Roth-funksjonen øker fordelene for 401 (k) og 403 (b) planer

Roth 401 (k) og 403 (b) planer som er tilgjengelige siden januar 2006, gir betydelige fordeler for ansatte som leter etter måter å skjule inntekter fra skatter på permanent basis. Imidlertid kan det være vanskelig for ansatte å vite om de vil komme fremover ved å velge Roth-alternativet i planene sine i stedet for de tradisjonelle funksjonene for premissbidrag.

La oss se på noen av fordelene med Roth-funksjonen og sammenligne dem med tradisjonelle pensjonsplaner. (For bakgrunnslesing, se En introduksjon til Roth 401 (k) .)

Hvordan fungerer Roth-funksjonen i en plan 401 (k) eller 403 (b)?

Planer som tilbyr Roth-alternativet fungerer omtrent som tradisjonelle planer, bortsett fra at Roth-delen av planene er beskattet likt en Roth IRA, og bare bidrag etter skatt er tillatt på Roth-kontoen. I likhet med Roth IRAs, kan ansatte trekke tilbake saldoer skattefritt, forutsatt at distribusjoner er kvalifiserte. For dette formålet er en kvalifisert distribusjon en som tas etter fem år, med femårsperioden som begynner det første året som Roth-planen mottar et bidrag. Den ansatte må også være minst 59-1 / 2 år gammel eller ufør. Det er også regler for utdeling av distribusjoner etter at IRA-innehaveren er død (se Arvelige IRA og 401 (k) regler forklart ).

Det maksimale bidraget som kan ytes for 2018 er $ 18.500, pluss det ekstra $ 6.000 innhentingsbidraget for ansatte som er minst 50 år innen utgangen av året (totalt: $ 24 500). Imidlertid kan bare de ansattes lønnsutbetalingsbidrag tildeles Roth-kontoen; eventuelle matchende bidrag fra arbeidsgiveren må gjøres som tradisjonelle premieinnskudd.

Roth vs. tradisjonelle IRAs & 401 (k) s

Fordeler (og ikke) av funksjonen Roth Plan

Ingen inntektsbegrensninger. En av hovedfordelene som Roth 401 (k) og 403 (b) planer tilbyr, er friheten fra inntektsbegrensninger på bidrag som gjelder for Roth IRAs. Disse planene gir effektivt et skattefritt ly for høye inntektstakere som ikke kan matches. I 2018 kan en bedriftsleder som tjener $ 300 000 per år, huske opp til $ 18 500 ($ 24 500 hvis 50 år eller eldre) i en Roth 401 (k) eller 403 (b) - men han eller hun vil ikke være berettiget til å gi noen form for bidrag til en Roth IRA med et så høyt inntektsnivå.

Et $ 18.000-bidrag fra Roth som ble gitt årlig i 20 år med en vekstrate på 5%, kommer til mer enn $ 626.000. Dette er sannsynligvis den største skattefrie puljen med kontanter som den ansatte under noen omstendigheter kunne akkumulere. Men fordelene med Roth-planen er ikke begrenset til høye inntekter.

Lavtlønnede ansatte kan begge bidra til sine Roth 401 (k) eller 403 (b) planer og fremdeles gi bidrag til en Roth IRA så lenge inntektene ikke overskrider terskelbeløpet. For eksempel kan en rang-and-file ansatt som tjener $ 70 000 årlig bidra med $ 18 500 til en Roth IRA og fremdeles sette ytterligere $ 5 500 per år ($ 6 500 hvis 50 eller eldre) i en Roth IRA. Gitt samme tidshorisont og avkastning på kapital som den utøvende, ville denne ansatte ha mer enn 1 million dollar skattefritt å bruke! Det er få andre typer investeringer eller spareplan som til og med kan komme i nærheten av å tilby denne typen skattefrie opphopninger.

Firmaet ditt må tilby dem. En reell ulempe med Roth 401 (k) og Roth 403 (b) planer er at de bare er tilgjengelige for ansatte i selskaper som tilbyr dem.

Hvis du er selvstendig næringsdrivende. Selvstendig næringsdrivende kan bruke disse planene også - og bidra enda mer hvert år: I 2017 kan selvstendig næringsdrivende bidra med opptil 25% av nettoinntekten fra selvstendig næringsdrivende opp til $ 55.000, pluss $ 6000 mer hvis 50 år eller over ) på en en-deltager 401 (k) -konto. Bare $ 18 500 av dette beløpet - $ 24 500 hvis du gjør fangstbidrag - kan være Roth-bidrag; resten er tradisjonelle bidrag, med ulik skattebehandling ved pensjonering. Arbeid med en finansiell rådgiver for å sikre at du får dette riktig, og at du gjør den rette typen journalføring. For mer informasjon, se Pensjonsplaner for selvstendig næringsdrivende .

Skattebehandling. Roth 401 (k) og 403 (b) planer har samme ulempe som Roth IRAs: Deres bidrag er gitt etter skatt, så det er ingen første skattebesparelser.

Imidlertid er baksiden til dette at ansatte deretter kan ta en distribusjon av hvilken som helst størrelse fra Roth-saldoen deres i pensjonisttilværelsen uten å betale inntektsskatt på pengene. Distribusjoner fra tradisjonelle IRA-er og 401 (k) beskattes til kontoinnehaverens ordinære inntektsskattesats, noe som kan påvirke skattbarheten av deres trygdeytelser og øke skatten.

Ingen RMD-er. Videre vil ansatte som ruller over planbalansen til en Roth IRA ikke måtte bekymre seg for å ta noen form for nødvendig minimumsfordeling (RMD). Denne enkelheten er verdt noe i seg selv, spesielt for pensjonister som ikke er økonomiske kunnskapsrike og kan slite med å forstå hvordan planfordelingen deres påvirker skatten deres på andre områder. Les videre på 6 viktige pensjonsplaner for RMD for å komme i forkant av spillet.

Utover disse problemene gir Roth-kontoer en dypere forsikring om at den ansatte har en fremtidig sikring mot skatt, som blir enda mer verdifull hvis skatten øker. Roth-kontoer kommer raskt for å representere det lovede landet for mange pensjonssparere - et tilfluktssted der skattemannen ikke kan nå dem, et sted der regjeringsbyråkrati er stengt ute, et område i deres liv som de alene kontrollerer. (For relatert lesing, se When Is a Roth IRA Conversion the Right Move?)

Så hva er bedre: Roth eller tradisjonelle kontoer?

Noen forståsegpåere vil si at det er viktig å vite om du vil være i en høyere eller lavere skatteklasse ved pensjonering før du velger mellom en Roth eller en tradisjonell plan. I mange tilfeller kan det hende at dette ikke betyr noe.

For eksempel er Sally Saver i skattekonsollen på 28% og jobber for en arbeidsgiver som tilbyr en Roth 401 (k). Hun sparer pliktoppfyllende 15 000 dollar i året på Roth-kontoen sin i 30 år. Men fordi hun gir bidrag etter skatt, koster bidragene hennes faktisk $ 19.200 per år ($ 15.000 pluss $ 4200 i skatt fordi beløpet ikke blir utsatt for skatt). Derfor, etter slutten av 30 år, vil hun ha betalt totalt $ 126.000 i skatt på sine Roth-bidrag.

I mellomtiden gir venninnen, Nancy Now, bidrag til en tradisjonell 401 (k). Nancy er også i skattekonsollen på 28% og nyter en årlig skattereduksjon på 4200 dollar på hennes bidrag, fordi de er laget på forhånd. Derfor reduserer hun skatten med til sammen 126 000 dollar over 30 år. Hvis vi antar at begge kvinnene i gjennomsnitt tjener 9% på investeringene sine, vil de hver for seg ha litt over to millioner dollar i planene sine når de går av med pensjon.

Anta nå at både Sally og Nancy begynner å trekke penger fra planene sine ved slutten av 30-årsperioden, at de begge faller ned til 15% skattehastighet i pensjon og trekker $ 50.000 per år fra planene. Nancy må betale 7.500 dollar per år for utdelingene sine, mens Sally ikke betaler noe. Hvis begge kvinnene lever i ytterligere 30 år, vil Nancy ha betalt totalt $ 225 000 i skatt på hennes 401 (k) distribusjoner alene. Selvfølgelig vil disse distribusjonene sannsynligvis utløse minst en delvis skatt på hennes trygdeytelser og kan øke hastigheten som enhver annen inntekt hun mottar blir beskattet. Hvis Nancy har nok andre inntekter til å ligge i skattekravet på 28%, vil skattene hennes stige til 420.000 dollar.

Bunnlinjen

Dette scenariet er et godt eksempel på fordelen som kan høstes ved å bite i kulen og betale skatt nå i stedet for senere. Selv om slike variabler som endringer i skattekonsoll, levetid og investeringsytelse også må tas med i betraktningen, har Roth-kontoen en tendens til å slå den tradisjonelle planen i de fleste scenarier.

Disiplinert besparelse kan endre resultatene. Ved å legge pengene hennes i en tradisjonell 401 (k), vil du huske at Nancy Now sparte 4200 dollar i året i skattelettelser. Hvis hun hadde investert disse besparelsene hvert år, ville hun hatt rundt 600 000 dollar i ekstra besparelser etter skatt etter 30 år, forutsatt den samme avkastningssatsen på 9%.

Så når du bestemmer deg for hvilken type 401 (k) du vil investere i, er et av hensynene hva du ville gjort med skattemessige besparelser du får ved å gjøre forhåndsinnskudd. Kontakt en finansiell rådgiver for å finne ut av alt dette og projisere fremtidige inntekter.