Sektorrotasjon
Sektorrotasjon er handlingen med å skifte investeringseiendommer fra en sektor av økonomien til en annen. Sektorrotasjon innebærer å bruke inntektene fra salg av verdipapirer relatert til en bestemt investeringssektor for kjøp av verdipapirer i en annen sektor. Denne strategien brukes som en metode for å fange avkastning fra markedssykluser og diversifisere beholdninger over en spesifikk holdeperiode.
Bryte ned sektorrotasjon
Enkeltpersoner eller porteføljeforvaltere kan distribuere en sektorrotasjonsstrategi. Sektorrotasjon krever mye likviditet og bred bredde for å gjennomføre investeringsposisjoner. Hvis bred handelsfleksibilitet er tilgjengelig, kan sektorrotering være en levedyktig måte å plassere investeringsporteføljer for å dra nytte av markedssykluser og trender som gir potensiell kapitalvurderingspotensial i bestemte områder av investeringsuniverset.
Sektorrotasjon søker å utnytte teorien om at ikke alle sektorer i økonomien presterer bra samtidig. Ledere som bruker sektorrotasjonsstrategier tar sikte på å rotere investeringskapital til sektorer de identifiserer som å tilby lønnsomme investeringsmuligheter. Inngående forskning på økonomien og data fra National Bureau of Economic Research (NBER) er med på å støtte investeringer i sektorrotasjon. Andre typer sektorrotasjonsinvesteringer kan dreie seg om sesongmessige eller årlige trender med data som støtter fordelene ved å rotere inn og ut av forskjellige lønnsomme kategorier gjennom året.
I stor grad danner forskning på markedssykluser grunnlaget for investeringsteori rundt investering i sektorrotasjon. Bred investering i sektorerotasjon søker å følge markedets sykluser i økonomien. Disse syklusene kan karakteriseres på forskjellige måter, men er vanligvis assosiert med bullish og bearish synsvinkler, så vel som resesjoner, utvinninger, utvidelser og sammentrekninger.
Sektorrotasjonsstrategier etter økonomiske markedssykluser søker ofte å identifisere bullish muligheter i sektorene i ekspanderende markeder og redusere tap gjennom sektorrotasjon til trygge havner i lavkonjunkturmarkeder. På en måte er sektorrotasjon et konsept som de fleste aktive porteføljeforvaltere husker når du vurderer alle typer investeringer. Implementering av sektorrotasjonsstrategier med betydelig markedsdybde krever omfattende framsyn og tilgang til dyptgående markedsundersøkelser for å lykkes. Profesjonelt administrerte sektorrotasjonsfond kan være en god investering fordi de søker å opprettholde posisjoner i de mest lønnsomme områdene i markedet i alle faser av en økonomis økonomiske syklus.
Begrensninger i sektorrotasjon
Sektorrotasjonsstrategier kan være dyre å implementere på grunn av de potensielle kostnadene forbundet med omfattende markedshandel, noe som kan påvirke avkastningen negativt. Å flytte kapital inn og ut av sektorer kan være kostbart på grunn av handelsavgift og provisjoner. Av den grunn er sektorrotasjon typisk en strategi som vurderes for institusjonelle ledere eller investorer med høy nettoverdi.
Sektorrotasjon krever også veldig aktiv analyse av investeringer og økonomiske data. Det er vanligvis et hensyn for profesjonelle porteføljeforvaltere på grunn av tidsbegrensningene og datatilgangen.
Sektorrotasjon Investeringsfond
Sektorrotasjonsinvesteringer tilbys ikke bredt for detaljinvestorer i investeringsuniverset. Fidelity forvalter ett fond, Sector Rotation Fund, som nå er stengt for nye investorer. Fondet ble lansert i desember 2009 og rapporterer en årlig avkastning på 9, 04% siden oppstarten. Fondet investerer på tvers av flere aktivaklasser. Den bruker et fond av fondstrategi med ETF-er investert på tvers av markedssektorer. Vekting av markedssektorer justeres basert på sektorens rotasjonsvisninger.
Flere institusjonelle investeringsledere tilbyr også strategier for sektorrotasjon. Disse forvalterne bruker vanligvis et fond av fondstrategi for å oppnå markedseksponering. Institusjonelle investeringsforvaltere tilbyr sektorrotasjonsfond basert på sektorene i en enkelt økonomi, eller de kan også bruke sektorrotasjon for å utvikle en portefølje av investeringer på tvers av enkeltland.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.