Porteføljeforvalter
En porteføljeforvalter er en person eller gruppe av personer som er ansvarlige for å investere et gjensidig, børshandlet eller lukket fondets eiendeler, implementere investeringsstrategien og administrere den daglige porteføljehandelen. En porteføljeforvalter er en av de viktigste faktorene du må vurdere når du ser på fondsinvestering. Porteføljestyring kan være aktiv eller passiv, og historiske resultatregistreringer indikerer at bare et mindretall av aktive fondsforvaltere konsekvent slår markedet.
BREAKING NED Portfolio Manager
En porteføljeforvalter har stor innflytelse på et fond, uansett om dette fondet er et lukket eller åpent aksjefond, hedgefond, venturekapitalfond eller børshandlet fond. Forvalteren av fondets portefølje vil direkte påvirke fondets samlede avkastning. Porteføljeforvaltere er derfor vanligvis erfarne investorer, meglere eller forhandlere, med sterk bakgrunn innen økonomisk styring og resultater med vedvarende suksess.
En porteføljeforvalter, uansett bakgrunn, er enten en aktiv leder eller passiv leder. Hvis en leder tar en passiv tilnærming, speiler hans investeringsstrategi en spesifikk markedsindeks. Med disse fondene er markedsindeksen som brukes som målestokk ekstremt viktig siden en investor bør forvente å se lignende avkastning på lang sikt.
Motsatt kan en leder ta en aktiv tilnærming til å investere; noe som betyr at han forsøker å konsekvent slå gjennomsnittlig markedsavkastning. I dette scenariet er porteføljeforvalteren selv ekstremt viktig, siden hans investeringsstil direkte resulterer i fondets avkastning. Potensielle investorer bør se på det aktive fondets markedsføringsmateriell for mer informasjon om investeringsmetoden.
Viktige aspekter ved en porteføljeforvalter
Uansett investeringstilnærming må alle porteføljeforvaltere ha veldig spesifikke kvaliteter for å lykkes. Den første er opprinnelsesideer. Hvis porteføljeforvalteren er aktiv, er muligheten til å ha original investeringsinnsikt avgjørende. Med over 7000 selskaper å velge mellom, må aktive investorer være smarte med å se hvor de ser ut. Hvis lederen tar en passiv tilnærming, kommer den opprinnelige innsikten i form av markedsindeksen han bestemte seg for å speile. Passive ledere må også ta smarte valg om indeksen.
I tillegg er måten en porteføljeforvalter bedriver forskning veldig viktig. Aktive ledere lager en liste over tusenvis av selskaper og kobler den til en liste på noen hundre. Kortlisten blir deretter gitt til fondsanalytikere for å analysere grunnleggende om potensielle investeringer, hvoretter porteføljeforvalteren vurderer selskapene og tar en investeringsbeslutning. Passive forvaltere forsker også ved å se på de forskjellige passive tilnærmingene og velge den som er best egnet for fondet.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.