Følsomhet
Følsomhet er omfanget av et finansielt instrument reaksjon på endringer i underliggende faktorer. Finansielle instrumenter, som aksjer og obligasjoner, påvirkes stadig av mange faktorer. Følsomhet står for alle faktorer som påvirker et gitt instrument på en negativ eller positiv måte. Målet er å lære hvor mye en viss faktor påvirker verdien av et bestemt instrument.
Å bryte ned følsomhet
Følsomhet bestemmer hvordan en investering endres med svingninger i faktorer utenfor. Aksjer og obligasjoner er spesielt følsomme for renteendringer. Diskonteringsrenten er en viktig faktor for å avlede aksjes teoretiske verdi. Også på makronivå er endringer i økonomisk vekst og inflasjonsrater innflytelsesrike for verdien av aksjer og obligasjoner. Følsomhetsanalyse blir også utført på mikronivå. Et selskap kan være lurt å vite følsomheten til inntektene sine for en endring av produktprisen.
Bond Sensitivity
Renteinvesteringer er veldig følsomme for renteendringer. En obligasjons varighet reflekterer endringer i obligasjonsprisen for hver 1% svingning i renten. For eksempel betyr en obligasjon med en varighet på 4 at obligasjonsprisen synker / øker 4% for hver 1% økning / reduksjon i renten. En obligasjon med lang løpetid og lav kupong har lengre varighet og er derfor mer følsom for renteendringer. Å kjøpe en obligasjon til en lav rente betyr at obligasjonen vil være mindre verdifull når rentene stiger og andre obligasjonsrenter er høyere. Dette er ganske enkelt fordi renteinvestorer vil kjøpe obligasjonen med høyere avkastning, alt annet like. Eiendeler som regnes som renteproduktlignende som for eksempel bruksaksjer og foretrukne aksjer er to eksempler på rentesensitive eiendeler.
Fordelene med følsomhetsanalyse
Følsomhetsanalyse er med på å bestemme hvordan aksjeverdier og obligasjoner vurderes med endringer i viktige variabler. En investor må bestemme hvordan visse endringer i variabler vil påvirke potensiell avkastning. Kriterier for suksess, et sett med inndataverdier, et område som verdiene kan bevege seg over og minimums- og maksimumsverdier for variabler må forhåndsinnstilles for å bestemme om ønsket resultat er nådd. Etter å ha bestemt lønnsomhetsprognoser, kan en investor ta bedre utdannede beslutninger om hvor eiendeler skal plasseres, samtidig som han reduserer risiko og potensiell feil. Følsomhetsanalyse er kjernen i risikomodeller. En rekke modellerere i bank- og forsikringssektorene er avhengige av å kjøre flere endringer av variabler i modellene sine for å se resultater av "hva-hvis" -scenarier. I alle andre bedriftsnæringer kreves det stadig mer avdelinger for finans og finans for å avsløre sensitivitetsanalyse eller andre risikomålinger i regnskapet.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.