Back-End Load
En back-end belastning er et gebyr (salgspris eller belastning) som investorer betaler når de selger aksjefond, og avgiften utgjør en prosentandel av verdien av aksjen som selges. En belastning på baksiden kan være en fast avgift eller gradvis reduseres over tid, vanligvis innen fem til 10 år. I sistnevnte tilfelle er gebyrprosenten høyest det første året og synker årlig til den spesifiserte holdeperioden avsluttes, og deretter faller den til null.
Å bryte ned nedlastning
En belastning på baksiden kan også kalles en betinget utsatt salgskostnad.
Backend-belastninger vises vanligvis når et fond tilbyr forskjellige aksjeklasser. A-aksjer belaster normalt en frontlast, mens klasse B- og klasse C-aksjer typisk har en baklast. I hovedsak har fond med aksjeklasser salgskostnader (i motsetning til uten belastning). Den valgte klassen bestemmer avgiftsstrukturen en investor betaler.
Salgskostnader, eller masse, brukes vanligvis av verdipapirfond og er en måte for finansielle rådgivere å tjene en provisjon på salg av et fondsandeler til investorer. Disse aksjefondene tilbyr forskjellige aksjeklasser med forskjellige gebyrstrukturer som investorer kan velge mellom. En back-end belastning bør ikke forveksles med en innløsningsavgift, som noen aksjefond belaster for å motvirke hyppig handel som noen ganger kan forstyrre fondets investeringsmål.
Gebyrstrukturer i forskjellige andelsklasser
A-aksjer belaster vanligvis en frontbelastning, som er hentet fra en investors første investering. A-aksjer har vanligvis ikke frontbelastningen, men kan i stedet bære den bakre belastningen som belastes når investoren innløser aksjefondets aksjer. A-andeler av klasse C anses for å være en type nivåbelastningsfond, som normalt ikke krever noen front-end men pålegger lave back-end belastninger. Imidlertid har andeler i klasse C en tendens til å ha høyere driftsutgifter. I alle tilfeller betales belastningen til en finansiell formidler og er ikke inkludert i et fonds driftsutgifter.
Eksempel på fond med back-end belastninger
Putnam Equity Income Fund Class B er ett eksempel på et fond med en baklast. Denne andelsklassen i fondet på 12 milliarder dollar har en maksimal utsatt salgskostnad på 5% og avtar gradvis til den forsvinner helt i det syvende året. Fondet har også en utgiftsgrad på 1, 66% per 30. mars 2018.
Slik fungerer back-end-laster
Vurder en investering på 5 000 dollar i et fond med en belastning på 5% på baksiden som faller med 1% hvert år til den slutter i år seks. Hvis investeringen har økt til 5 500 dollar det andre året, skylder investoren 200 dollar, eller 4% av 5 000 dollar, som belastningsavgift. Til slutt samler investoren 5.300 dollar. På denne måten fraråder aksjefond investorer å trekke tilbake pengene sine på kort sikt.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.