Tap gitt standard (LGD)
Tap given default (LGD) er mengden penger en bank eller annen finansinstitusjon taper når en låntaker misligholder et lån, avbildet som en prosentandel av total eksponering på misligholdstidspunktet. Et finansinstitusjons totale LGD beregnes etter en gjennomgang av alle utestående lån ved bruk av kumulative tap og eksponering.
Viktige takeaways
- Tapet gitt mislighold (LGD) er en viktig beregning for finansinstitusjoner som anslår forventede tap på grunn av låntakere som misligholder lån.
- Det forventede tapet av et gitt lån beregnes som LGD multiplisert med både sannsynligheten for mislighold og eksponering ved mislighold.
- Et viktig tall for enhver finansinstitusjon er det kumulerte antallet forventede tap på alle utestående lån.
Forstå tap gitt standard (LGD)
Banker og andre finansinstitusjoner bestemmer kredittap ved å analysere faktiske misligholdte lån. Kvantifisering av tap kan være komplekst og krever analyse av flere variabler. En analytiker tar hensyn til disse variablene når han vurderer alle lån utstedt av banken for å bestemme LGD. Hvordan kreditttap regnskapsføres i et selskaps regnskap, inkluderer å bestemme både godtgjørelse for kreditttap og godtgjørelse for tvilsomme kontoer.
Tenk for eksempel på at Bank A låner ut $ 2 millioner til Company XYZ, og selskapet misligholder. Bank As tap er ikke nødvendigvis $ 2 millioner. Andre faktorer må vurderes, for eksempel mengden av eiendeler som banken kan ha som sikkerhet, om det allerede er utbetalt avdragsbetalinger for å redusere utestående saldo, og om banken benytter seg av rettssystemet for erstatning fra Company XYZ. Med disse og andre faktorer tatt i betraktning kan Bank A i realiteten ha hatt et langt mindre tap enn det opprinnelige lånet på $ 2 millioner.
Å bestemme mengden av tap er en viktig og ganske vanlig parameter i de fleste risikomodeller. LGD er en essensiell komponent i Basel Model (Basel II), et sett med internasjonale bankreguleringer, slik den brukes i beregningen av økonomisk kapital, forventet tap og regulerende kapital. Det forventede tapet beregnes som lånets LGD multiplisert med både sannsynligheten for mislighold (PD) og finansinstitusjonens eksponering ved mislighold (EAD).
Selv om det er en rekke måter å beregne LGD på, er bruttokalkulasjonen blant mange analytikere og regnskapsførere. Årsaken til dette er i stor grad på grunn av den enkle formelen, som ikke tar hensyn til verdien av sikkerhet på lånet. Denne beregningen av LGD sammenligner dollarbeløpet for potensielt eller faktisk tap med den totale eksponeringsbeløpet på det tidspunktet et lån går i mislighold. Denne metoden er også den mest populære, fordi akademiske analytikere vanligvis bare har tilgang til obligasjonsmarkedsdata, noe som betyr at sikkerhetsverdiene ikke er tilgjengelige, ukjente eller uviktige.
Den mest populære metoden blant regnskapsførere og analytikere for å bestemme LGD er bruttokalkyl, som ikke innebærer verdien av sikkerhet på lånet.
Eksempel på tap gitt standard
Se for deg at en låntaker tar opp et lån på $ 400 000 for en leilighet. Etter å ha utbetalt avbetaling på lånet i noen år, har låntager økonomiske vanskeligheter og mislighold når lånet har en utestående saldo, eller eksponering som standard, på $ 300 000. Banken utelukker leiligheten og kan selge den for $ 240.000. Nettotapet til banken er $ 60.000 ($ 300.000 - $ 240.000), og LGD er på 20% ($ 300.000 - $ 240.000) / $ 300.000).
I dette scenariet vil det forventede tapet bli beregnet ved følgende ligning: LGD (20%) X sannsynlighet for mislighold (100%) X-eksponering ved standard ($ 300.000) = $ 60.000. Hvis finansinstitusjonen anslår et potensielt, men ikke bestemt tap, ville det forventede tapet være annerledes. Ved å bruke de samme tallene fra scenariet over, men kun forutsatt en misligholdssannsynlighet på 50%, er den forventede tapberegningsligningen: LGD (20%) X sannsynlighet for mislighold (50%) X-eksponering som standard ($ 300.000) = $ 30.000.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.