Kjøp og salg uttalelse (P&S)
En kjøps- og salgsoppgave (P&S) beskriver salg og motregning av en futures- eller opsjonsposisjon. Futures Commission-selgeren (FCM) sender uttalelsen til kunden etter at stillingen er utlignet (lukket). Det inkluderer antall kontrakter som er kjøpt eller solgt og prisene som ble mottatt, brutto fortjeneste eller tap, provisjonskostnader og nettoresultat eller tap på transaksjonen. En bekreftelseserklæring kan også følge med den.
Viktige takeaways
- P & S-uttalelsen beskriver prisene og effektene av transaksjonen i en futureskonto.
- Den viser antall kontrakter med futures eller opsjoner i avslutningsfagene, samt endringer i saldo.
- Denne uttalelsen er i motsetning til en bekreftelseserklæring som beskriver åpningen av stillinger.
Forstå kjøps- og salgsklæring (P&S)
P & S-uttalelsen fungerer som et sammendrag av den nyeste kompenserende transaksjonsaktiviteten som stenger alle åpne posisjoner. Den leverer detaljer om transaksjonen og eventuelle endringer i margin. Det ligner på en kvittering for futures-transaksjoner. Den rapporterer også den nye saldoen på en konto, enten gjennom gevinster eller tap på stillingen, og også når en kunde legger til eller tar ut midler.
I motsetning til dette, bekreftes en bekreftelseserklæring, også sendt av futures Commission-selgeren (FCM), åpningen eller igangsettingen av en futures- eller opsjonsstilling. Denne uttalelsen beskriver også antall kjøpte eller solgte kontrakter og prisene som kontraktene ble kjøpt eller solgt i tillegg.
Forhandlere med futures-kommisjoner sender også P & S-uttalelser etter andre hendelser som endrer kontosaldoen. Dette inkluderer kundeavsetninger, uttak av margin og når FCM selv setter overskuddsmargin i et rentebærende instrument for å maksimere kundens avkastning.
En terminkommisjonshandler spiller en vesentlig rolle i at kundene kan delta i futuresmarkedene. En FCM er en person eller organisasjon, registrert i National Futures Association (NFA), som er involvert i oppfordring eller aksept av kjøp eller salg av ordre for futures eller opsjoner på futures i bytte mot betaling av penger (provisjon) eller andre eiendeler fra kunder. En FCM har også ansvaret for å samle inn margin fra kunder.
Motregning av stillinger
Selv om det ikke er den eneste funksjonen, gir kjøps- og salgsoppgaven kunden beskjed når en eksisterende stilling, enten lang eller kort, er lukket, kalt motregning av stillingen. Spesielt er en motregningstransaksjon en aktivitet som nøyaktig avbryter risikoen og fordelene ved et annet instrument i en portefølje. Den næringsdrivende bruker den når det ikke er mulig å avslutte eller avslutte den opprinnelige transaksjonen, som ønsket. Å ikke kunne stenge en stilling skjer ofte med opsjoner og andre mer komplekse finansielle handelsinstrumenter.
Hvis kunden for eksempel kjøpte en futurekontrakt, er det senere salg av den kontrakten detaljert i P&S. Imidlertid, hvis kunden hadde en kort posisjon, ville kjøpet av en tilsvarende futuresavtale utlignet den korte og effektivt fjerne kundens eksponering for det markedet.
Delvis salg og motregning vises også i P & S-uttalelser.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.