Hvorfor Costcos aksje kan stige til å rekordhøye

Forbruksstiftelager Costco Wholesale Corp. (COST) kan ramme rekordhøyt, drevet av en tilsynelatende uvanlig kilde - høyere bensinpriser. Mens høyere bensinpriser har en tendens til å presse forbrukerbudsjettene, slik at de får lite rom for å kjøpe andre varer, er Costco et selskap som faktisk kan ha fordel. Piper Jaffrays viktigste markedstekniker Craig Johnson ser potensialet for at aksjen vil stige "opp mot omtrent $ 220", forteller CNBCs Trading Nation at Costcos salgskompetanse i samme butikk har en tendens til å begynne å stige når “vi ser bensinprisene bevege seg over $ 3, mens de” har nylig gjort. ”

Costcos aksje vil imidlertid måtte overvinne viktige utfordringer for å fortsette å stige. For å være sikker, slo selskapet sin skattemessige inntjeningsprognose for 3. kvartal, og la $ 1, 70 per aksje torsdag sammenlignet med konsensusprognosen på 1, 68 dollar. Og ser frem til, forventes årlig inntjening per aksje å øke mer enn 13% fra slutten av regnskapsåret 2018 til slutten av regnskapsåret 2019. Men høyere fraktutgifter og priskutt skader Costcos marginer, presser aksjen ned i ettermarkedshandel og også tidlig fredag.

Så langt i år har Costco klart bedre enn sine jevnaldrende med en hittil i år gevinst på 6, 3% fra torsdagens nærhet, sammenlignet med 12, 7% nedgang i referansen til forbruker Staples Select Sector SPDR ETF (XLP). I mellomtiden er S&P 500 opp bare 1% i forhold til året. Hvis Johnson har rett og aksjen har flere bein, skyver den inn på rekordhøyt territorium og fører den til 220 dollar, er fortsatt 11% gevinst fortsatt i vente.

One-Stop Shop

Nøkkelen til Costcos suksess i et miljø med høyere gasspriser er bekvemmelighet som medfører besparelser på drivstoffkostnader. Forhandleren selger ikke bare typiske forbruksvarer som mat, drikke, essensielle klær og husholdningspleievarer, den har også bensinpumper som lar kundene gjøre sine essensielle shoppingmuligheter og drivstoff opp på samme sted. Å ikke måtte kjøre til et annet sted betyr å spare drivstoff, noe som betyr å spare penger. Når bensinprisene er lavere, er besparelsene ubetydelige, men når de beveger seg mer kostnadsbevisste forbrukere begynner å merke at selv korte stasjoner kan bli dyre.

I det siste sier Johnson at dette fenomenet har løftet salget av samme butikk hvor som helst fra 200 til 400 basispunkter (bps). Forrige gang gjennomsnittlige amerikanske bensinpriser steg over $ 3 per gallon fra slutten av 2010 til begynnelsen av 2014, andeler av Costco samlet mer enn 100%, ”sa Johnson i CNBCs 29. mai-artikkel. I løpet av den samme perioden oppnådde begge S&P 500 og det børsnoterte fondet XLP stifter mer enn 70, ifølge CNBC. (For å lese mer, se: Warehouse-forhandler Costco redd for inntjening. )

Sterke grunnleggende

Gina Sanchez, administrerende direktør i Chantico Global, bekrefter Johnsons perspektiv og forsterker det ved å understreke Costcos sterke grunnleggende forhold. En sterk balanse, rikelig med kontanter for hånden, moderat stigende gjeldsnivå og sterk inntektsvekst i hele utvinningen, er alle faktorer hun nevner som kan underbygge Johnsons avhandling.