Bruke handelsvolum for å forstå investeringsaktivitet

Handelsvolum, eller volum, er antall aksjer eller kontrakter som indikerer den totale aktiviteten til et verdipapir eller marked for en gitt periode. Handelsvolum er en viktig teknisk indikator en investor bruker for å bekrefte en trend eller trend reversering. Volum gir en investor en ide om prisaksjonen til et verdipapir og om de skal kjøpe eller selge verdipapiret.

Volum

Identifisere Momentum

Handelsvolum kan hjelpe en investor med å identifisere momentum i en aksje og bekrefte en trend. Hvis handelsvolumet øker, beveger prisene seg generelt i samme retning. Det vil si at hvis en sikkerhet fortsetter høyere i en trend, bør volumet av sikkerheten også øke og omvendt.

Anta for eksempel at selskapets ABC økte i pris med 10% den siste måneden. En investor er interessert i selskapet og ønsker å kjøpe 1.000 aksjer. De foretar en grunnleggende analyse av selskapet og ser at inntektene og inntektene har økt jevnlig det siste året. Investoren er imidlertid ikke trygg på at aksjen vil fortsette i denne trenden og kan reversere.

Det er her analyse av handelsvolum er nyttig. Investoren ser at det var en jevn volumøkning den siste måneden. De innser også at det var det høyeste volumet ABC har opplevd de siste to årene, og aksjen fortsetter i den høye trenden. Dette signaliserer til investoren at selskapet ABC får fart og trenden bør fortsette høyere. Økningen i volum får investoren til å kjøpe 1000 aksjer i selskapet ABC.

Lav aktivitet

Handelsvolumet kan også signalisere når en investor skal ta overskudd og selge et verdipapir på grunn av lav aktivitet. Hvis det ikke er noen sammenheng mellom handelsvolumet og prisen på en verdipapir, signaliserer dette svakhet i den nåværende trenden og en mulig reversering.

Anta at selskapet ABC utvidet trenden i ytterligere fem måneder og økte med 70% på seks måneder. Investoren ser at aksjekursene i selskapet ABC fremdeles er i en trend og fortsetter å holde på aksjene. I løpet av de neste ukene fortsetter imidlertid aksjen i trenden, men med et volumnedgang. Dette signaliserer investoren om at den bullish trenden i selskapet ABC begynner å miste fart og snart kan ta slutt.

Uken etter faller aksjer i selskapet ABC med 10% på en handelsdag etter å ha vært i en trend i seks måneder. Aksjen bryter sin trend og volumet er veldig høyt i forhold til det gjennomsnittlige daglige handelsvolumet, eller ADTV. Investoren selger ut av alle aksjene dagen etter fordi reversering av trenden ble bekreftet på grunn av det høye volumet og et fall i kurs.