Hvordan kan jeg unngå å betale privat boliglånsforsikring - PMI?

Privat pantforsikring (PMI) er en forsikring som beskytter långivere mot risikoen for mislighold og avskedigelse. Generelt, hvis du trenger finansiering for å kjøpe et hjem og foreta en forskuddsbetaling på under 20% av kostnadene, vil utlåner sannsynligvis kreve at du kjøper forsikring fra et PMI-selskap før du melder deg på lånet. Selv om det koster ekstra, lar PMI kjøpere som ikke kan foreta en betydelig forskuddsbetaling (eller de som velger å ikke) få finansiering til rimelige priser.

6 grunner til å unngå privat boliglånsforsikring

Hvordan ikke betale PMI

En måte å unngå å betale PMI er å foreta en forskuddsbetaling som tilsvarer minst en femtedel av kjøpesummen for hjemmet; Når det gjelder pantelån, er pantelånets utlånsgrad 80%. Hvis det nye hjemmet ditt for eksempel koster $ 180 000, må du sette ned minst $ 36 000 for å unngå å betale PMI. Selv om det er den enkleste måten å unngå PMI, kan det hende at en forskuddsbetaling på den størrelsen ikke er mulig.

Et annet alternativ for kvalifiserte låntakere er et sparebilån. I denne situasjonen tas et andre pantelån eller boliglån samtidig som det første pantelånet. Med et "80-10-10" piggyback-pantelån dekkes for eksempel 80% av kjøpesummen av det første pantelånet, 10% er dekket av det andre lånet, og de endelige 10% dekkes av forskuddsbetalingen. Dette senker lånets verdi (LTV) til det første pantelånet til under 80%, og eliminerer behovet for PMI. For eksempel, hvis det nye hjemmet ditt koster $ 180 000, ville det første pantelånet være $ 144 000, det andre pantelånet ville være $ 18 000, og utbetalingen vil være $ 18 000.

Et endelig alternativ er utbetalt pantelånsforsikring (LMPI) der kostnadene for PMI er inkludert i renten for pantelånet. Derfor kan du ende opp med å betale mer i renter i løpet av lånets levetid.

Viktige takeaways

• Privat pantforsikring (PMI) oppstår hvis du trenger å finansiere mer enn 80% av kjøpesummen for et hjem.
• Du kan unngå PMI ved samtidig å ta opp et første og andre pantelån i hjemmet, slik at ingen lån utgjør mer enn 80% av kostnadene.
• Du kan velge utlånsbetalt pantforsikring (LMPI), selv om dette ofte øker renten på pantelånet ditt.
• Du kan be om kansellering av PMI-utbetalinger når du har bygget opp minst 20% av aksjene i hjemmet.

Avslutter PMI tidlig

Når du har hatt pantelånet ditt i noen år, kan du kanskje kvitte seg med PMI ved å refinansiere - det vil si å bytte ut ditt nåværende lån med et nytt - selv om du må veie kostnadene for å refinansiere mot kostnadene. av å fortsette å betale pantforsikringspremier. Du kan også være i stand til å grøfte det tidlig ved å forhåndsbetale pantelånets hovedstol slik at du har minst 20% egenkapital (eierskap) i hjemmet. Når du har bygget opp en slik egenkapital, kan du be utlåner kansellere PMI.

Forutsatt at du holder deg oppdatert med dine pantebetalinger, ender slutt PMI i de fleste tilfeller. Når pantelånets LTV-forhold faller til 78% - noe som betyr at forskuddsbetalingen, pluss lånets hovedstol du har betalt, tilsvarer 22% av boligens kjøpesum - krever den føderale loven om huseierevern at utlåner automatisk skal kansellere forsikringen.

Rådgiver Insight

Scott Gaynor, CFP®, AIF®
KCS Wealth Advisory, LLC, Los Angeles, CA

Det finnes flere måter å unngå PMI:

• Legg 20% ​​ned på boligkjøpet
• Utlånsbetalt pantforsikring (LPMI)
• VA-lån (for kvalifiserte militærveteraner)
• Noen kredittforeninger kan frafalle PMI for kvalifiserte søkere
• Piggyback-pantelån
• Lege lån

Det er et par ting å merke seg om alternativene ovenfor.

Med LPMI betaler långiveren PMI-kostnaden, men vil mest sannsynlig gi deg en høyere prioritetsrente. LPMI blir heller ikke eliminert slik PMI til slutt gjør.

Med et piggyback-pantelån kan kjøpere bruke to lån i stedet for ett (piggyback) til å kjøpe et hjem. Den første er et tradisjonelt pantelån. Det andre inkluderer enten en egenkapitallinje eller et standard boliglån. Det andre lånet dekker det gjenværende beløpet for å oppnå 20% forskuddsbetaling og har vanligvis en høyere rente.