God tid til å ta Tesla-fortjeneste

Tesla, Inc. (TSLA) -aksjonen kan ha mislyktes i et femte forsøk på å bryte ut over høyden i juni 2017 nær 390 dollar og kan nå miste terreng i raskt tempo, kanskje underbydde $ 300-nivået. Næringsdrivende og markedstimere som kjøpte støtten i nærheten av $ 250, bør vurdere å ta fortjeneste og treffe sidelinjen fordi tidligere avslag som starter nær rekkeviddemotstand har utfoldet seg raskt, og ofte fanget overvågende okser.

Makrotemaer har beveget det brede markedet i flere måneder nå, med handelsspenninger og økende odds for en økonomisk nedgang i 2019 som veier på alle slags sykliske skuespill. Ekte troende vil ikke innrømme det, men Tesla er også et syklisk skuespill, til tross for sin høyteknologiske opprinnelse, med inntekter og overskudd avhengig av en kunde som bruker fritt. Gitt den brede nedgangen i amerikansk bilsalg i år, er det tøft å hevde at selskapet er immun mot neste lavkonjunktur.

Tesla solgte bare 211 biler i Kina i oktober, ned 70% år over år, og advarte om at bearish stemning mot amerikanske produsenter kunne skade utenlandske utsikter dårlig i 2019 og utover. Selv en handelsavtale hjelper kanskje ikke på dette tidspunktet fordi det stygge amerikanske merket sannsynligvis vil vedvare i den asiatiske nasjonen i mange år fremover. De europeiske utsiktene er ikke mye bedre, med overheng av amerikanske tolltrusler som bløder tradisjonell god vilje.

TSLA Weekly Chart (2013 - 2018)

Et momentum-rally i 2013 stoppet under $ 300 i mars 2014, og skar den første toppen i et bredt handelsområde med støtte nær $ 175. Det brøt det nivået under en salg til januar 2016, og markerte et klimaks og kjøpsmulighet, foran en utvinningsbølge som remonterte ødelagt støtte i mars. Aksjen testet det nivået i november og snudde kraftig høyere, og returnerte til rekkeviddemotstand i februar 2017.

Et aprilutbrudd vakte stor kjøpsinteresse og løftet prisen over $ 380 i juni 2017. Den påfølgende tilbaketrekningen fant støtte nær $ 300 en måned senere, og genererte et september-rally som sviktet bare to poeng over det forrige høydepunktet. Den tilbakeføringen markerte starten på en mer bearish fase, preget av en serie lavere nedturer til april 2018s dype lav på $ 245. Aksjen testet rekkeviddemotstand igjen i juni og august, med selgere som benektet begge breakout-forsøkene.

Elon Musks juridiske problemer bidro til en påfølgende nedtur som endte bare fire poeng over April-lavet i oktober. Securities and Exchange Commission (SEC) -oppgjøret forbedret bearish stemning og genererte en vertikal impuls som stoppet bare åtte poeng under augusthøyden tidligere denne måneden. Aksjen har mistet mer enn 30 poeng de siste to ukene, men handler fortsatt over kortsiktig støtte nær $ 325. Den ukentlige stokastiske oscillatoren har gått over i en salgssyklus i løpet av den siste nedgangen, og spår at relativ svakhet vil fortsette inn i begynnelsen av 2019.

TSLA Daily Chart (2017 - 2018)

OBV-indikatoren for akkumuleringsfordeling på balansen toppet kort etter september-toppen og løftet noen få klikk over dette nivået under breakoutforsøket i juni 2018. Det falt til den laveste laven siden februar 2016 under Musks skandale, og signaliserte en utvandring av aksjonærene, mens svak ansamling under den nylige oppturen har gjort lite fremskritt fra det dypt nede. I sin tur signaliserer dette en stor bearish avvik, og spår at utilstrekkelig sponsing ikke vil støtte et utbrudd.

Limpakkumuleringsavlesninger spår også at det vil ta måneder eller lengre tid for å kjøpe interesse å samle kreften som trengs for å fjerne motstand som allerede har avvist flere breakoutforsøk det siste halvannet året. I tillegg forteller den informerte aktører på markedet om å "se opp nedenfor" fordi denne strukturelle svakheten kan dumpe aksjen gjennom $ 300 i en rask og dramatisk fiasko som fanger den siste bunken med nylig mynte okser.

Bunnlinjen

Tesla-aksjen har reversert ved flere års rekkeviddemotstand for femte gang og kunne nå selge seg gjennom psykologisk støtte til 300 dollar.

Offentliggjøring: Forfatteren hadde ingen posisjoner i de nevnte verdipapirene på utgivelsestidspunktet.