer og går. Square, et P2P-selskap startet av Jack Dorsey, en av grunnleggerne av Twitter, avsluttet visstnok en avtale på 3 milliarder dollar med Apple. Apple fortsatte med å frigjøre Apple Pay, som nå er tilgjengelig via en rekke banker i USA, Canada og rundt om i verden. I samarbeid med Square i 2014 startet Snapchat en mobil betalingstjeneste, som ble avsluttet i august 2018.

Andre teknologiske titaner som Alphabet Inc. og Facebook, Inc. har også penetrert markedet for mobile betalinger. Facebook innlemmet en pengeoverføringstjeneste i Facebook Messenger, slik at brukere kan koble debetkort og overføre penger like enkelt som å sende en tekst.

Bankene hopper også på P2P-toget. Zelle, en P2P-betalingsapp som ble lansert sommeren 2017, eies av syv store banker: Bank of America, BB&T, Capital One, JPMorgan Chase, PNC Bank, US Bank og Wells Fargo. Dette er betydelig fordi det lar brukerne overføre penger direkte mellom bankkontoer uten å måtte bruke en formidler. Dette lindrer risikoen for P2P-transaksjoner.

Venmo ser fremover

Unødvendig å si, markedet er mettet og svært konkurransedyktig. Mens Venmo er en av de mest vellykkede P2P-betalingsapplikasjonene, avhenger å bo i en dominerende markedsaktør av vellykket utvidelse, nemlig ved å spille for mer tradisjonelle transaksjoner på salgssteder.

Å muskulere inn i den plassen skal ikke være vanskelig, spesielt på baksiden av et robust forbrukersegment som selskapet vil bruke til sin fordel. Herfra kan det øke inntektsstrømmene utover selve transaksjonene til partnerskap og kampanjetilbud, og utnytte det sosiale fôret som en form for markedsføring for å lokke brukerne. Når han flyttet inn i det rommet, vil Venmo også sitte på en gullgruve av brukerdata som den kunne se ut til å kunne tjene penger på. For nå investerer imidlertid selskapet (noe paradoksalt) i sikkerhet, konfidensialitet og personvern av brukerens informasjon.

Til tross for disse utfordringene ser Venmo godt ut til å konkurrere i betalingsvirksomheten i løpet av en nær fremtid.