Hva betyr det når folk sier at de "slår markedet"?

"Å slå markedet" er en vanskelig frase å analysere. Det kan brukes til å referere til to forskjellige situasjoner.

Investors portefølje

En investor, porteføljeforvalter, fond eller annen investeringsspesialist gir bedre avkastning enn markedsgjennomsnittet. Markedsgjennomsnittet kan beregnes på mange måter, men vanligvis er et referanseindeks - som S&P 500 eller Dow Jones Industrial Average Index - en god representasjon av markedsgjennomsnittet. Hvis avkastningen din overstiger den prosentvise avkastningen for det valgte referanseindekset, har du slått markedet.

Selskapets inntjening

Et selskaps inntjening, salg eller annen verdsettelsesmetrik er overlegen i forhold til andre selskaper i bransjen. Hvordan vet du når dette skjer? Vel, hvis et selskap slår markedet med et stort beløp, er de økonomiske nyhetskildene vanligvis ganske gode til å fortelle deg. Imidlertid, hvis du vil finne ut av det selv, må du bryte ut kalkulatoren og be om litt informasjon fra selskapene du vil måle. Mange finansmagasiner gjør denne typen ting regelmessig for deg - de vil ha en seksjon med en tittel som "Industriledere." Vi foreslår ikke at du er avhengig av magasiner for dine investeringsvalg, men disse publikasjonene kan være et bra sted å begynne når du leter etter selskaper å undersøke.

Rådgiver Insight

Nickolas Strain, CFP®, AIF®
Halbert Hargrove Global Advisors, LLC, Long Beach, CA

Denne setningen er ikke den mest nøyaktige uttalelsen i investeringsverdenen fordi det er så mange forskjellige markeder. De fleste vil bare sammenligne ytelsen med S&P 500, men hvis du virkelig vil forstå hvor godt du gjør det, er det bedre å sammenligne verdipapirene (aksjer, verdipapirfond, ETF) med hvordan de presterer mot et referanseindeks, indeksen som best representerer den samme aktivaklassen. For eksempel, hvis du har et aksjefond i vekstmarkedet i IRA, bør du sammenligne det fondet med en indeks for fremvoksende markeder. Du vil ikke sammenligne et aksjefond med fremvoksende marked med S&P 500: De deler ingen av de samme aksjene, de børsnoterte selskapene har ofte utfordringer med forskjellige risikoer og muligheter - og deres nasjoners økonomier og politiske miljøer kan også variere mye.