McClellan Oscillator
McClellan Oscillator er en markedsbreddeindikator som er basert på forskjellen mellom antall fremrykkende og synkende emisjoner på en børs, for eksempel New York Stock Exchange (NYSE) eller NASDAQ. Indikatoren sammenlignes med børsindekser relatert til børsen.
Indikatoren brukes til å vise sterke skift i sentiment i indeksene, kalt bredde-skyver. Det hjelper også med å analysere styrken til en indekstrend via divergens eller bekreftelse.
Viktige takeaways
- McClellan Oscillator-formelen kan brukes til enhver børs eller aksjegruppe.
- En lesning over null hjelper til med å bekrefte en økning i indeksen, mens avlesninger under null bekrefter en nedgang i indeksen.
- Når indeksen stiger, men oscillatoren faller, advarer den om at indeksen også kan begynne å synke. Når indeksen synker og oscillatoren stiger, indikerer det at indeksen snart kan begynne å stige. Dette kalles divergens.
- En betydelig endring, for eksempel å flytte 100 poeng eller mer, fra en negativ lesning til en positiv avlesning, kalles en bredde-skyvekraft. Det kan indikere at en sterk tilbakeføring fra nedstrøm til oppstrøm er i gang på børsen.
Formelen for McClennan Oscillator er
Det er to formler for McClennan-oscillatoren. Den opprinnelige formelen, og en som justerer for endringer i antall aksjer notert på børsen. Den justerte formelen muliggjør en bedre sammenligning av verdier over lengre tid.
McClellan Oscillator = (19-dagers EMA of Advances − Declines) - (39-dager EMAof Advances − Declines) 19-day EMA = (Current Day Advances − Declines) ∗ 0, 10 + Prior Day EMA39-day EMA = (Current Day Advances −Deklinjer) ∗ 0, 05 + Prior Day EMAAdj. McClellan Oscillator = (19-Day EMA of ANA) - (39-Day EMA of ANA) Adj. Net Advances (ANA) = Advances − DeclinesAdvances + Declines19-day EMA = (Current Day ANA − Prior Day EMA ∗ 0, 10 + Prior Day EMA39-day EMA = (Current Day ANA − Prior Day EMA) ∗ 0, 05 + Prior Day EMA \ begin {linje} \ text {McClellan Oscillator} = & (\ text {19-dagers EMA of Advances} - \\ & \ text {Declines}) - (\ text {39-dager EMA} \\ & \ text {of Advances } - \ text {Avslag}) \\ \ tekst {19-dagers EMA} = & (\ tekst {Forskjellige dager fremover} - \\ & \ tekst {Avslag}) * 0, 10 + \\ & \ tekst {Prior Day EMA } \\ \ text {39-dagers EMA} = & (\ tekst {Aktuelle dagsfremskritt} - \\ & \ tekst {Avslag}) * 0, 05 + \\ & \ tekst {Prior Day EMA} \\ \\ \ text {Adj. McClellan Oscillator} = & (\ text {19-dagers EMA fra ANA}) - \\ & (\ tekst {39-dagers EMA fra ANA}) \\ \ text {Adj. Net Advances (ANA)} = & \ frac {\ text {Advances} - \ text {Declines}} {\ text {Advances} + \ text {Declines}} \\ \ text {19-dagers EMA} = & (\ text {Current Day ANA} - \\ & \ text {Prior Day EMA} * 0, 10 \\ & + \ text {Prior Day EMA} \\ \ text {39-dagers EMA} = & (\ text {Current Day ANA} - \\ & \ text { Prior Day EMA}) * 0, 05 \\ & + \ tekst { Prior Day EMA} \\ \ end {lined} McClellan Oscillator = 19-dagers EMA = 39-dagers EMA = Adj. McClellan Oscillator = Adj. Net Advances (ANA) = 19-dagers EMA = 39-dagers EMA = (19-dagers EMA of Advances − Declines) - (39-day EMAof Advances − Declines) (Current Day Advances − Declines) ∗ 0, 10 + Prior Day EMA (Gjeldende dags forskudd − Nedgang) ∗ 0, 05 + Tidligere dag EMA (19-dagers EMA av ANA) - (39-dagers EMA av ANA) Forskudd + AvslagFordeler − Nedgang (Gjeldende dag ANA − Prior Day EMA ∗ 0, 10 + Tidligere dag EMA (Aktuell dag ANA − Prior Day EMA) ∗ 0, 05 + Prior Day EMA
hvor: EMA = Eksponentielt glidende gjennomsnittAvanser = Antall aksjer som handler over deres forrige dags steng Eksponentielt glidende gjennomsnitt} \\ & \ text {Advances} = \ text {Antall aksjer som handler over deres} \\ & \ text {close of close} \\ & \ text {Declines} = \ text {Antall aksjer som handler nedenfor deres} \\ & \ text {avslutning av forrige dag} \\ \ avslutning {justert} der: EMA = Eksponentielt glidende gjennomsnittAdvances = Antall aksjer som handler over deres forrige dags lukkeDeklinjer = Antall aksjer som handler under deres forrige dags steng
Hvordan beregne McClellan Oscillator
- For å komme i gang med beregningen, sporer Advances - Faller på en børs i 19 og 39 dager. Beregn et enkelt gjennomsnitt for disse (ikke EMA).
- Bruk disse enkle verdiene som Prior Day EMA-verdier i 19- og 39-dagers EMA-formlene.
- Beregn 19- og 39-dagers EMA-er.
- Beregn McClellan Oscillator-verdien.
- Nå som verdien er beregnet, bruk denne verdien på EMA før dagen før neste beregning. Begynn å beregne EMA-er for formelen i stedet for enkle gjennomsnitt.
- Hvis du bruker den justerte formelen, er trinnene de samme, bortsett fra å bruke ANA i stedet for å bruke Advances - Declines.
Hva forteller McClellan Oscillator ">
McClellan Oscillator er en indikator basert på markedsbredde som tekniske analytikere kan bruke i forbindelse med andre tekniske verktøy for å bestemme aksjemarkedets generelle helse og vurdere styrken til den nåværende trenden.
Siden indikatoren er basert på alle aksjene i en børs, sammenlignes den med prisbevegelsene til indekser som reflekterer den utvekslingen, eller sammenlignet med større indekser som S&P 500.
Positive og negative verdier indikerer om flere aksjer i snitt går fremover eller synker. Indikatoren er positiv når 19-dagers EMA er over 39-dagers EMA, og negativ når 19-dagers EMA er under 39-dagers EMA.
En positiv og stigende indikator antyder at aksjer på børsen akkumuleres. En negativ og fallende indikator signaliserer at aksjer blir solgt. Vanligvis bekrefter en slik handling den nåværende trenden i indeksen.
Kryssoverganger fra positive til negative, eller omvendt, kan signalisere at trenden har endret seg i indeksen eller børsen som spores. Når indikatoren gjør et stort trekk, typisk på 100 poeng eller mer, fra negativt til positivt territorium, kalles det en bredde-skyvekraft. Det betyr at et stort antall aksjer rykket opp etter et bearish trekk. Siden aksjemarkedet har en tendens til å stige over tid, er dette et positivt signal og kan indikere at en bunn i indeksen er i og at kursene samlet sett øker høyere.
Når indekspriser og indikatoren beveger seg i forskjellige retninger, kan det hende at den aktuelle indekstrenden mangler styrke. Bullish divergens oppstår når oscillatoren stiger mens indeksen synker. Dette indikerer at indeksen snart kan øke høyere siden flere aksjer begynner å avansere.
Bearish avvik er når indeksen stiger og indikatoren synker. Dette betyr at færre aksjer holder fremskrittet i gang, og at prisene kan begynne å gå lavere.
Forskjellen mellom McClellan Oscillator og McClellan Summation Index?
McClellan Oscillator ble utviklet av Sherman og Marian McClellan som også utviklet McClellan Summation Index. McClellan Summation Index legger dagens McClellan Oscillator til dagens McClellan Summation Index. Summation Index er med andre ord et kumulativt mål, mens oscillatoren ikke er det. Selv om oscillatoren kan være mer nyttig for å analysere kortsiktige trender, er Summation Index mer anvendelig for bredere og langsiktige prisutviklinger.
Begrensninger ved bruk av McClellan Oscillator
Indikatoren har en tendens til å produsere mange signaler. Bredstørst, divergens og overganger skjer alle med en viss frekvens, men ikke alle disse signalene vil føre til at pris / indeks beveger seg i forventet retning. Indikatoren er utsatt for å produsere falske signaler, og bør derfor brukes sammen med prisaksjonsanalyse og andre tekniske indikatorer.
Indikatoren kan også være ganske hakkete, og beveger seg raskt mellom positivt og negativt territorium. Slik handling indikerer et hakket marked, men dette er ikke tydelig før indikatoren har fått denne piskesagen til å bevege seg noen ganger.
Studer hvordan indikatoren fungerer over lengre tid og under forskjellige markedsforhold før du er avhengig av indikatoren for handelsformål.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.