Når er det en god idé å bruke ILIT-tillit?

En ugjenkallelig livsforsikringsforening (ILIT) er en tillit som ikke kan oppheves, endres eller modifiseres etter opprettelse. ILIT er konstruert med en livsforsikring som eiendelen som eies av tilliten. Når giveren bidrar med dødsytelser til eiendom eller livsforsikring til tilliten, kan han eller hun ikke endre vilkårene for tilliten eller ta tilbake noen av eiendommene som er holdt innenfor.

Som et alternativ til å navngi en individuell stønadsmottaker, tilbyr ILIT-er flere juridiske og økonomiske fordeler til arvinger, inkludert gunstig skattemessig behandling, formuesbeskyttelse og forsikring om at fordelene vil bli brukt på en måte samtidig som mottakerens ønsker.

Key Takeaways [FORMAT TIL RIKTIGERE UTKALLING AV Boks
- En ugjenkallelig livsforsikringsforening (ILIT) er en struktur som ikke på noen måte kan oppheves, endres eller modifiseres etter at den ble opprettet.
- Livsforsikringer er de viktigste eiendelene i ILITs.
- Det er flere fordeler med (ILIT), inkludert statlige skattehensyn, beskyttelsen av skattemessig uforsiktige mottakere fra å sprenge utbetalingene og forhindre at domstoler og kreditorer får tilgang til eiendelene.

Hvorfor bruke en ugjenkallelig livsforsikringsforening?

En ugjenkallelig livsforsikringsforening brukes ofte til å sette av eiendeler til visse formål, for eksempel å betale eiendomsskatt, fordi disse eiendelene i seg selv ikke er skattepliktige. For å gjøre dette, må de valgte eiendelene flyttes inn i livsforsikringsfond minst tre år før de tas i bruk. Noen ganger oppretter folk nye retningslinjer i ektefellens navn, for å omgå dette kravet.

Hvis de er ordentlig strukturert, vil dødsfallsytelsene som utbetales til ILIT være fritt for inkludering i den forsikrede. Dette skiller seg fra et scenario der livsforsikringsdødsgevinst utbetales til en person, fordi inntektene er inkludert i den skattepliktige boet til decedent.

Tenk at fritaket for føderal eiendom og gave skatt nå er på 5, 49 millioner dollar. Mens de fleste eiendommer ikke er så betydelige, begynner flere amerikanske stater å skattlegge eiendommer som når verdier på 1 million dollar eller mindre. Dette kan være en enklere figur å komme frem til enn man først tror. For eksempel vil en velgjører med en livsforsikring på $ 600 000, som eier et hjem til en verdi av $ 400 000, utløse en skattekonsekvens for hans eller hennes mottakere. I motsetning til å dele ut livsforsikringsdelen fra boet ved å plassere den i et ILIT, lar velgjøreren hjelpe arvingene å unngå eiendomsskatt.

Å sikre ansvar

Hvis den forsikrede har mottakere som enten er mindreårige eller voksne med historier om hensynsløs forbruksvaner, eller påvist mønstre av alkohol- og / eller rusbruk, kan opprettelsen av et ILIT, med tillit som mottaker, bidra til å minimere uforsvarlig oppførsel. En utnevnt bobestyrer kan føre tilsyn med tilliten og distribuere eiendelene i henhold til innvilgerens ønsker, slik de er minnes om i tillitsdokumentet.

ILIT vil også gi et nivå av eiendomsbeskyttelse for mottakerne, i tilfelle de blir involvert i fremtidig rettstvist. Dette fordi ILIT ikke anses å være eid av mottakerne. Dette igjen gjør det vanskelig for domstolene å knytte eiendelene til mottakeren, noe som gjør dem nesten umulige for kreditorene å få tilgang.

Ulemper ved en ugjenkallelig livsforsikringsforening

Det er ulemper med å bruke et ILIT, derfor bør tilskuddsgivere nøye overveie fordeler og ulemper med å lage en, før de tar skrittet ut. Endringer i et ILIT kan bare gjøres av mottakerne, så velgjøreren mister kontrollen over eiendelene før døden. Videre, mens ILIT-eiendeler ikke beskattes som en del av boet, beskattes de som en del av mottakernes eiendommer, og etterlater følgelig en større skattetrykk for etterkommerne.

[Viktig: Papirarbeidet rundt opprettelse av ILIT-er er uvanlig komplekst, med strenge utkast og prosedyremessige retningslinjer som må overholdes, for å samsvare med IRS-retningslinjene. Derfor er det viktig å konsultere en erfaren tillitsadvokat eller en skattespesialist.]