Hvordan beregne utbytteutbytte

Utbyttebetalingsgraden er en sammenligning av de totale dollarene som er utbetalt til aksjonærene i forhold til nettoinntekten til et selskap. Det er prosentandelen av selskapets inntekter som brukes til å belønne investorene.

Så annerledes ut, er det nettoinntekten som et selskap ikke investerer på nytt i virksomheten, bruker for å betale ned gjeld eller legge til kontantbeholdningen.

Hvordan utbetalingsgrad brukes

Utbyttebetalingsgraden er et viktig aspekt ved grunnleggende analyse som kan beregnes ved hjelp av data som er lett å finne i et selskaps regnskap.

Utbyttebetalingsgraden indikerer hvilken prosentandel av nettoinntekten et selskap bruker til å betale kontantutbytte til aksjonærene.

Dermed er utbetalingsgraden det motsatte av oppbevaringsgraden, som viser hvilken inntjening selskapet holder på for å investere tilbake i driften.

Bedriftsutbytteutbetaling og fastholdelsesgrad

Hvordan beregne det

Utbyttebetalingsgraden kan beregnes på et absolutt grunnlag ved å dele det totale årlige utbyttebeløpet med nettoinntekt, men det er mer vanlig å beregne per aksje. Her er formelen:

Utbyttebetalingsgrad = årlig utbytte per felles aksje ÷ inntjening per aksje

Utbetalingsgraden kan gjøres ved å bruke den totale andelen av egenkapitalen som er vist i selskapets balanse. Del dette totalt med selskapets nåværende aksjekurs for å få antall utestående aksjer. Beregn deretter utbytte per aksje ved å dele utbytteutbetalingsbeløpet som er vist i balansen med antall utestående aksjer.

Resultat per aksje (EPS) -tall finner du nederst i selskapets resultatregnskap.

Hva det betyr

Utbyttebetalingen er en viktig lønnsomhetsgrad som måler avkastningen. Ved å avsløre hvilken prosentandel av nettoinntekter et selskap utbetaler eller beholder, kan det også tjene som en beregning for å måle et selskaps fremtidsutsikter.

Imidlertid verdsettes ikke alltid høye utbytteandel av aktive investorer.

Et uvanlig høyt utbytteutbytte kan indikere at et selskap prøver å maskere en dårlig forretningssituasjon fra investorer ved å tilby ekstravagant utbytte, eller at det rett og slett ikke har planer om å aggressivt bruke arbeidskapital til å utvide.

Analytikere foretrekker å se en sunn balanse mellom utbytteutbetaling og beholdt inntjening. De vil også se konsistente utbytteforhold fra år til år som indikerer at et selskap ikke går gjennom boom-and-bust-sykluser.

Aksjehandlere, i motsetning til kjøp og hold investorer, har en tendens til å avsette aksjeutbytte, da de ikke har tenkt å holde investeringene lenge nok til å få dem.

I løpet av de siste årene har selskaper som kjører en bedriftsbom betalt lite eller ingen utbytte til sine investorer. Under teknologibommen på slutten av 1990-tallet ble det til og med sett på som et signal om at et selskap modnet til behagelig, men ikke spektakulær vekst.

Likevel fortsetter utbetalingsgraden å være en nøkkelfaktor for valg av aksjer, spesielt på lang sikt. Profesjonelle porteføljeforvaltere anbefaler generelt at en investor bruker en del av porteføljen til slike inntektsgivende aksjer. Den anbefalte delen som er viet til slike aksjer øker generelt når investoren nærmer seg pensjonisttilværelsen.