No-Load Fund

Hva er et ikke-belastningsfond?

Et fond uten belastning er et aksjefond der aksjer selges uten provisjon eller salgskostnad. Dette fraværet av gebyrer oppstår fordi aksjene blir distribuert direkte av investeringsselskapet, i stedet for å gå gjennom en sekundær part. Dette fraværet av salgskostnader er det motsatte av et lastefond - enten frontbelastning eller baklast - som belaster en provisjon på tidspunktet for fondets kjøp eller salg. Noen aksjefond er også nivåbelastede fond der gebyrene fortsetter så lenge investoren har fondet.

01:31

No-Load Fund

Grunnleggende om ikke-belastningsfond

Fordi det ikke er noen transaksjonskostnad å kjøpe et fond uten belastning, fungerer alle pengene som investeres for investoren. For eksempel, hvis en investor kjøper et verdipapirfond som er uten belastning, vil alle $ 10.000 bli investert i fondet.

På den annen side, hvis personen kjøper et lastefond som belaster en frontbelastning (salgskommisjon) på 5%, er beløpet som investeres i fondet bare $ 9.500. Hvis fondet har en betinget utsatt salgskostnad (CDSC), kommer en utgift som er betalt på tidspunktet for salg av fondet, og $ 500 salgskommisjonen kommer ut av fortjenesten ved salget. CDSC avtar hvert år fondet holdes. Hvis du har aksjefond med nivåbelastning, kan 12b-1-avgiftene utgjøre rundt 1% av fondets totale saldo. Fradraget for denne avgiften er årlig så lenge investoren eier fondet.

• Et fond uten belastning er et aksjefond der aksjer selges uten provisjon eller salgskostnad.
• Ingen belastning er mulig fordi aksjene fordeles direkte av investeringsselskapet, i stedet for å gå gjennom en sekundær part.
• Et ikke-belastningsfond er det motsatte av et lastefond, som belaster en provisjon på tidspunktet for kjøpet av fondet, på tidspunktet for salget, eller som en "nivåbelastning" så lenge investoren har fondet.

Hvorfor er det masse?

Begrunnelsen for et belastningsfond er at investorer kompenserer en salgsformidler som en megler, finansiell planlegger, investeringsrådgiver eller andre fagpersoner for sin tid og kompetanse med å velge et passende fond. Noen investorer synes å betale disse gebyrene belastende. Imidlertid er det bevis som viser at lastefond til tider kan utkonkurrere penger uten belastning i noen porteføljer. Investorer bør lese all fondsinformasjon nøye og sammenligne lignende fond før de investerer.

Selv midler uten belastning vil føre gebyrer som investoren må betale. Alle aksjefond har en eller annen form for slike gebyrer og utgifter, og forskjellen kommer i hvordan og når disse avgiftene betales. I stedet for å belaste en investor på forhånd, er kjøpstidspunktet for kjøp en del av fondets gjennomsnittlige utgiftsforhold (ER).

Utgiftsgraden måler drifts- og administrasjonsgebyrene for drift av verdipapirfondet, og er en prosentandel basert på fondets forvaltningskapital (AUM). Den største delen av denne avgiften er å betale for arbeidet til fondsforvalter og rådgiver. Hver investor i fondet vil betale sin del av disse utgiftene gjennom reduksjon av overskudd fordelt på verdipapirfondets investeringer.

Utgiftsforhold kan variere mye mellom forskjellige verdipapirfond, men det er ganske rutinemessig å finne midler uten belastning med utgiftsforhold som er så mye som 5% mindre enn et tilsvarende bærende fond. Med sammensatte renter og ingen hovedavskrivning, kan du velge fond uten belastning spare tusenvis av dollar over tid.

Eksempler på ekte verden

Den største leverandøren av aksjefond uten belastning er The Vanguard Group. Ligger i Malvern, Pennsylvania, og forvalter mer enn $ 5.1 billioner i globale eiendeler. Selskapet tilbyr investorer 130 aksjefond å velge mellom. Gjør-det-selv-investoren som unngår finansrådgivere og kommisjonsstrukturen deres, kan velge mellom en rekke aktivaklasser, alt fra ultra-konservative pengemarkedsfond til mer risikable porteføljer som Explorer-fondet. Explorer-fondet investerer i small-cap aksjer som årlig har hatt et gjennomsnitt på 6, 00% avkastning de siste fem årene, fra januar 2019.

T. Rowe Price, grunnlagt i 1937, tilbyr et av de eldste aksjefondene uten belastning. Fra begynnelsen av virksomheten i 1939 belaster selskapets balanserte fond ingen salgskostnader foran eller baksiden, mens de opprettholder en årlig utgiftsgrad på 0, 57%, fra januar 2019. Fondet mottar en samlet firestjernersvurdering fra Morningstar, og appellerer til moderat investorer som unngår salgsmasse og prøver å sette hver eneste dollar som investeres i arbeid. Det balanserte fondet på 3, 81 milliarder dollar har i gjennomsnitt hatt en årlig avkastning på 4, 85% de siste fem årene, fra januar 2019.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Load Definition En last er en salgskostnadsprovisjon som belastes en investor ved kjøp eller innløsning av aksjer i et aksjefond. mer Load Fund Definisjon Load midler krever gebyrer på under 1% for å kompensere megleren eller fondsforvalteren tilknyttet fondet. mer Når skal du kjøpe andeler i fondsklasse C? A-andeler i klasse er klasser av aksjefondandeler som har årlige administrasjonsgebyrer, fastsatt til en fast prosentandel. I motsetning til andre andelsklasser, bærer de imidlertid ikke salgskostnader når de blir kjøpt eller når de selges etter en viss periode. mer Er det verdt å betale en frontbelastning for et fond? En frontbelastning er en salgskostnad eller provisjon som en investor betaler "foran" - som ved kjøp av eiendelen vanligvis er et aksjefond eller et forsikringsprodukt. mer Belastningsgebyrer for verdipapirfond er faste prosentvise årlige avgifter En nivåbelastning er en prosentbasert årsavgift på en investors aksjefond for å dekke distribusjons- og markedsføringskostnader. mer Back-End Load Back-end load refererer til pengene et aksjefond belaster en klient for å ta ut penger. mer Partnerkoblinger