3 Europeiske ETFer bryter ut foran Brexit-fristen
Kommentatorer har gått inn på overdrive for å diskutere hvilken innvirkning et "no deal" Brexit-utfall vil ha for Storbritannia, men hvordan ville dette scenariet påvirke EU (EU)? I følge Det internasjonale pengefondet (IMF) ville økonomisk vekst innskrenke opptil 1, 5% over de resterende EU-statene innen 2030 hvis det ikke kan oppnås en avtale mellom Westminster og Brussel før fristen for "permisjonsdato" 29. mars.
Selv om handelen mellom EU og Storbritannia er mindre i forhold til EUs økonomi enn den til Storbritannia, er en no deal Brexit sammenfallende med den verste økonomiske nedgangen i Europa siden eurokrisen i 2011 og 2012. Hvis EUs økonomi tok en vending til det verre, Blokkens sentralbank, Den europeiske sentralbanken (ECB), har begrensede policyalternativer til disposisjon med en allerede negativ innskuddsrente.
Til tross for den reelle muligheten for en hard landing Brexit, ser det ut som mer sannsynlig at den britiske statsminister Theresa Mays reviderte Brexit-avtale vil lykkes, forutsatt at se gir forsikring om at den irske backstop, en forsikringspolicy som sikrer at det ikke er noen hard grense i Irland, ville bare være midlertidig.
"Så lenge statsadvokaten [Sir Geoffrey Cox] er i stand til å forsikre huset om at han har en juridisk bindende garanti for at backstoppen bare kan være midlertidig, vil jeg akseptere det og vil oppfordre andre til å akseptere det, " fremtredende konservative medlem av Parlamentet (MP) Sir Graham Stuart Brady sa per Guardian. Kritikere av backstop, et stikkpunkt i den første mislykkede Brexit-avtalen, mener at den kan forlate Storbritannia på ubestemt tid knyttet til EU fra et tollperspektiv.
Fra et teknisk synspunkt har disse tre europeiske børshandlede fondene (ETF) funnet kjøpestøtte i de nylige handelsøktene, noe som antyder at markedet satser mot et Brexit-resultat uten avtale. La oss vurdere flere handelsideer når forhandlingene fortsetter.
iShares MSCI Germany ETF (EWG)
IShares MSCI Germany ETF (EWG) ble opprettet i 1996, og har som mål å spore pris og avkastning på MSCI Germany Index. Fondet, som har 67 aksjer, gir eksponering mot tyske mid-cap- og large-cap-selskaper med en vippe mot finans- og forbrukssykliske sektorer. Betydelige tildelinger inkluderer SAP SE (SAP) til 8, 82%, Allianz SE (AZSEY) på 8% og Siemens Aktiengesellschaft (SIEGY) på 7, 07%. EWG appellerer til næringsdrivende med en betydelig aktivabase på 2, 33 milliarder dollar og en syltynt spredning på bare 0, 04%. Fra 4. mars 2019 belaster fondet en moderat utgiftsgrad på 0, 47%, gir 2, 77% og er opp 7, 69% på året.
EWGs aksjekurs har dannet et omvendt hode og skuldre mønster de siste fire månedene som indikerer at en bunn kan være på plass. Fondet stengte over mønsterets utringning fredag 1. mars, noe som gir breakout-handelsmenn muligheten for å handle med sving. De som drar lenge hit, bør se etter et første trekk til mellom $ 28, 50 og $ 29, der prisen kan støte på motstand fra det 200-dagers enkle glidende gjennomsnittet (SMA) og en trendlinje som forbinder svinglapper i august og september 2018. Vurder å legge inn en stopp-tap-ordre rett under breakout-nivået for å beskytte mot en plutselig reversering.
iShares MSCI Belgium Capped ETF (EWK)
Med netto eiendeler på over 45 millioner dollar gir iShares MSCI Belgium Capped ETF (EWK) lignende avkastning som MSCI Belgium IMI 25/50-indeksen. Fondets øverste eierandel - Anheuser-Busch InBev SA / NV (BUD), produsentene av Budweiser og Corona - står for over 20% av porteføljen. Bankforsikringsselskapet KBC Group NV (KBCSY) hevder den nest høyeste tildelingen på 10, 33%. ETFs gjennomsnittlige spredning på 0, 19% er litt bredere enn EWGs, men gjennomsnittlig daglig volum på nesten 500 000 dollar gir god likviditet til inn- og utposisjoner. EWK har en årlig avkastning (YTD) på 10, 10% fra 4. mars 2019. Fondet tar en forvaltningshonorar på 0, 47% og betaler et utbytte på 2, 56%.
I likhet med EWG har fondets aksjekurs dannet et omvendt hode og skuldre mønster over en fire måneders periode. Næringsdrivende som kjøper fredagens breakout, må være oppmerksom på at prisen nærmer seg 200-dagers SMA, hvor den kan finne en viss motstand mot hodet. Den relative styrkeindeksen (RSI) gir en lesning på nesten 67, 69, noe som også antyder kortsiktige overkjøpsforhold. Hvis fondet skyver gjennom dette nivået, må du imidlertid se etter en test av andre viktige motstandsområder til $ 19, 25 og $ 20, 40. Beskytt åpne posisjoner med et stopp like under halsen på det inverse hodet og skuldrene.
Global X MSCI Greece ETF (GREK)
Global X MSCI Greece ETF (GREK), dannet i 2011, søker å spore investeringsresultatene til MSCI All Greece Select 25/50-indeksen. Referansen representerer det brede Hellas aksjeunivers. For å bli inkludert i den underliggende indeksen, må selskaper ha hovedkontor eller være notert i Hellas og utføre størstedelen av sin virksomhet i det sør-europeiske landet. GREKs ti beste eierandeler gir en kumulativ tildeling på 60%, noe som gjør porteføljen relativt konsentrert.
Toppaksjer i handlekurven inkluderer Hellenic Telecommunications Organization SA (HLTOY), Alpha Bank AE (ALBKF) og Greek Organization of Football Prognostics SA (GOFPY). Fondet gir tilstrekkelig likviditet og rimelig spredning for handelsmenn som mener landets gjeldskrise er godt bak. GREK, med forvaltet kapital (AUM) på 239, 14 millioner dollar og tilbyr et utbytte på 2, 29%, er opp over 14% YTD fra 4. mars 2019.
ETFs diagram ser det mest lovende ut av de tre, med et dobbeltbunnsmønster som dannes mellom oktober og februar. Mønsterets andre sving-lav gjorde en lavere lav, mens RSI-indikatorens andre sving-lav gjorde en høyere lav - referert til som en bullish divergens, noe som ga ytterligere overbevisning til oksene. Næringsdrivende bør se etter en tilbaketrekning på $ 7, 75 nivå, der prisen finner støtte fra dobbeltbunnsmønsterets halsringning. Tenk på å plassere en ordre som tar gevinst på nær 8, 75 dollar - et område fondet kan komme i motstand fra en horisontal linje som strekker seg tilbake over tidligere prisaksjoner. Sett en stopp under laven i februar for å beskytte handelskapitalen.