Holdings
Beholdninger er innholdet i en investeringsportefølje som eies av et individ eller enhet, for eksempel et aksjefond eller et pensjonsfond. Porteføljebeholdning kan omfatte et bredt spekter av investeringsprodukter, fra aksjer, obligasjoner og aksjefond til opsjoner, futures og børshandlede fond (ETF), og relativt esoteriske instrumenter som private equity og hedgefond.
01:385 investeringer du ikke kan ha i en IRA
BREAKING NED Holdings
Antall og typer beholdninger i en portefølje bidrar til graden av diversifisering. En blanding av aksjer på tvers av forskjellige sektorer, obligasjoner med forskjellig løpetid og andre investeringer ville antyde en godt diversifisert portefølje, mens konsentrerte eierandeler i en håndfull aksjer i en enkelt sektor indikerer en portefølje med svært begrenset diversifisering.
Diversifisering og erverv av eierandeler
Andelen eierandeler i en portefølje har betydelig innvirkning på den samlede avkastningen. Resultatene til de største eierandelene har større innflytelse på porteføljeavkastningen enn små eller marginale beholdninger i porteføljen. Investorer skurrer rutinemessig listene over eierandeler til topp pengeforvaltere for å sparke tilbake på deres handler. Disse investorene prøver vanligvis å gjenskape handelsaktiviteten til de beste pengeforvalterne ved å kjøpe aksjer der forvalteren har innledet en lang stilling eller lagt betydelig til en eksisterende stilling og selge stillinger der forvalteren har forlatt en eierandel. Det er ikke alltid at denne strategien er vellykket for den gjennomsnittlige investoren, gitt det store etterslepet mellom perioden hvor pengeforvalteren eller fondet påvirket bransjene og tiden da fondets eierandeler formidles til allmennheten.
Eksempel på beholdninger
Andelene til kjente og mindre fondsforvaltere offentliggjøres kvartalsvis gjennom en verdipapir- og utvekslingskommisjon (SEC) arkivering kjent som en 13F. Investorene har 45 dager til slutten av kvartalet på å rapportere sin beholdning for forrige kvartal. Kravet gjelder imidlertid bare for lange aksjeposisjoner, noe som betyr at andre beholdninger som korte stillinger, opsjoner og utenlandske beholdninger ikke blir opplyst. En av tidenes mest legendariske investorer, Warren Buffett, hadde følgende topp beholdninger i porteføljen sin per 31. desember 2017: Wells Fargo Corp., Apple Inc., Bank of America Corp., Coca-Cola Co., og American Express Co.
Holdingselskaper
Holdingselskaper er et nært beslektet konsept. I noen tilfeller kan investorer velge å eie sin eierandel gjennom et aksjeselskap (LLC). De kan gjøre det for å redusere sin personlige eksponering for risiko, minimere skatten eller samle investeringene med andre mennesker, for eksempel forretningsforbindelser eller familiemedlemmer. Et holdingselskap driver vanligvis ikke direkte virksomhet, men fungerer bare som et eierkjøretøy for andre selskaper eller investeringer.
Et veldig kjent eksempel på et slikt selskap er Berkshire Hathaway Inc., Omaha, Nebraska-selskapet som Warren Buffett kontrollerer og administrerer. Berkshire Hathaway startet som et tekstilproduserende selskap, men i flere tiår har det bare vært et holdingselskap som Buffett bruker for å kjøpe, eie og selge ulike investeringer i andre selskaper. Noen av Berkshire Hathaways største eierandeler inkluderer regjeringens ansatte forsikringsselskap (GEICO), Dairy Queen Inc. og Coca-Cola Company.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.