Morningstar: En Premier Source Fund Fund

Investorer som kommer inn i aksjefondsmarkedet blir ofte konfrontert med et forvirrende utvalg av informasjon og sjargong som lar dem være usikre på hvor de skal begynne. Nettsteder for verdipapirfond er fylt med informasjon om store kapitalfond, småkapitalfond, sektorfond, alfa, beta, stilbokser og andre esoteriske konsepter.

Meglere og økonomiske planleggere anbefaler lett et antall fond og fondsfamilier for sine klienter, men noen investeringsselskaper har mye bedre resultater enn andre. Så hvor kan kunder gå for å få sunn, objektiv informasjon om et gitt fond eller fondsfamilie? Les videre for å finne ut av det.

En definitiv ressurs

I flere tiår har Morningstar blitt sett på som den fremste kilden til informasjon om verdipapirfond i finansnæringen. Den første kildeboken for verdipapirfond ble utgitt i 1984, og denne ressursen har kommet til å brukes over hele verden av millioner av investorer og tusenvis av økonomiske rådgivere. Morningstar rangerer, rangerer og analyserer tusenvis av tusenvis av verdipapirfond, både belastning og ikke-belastning, så vel som underkontofond med variabel annuitet. Mange lokale offentlige biblioteker tilbyr tilgang til Morningstar-tjenesten.

Et av de viktigste verktøyene som Morningstar tilbyr til investorer er det faktiske arket for en side. Dette arket er fullpakket med relevant informasjon om et gitt fond som lar investorer raskt evaluere potensialet. Noen av dataene som vises på dette arket inkluderer de som er oppført nedenfor.

Morningstar Style Box

Dette vanlige verktøyet klassifiserer aksjefond i en av ni forskjellige kategorier, med separate sett med kategorier for aksje- og rentefond. For eksempel kan et aksjefond klassifiseres som et vekstfond med stort kapital eller et fond med liten verdi, avhengig av kapitalisering og investeringsmål.

Vital Statistics

Hvert faktablad viser fondets kontaktinformasjon, oppstartdato, forvaltningskapital og minimum første og påfølgende kjøpsbeløp nederst på siden, sammen med en fullstendig oversikt over fondets salgskostnadsplan (hvis det er en) for alle aksjer klasser. Alle administrasjons- og 12b-1-avgifter er inkludert her også.

Historisk forestilling

Faktablad for Morningstar-fond viser alltid den gjennomsnittlige årlige totale avkastningen for fondet de siste tre og seks månedene, ett, tre, fem og 10 år, så vel som siden fondets oppstart. Disse tallene kjøres både med og uten at relevante salgskostnader blir vurdert for alle klasser av detaljhandelen (og til og med institusjonelle aksjeklasser også i noen tilfeller). Kumulative totale avkastningstall blir også lagt ut. Kvartalsvis avkastning vises for de foregående fem årene.

Vekst på 10.000 dollar

Hver rapport inneholder en graf som kartlegger veksten av en initial investering på 10.000 dollar som ble gjort ved oppstart av fondet frem til i dag, og tar i betraktning alle salgskostnader og andre utgifter.

Stjerner og kategorivurderinger

Dette er ofte de første indikatorene som investorer ser på når de velger et fond. Stjerneklassifiseringen rangerer fond etter tidligere resultater innen fire brede aktivaklasser, mens kategorivurderingen er en mer spesifikk sammenligning av fond innen samme stilkasse.

Fondssammensetning og beholdning

En prosentvis fordeling av de enkelte verdipapirbeholdninger i fondet etter både aktivaklasse og sektor er listet opp i detalj. Hvert faktablad viser også fondets ti største eierandeler etter selskap. Obligasjoner og andre rentefond inneholder også en oppdeling av gjennomsnittlig varighet og løpetid for fondets enkelte verdipapirer.

Investeringsmål

Hvert faktablad skriver ut det uttalte investeringsmålet for fondet og den generelle investeringsstrategien som skal brukes for å nå dette målet.

Morningstar's Take

Denne delen av faktabladet gir en kort kommentar til fondet og ytelsen til porteføljeforvalterne, og gir generelt en mening om fondets fremtidige resultater på både kort og lang sikt.

Tekniske data

Morningstar analyserer en rekke tekniske indikatorer for hvert fond, som Sharpe-forhold, beta, alfa og andre matematiske kvantifiseringer av fondets risiko, volatilitet og belønning. Disse er alltid oppført i en egen seksjon.

Gjenoppfinne seg selv

Morningstar ble offentlig i 2005. Siden den gang har selskapet kontinuerlig foredlet og utvidet pakken med produkter og tjenester. Tjenestene strekker seg nå utover enkel analyse og inkluderer sofistikert programvare for pengestyring for finansielle planleggere og røntgenporteføljeanalysetjenester som gjør det mulig for planleggere og investorer å se den potensielle overlappingen av eierandeler i sine investeringsporteføljer, og legge til ekstra verktøy til investorenes arsenal.