Verdens 10 beste handelsbedrifter

I 2013 ble det gjort betydelige fremskritt når det gjelder implementering av de strenge bestemmelsene i Dodd-Frank Wall Street reform og forbrukerbeskyttelsesloven. Referert til som "Volcker-regelen", forbyr en nøkkeldel i Dodd-Frank-loven "proprietær handel", men tillater aktiviteter som forsikring, markedsføring, risikoredusering og sikring for handelsaktiviteter for tredjepart. Hele loven er sammensatt av natur, og standardpraksis gjenstår fortsatt å bli ferdigstilt. Finansfirmaer som fikk betydelige inntekter fra handelsdivisjoner, inkludert store globale investeringsbanker, følte varmen fra disse regulatoriske handelsbegrensningene, og som et resultat tok handelsinntektene en dukkert.

Med denne utviklingen som bakgrunn, la oss se på hvordan noen av de beste handelsfirmaene har prestert i nyere tid, og som kom seg til listen over de beste handelsfirmaene (basert på handelsinntektene). De fleste handelsfirmaer er fortsatt en del av større globale investeringsbanker, og detaljer som er spesifikke for handelsinntekter er hentet fra årsrapporter eller andre kilder, som tilgjengelig.

• Barclays PLC (BCS) : Selv om den London-baserte Barclays ikke direkte rapporterer handelsinntekter, gir den årlige rapporten innsikt. Basert på det tilgjengelige histogramet for investeringsbankens daglige omsetningsinntekter, er handelsomsetningen for Barclays 10, 66 milliarder pund eller 17, 6 milliarder dollar, noe som sikrer det den øverste posisjonen på listen over handelsfirmaer for 2013.
• JPMorgan Chase & Co. (JPM) : En av de største investeringsbankene, JPMorgan klarte å sikre totale handelsinntekter på 20, 26 milliarder dollar, hvor 15, 5 milliarder dollar kom fra handel med fast inntekt, valuta og råvarer (FICC) og de resterende 4, 76 milliarder dollar fra aksjer trading. JPMorgan er fortsatt et av de eneste handelsbedriftene som marginalt forbedret handelsinntektene sammenlignet med året før, med en gevinst på omtrent 2%.
• Citigroup, Inc. (C): Citigroup forvaltet inntekter på 13, 1 milliarder dollar i FICC-handel og 3, 02 milliarder dollar i aksjehandel, totalt 16, 12 milliarder dollar for 2013. Som de fleste andre handelsfirmaer hadde den en marginal nedgang på rundt 2, 8% i handelsinntektene.
• Goldman Sachs Group, Inc. (GS): Den finansielle giganten var kjent for å generere en betydelig del av inntektene fra handelsaktiviteter på tvers av aksjer og FICC, men dette har falt betydelig fra 78% til bare 45% mellom 2009 og 2014.

Samlet handel genererte 15, 7 milliarder dollar i 2013 for Goldman Sachs. Sammenlignet fra år til år, leder Goldman flokken for å ha den største nedgangen i handelsinntekter, rundt 15% mellom 2012 og 2013.

• Bank of America Merrill Lynch (BAC) : Dette selskapet ble dannet av megasammenslåing av Bank of America og Merrill Lynch, og omsatte for 13, 59 milliarder dollar i 2013, en nedgang på rundt 4, 8% sammenlignet med 2012.
• Deutsche Bank AG (DB) : Den tyske baserte Deutsche Bank rapporterte omsetnings- og handelsinntekter på € 9, 6 milliarder (cirka 13, 15 milliarder dollar). Handelsinntekter av gjeld og andre produkter bidro med € 6, 9 milliarder, mens aksjeomsetning og handel utgjorde € 2, 7 milliarder.
• Morgan Stanley (MS) : Morgan Stanley, med hovedkontor i New York, er en etablert investeringsbank med betydelige inntekter fra handel. De samlede handelsinntektene for 2013 var 10, 81 milliarder dollar, et fall på rundt 2, 7% sammenlignet med året før.
• HSBC Holdings plc (HSBC) : Londonbaserte HSBC rapporterte netto handelsinntekter på 6.921 milliarder dollar, noe som førte til en netto handelsinntekt på 8, 69 milliarder dollar.
• UBS Group, Inc. (UBS) : I 2013 rapporterte den sveitsiske baserte investeringsbanken UBS handelsinntekter fra aksjer på 4, 03 milliarder CHF; inntekter fra valuta, kurs og kreditt på 1, 59 milliarder CHF; og samlede handelsinntekter på 5, 69 milliarder CHF (ca. 5, 058 milliarder dollar)
• Credit Suisse (DHY) : Den ti største handelsfirma-listen slutter med en annen sveitsisk investeringsbank. Credit Suisse rapporterte omsetningsinntekter på 2, 75 milliarder CHF (omtrent 2, 475 milliarder dollar).

Bunnlinjen:

På grunn av det betydelige bidraget til generell inntektsgenerering, fortsetter handel å være den mest attraktive forretningsstrømmen blant globale investeringsbanker. Etter hvert som strengere regelverk trer i kraft hver dag, vil handelsvirksomhet og inntekter antagelig ta en hit, slik tilfellet har vært for banker som Goldman Sachs. Fremover vil handelsselskaper og respektive handelsdivisjoner i store globale banker måtte innovere innovative for å opprettholde ledelsen i handel.