Introduksjon til nivå II sitater

Nivå II kan gi enorm innsikt i aksjens prisaksjon. Den kan fortelle deg hvilken type handelsmenn som kjøper eller selger en aksje, hvor aksjen sannsynligvis vil ta turen på kort sikt og mye mer. Her forklarer vi hva nivå II er, hvordan det fungerer og hvordan det kan hjelpe deg med å forstå åpen interesse for en gitt aksje.

Hva er nivå II?

Nivå II er i hovedsak ordreboken for Nasdaq-aksjer. Når ordrer legges, blir de plassert gjennom mange forskjellige markedsaktører og andre markedsaktører. Nivå II vil vise deg en rangert liste over de beste bud- og prisprisene fra hver av disse deltakerne, og gi deg detaljert innsikt i prisaksjonen. Det kan være ekstremt nyttig å vite nøyaktig hvem som har en interesse i en aksje, spesielt hvis du er dagshandel.

Slik ser et sitat på nivå II ut:

Dette forteller oss at UBS Securities kjøper 5000 aksjer til en pris av 102, 5. Merk at antall aksjer er i hundrevis (x100). La oss nå se på markedsaktørene.

Introduksjon til sitat på nivå II

Spillerne

Det er tre forskjellige typer aktører på markedet:

• Market Makers (MM) - Dette er aktørene som gir likviditet på markedet. Dette betyr at de er pålagt å kjøpe når ingen andre kjøper og selger når ingen andre selger. De lager markedet .
• Elektronisk kommunikasjonsnettverk (ECN) - Elektroniske kommunikasjonsnettverk er datastyrte ordreplasseringssystemer. Det er viktig å merke seg at hvem som helst kan handle via ECN, til og med store institusjonelle handelsmenn.
• Grossister (Order flow firmaer) - Mange nettmeglere selger ordreflyten til grossister; disse ordreflytfirmaene utfører deretter ordre på vegne av online meglere (vanligvis detaljhandlere).

Hver markedsdeltaker blir gjenkjent av ID-en med fire bokstaver som vises på sitatnivå II. Her er noen av de mest populære:

Øksen

Den viktigste markedsføreren å se etter kalles øksen. Dette er markedet som kontrollerer prisaksjonen i en gitt aksje. Du kan finne ut hvilken markedstaker dette er ved å se nivå II-handlingen i noen dager - den markedsmakeren som konsekvent dominerer prisaksjonen er øksen. Mange dagshandlere sørger for å handle med øksen fordi den typisk gir større sannsynlighet for suksess.

Hvorfor bruke nivå II ">

Nivå II-sitater kan fortelle deg mye om hva som skjer med en gitt aksje:

• Du kan fortelle hva slags kjøp som foregår - detaljhandel eller institusjonell - ved å se på hvilken type markedsdeltakere det er snakk om. Store institusjoner bruker ikke de samme markedsførerne som detaljhandlere.
• Hvis du ser på ECN-ordrestørrelser for uregelmessigheter, kan du fortelle når institusjonelle aktører prøver å holde kjøpet stille (noe som kan bety at en utkjøp eller akkumulering finner sted). Vi tar en titt på hvordan du kan oppdage lignende uregelmessigheter nedenfor.
• Ved å handle med øksa når prisen er i trend, kan du øke oddsen for en vellykket handel kraftig. Husk at øksen gir likviditet, men de næringsdrivende er der ute for å tjene på akkurat som alle andre.
• Ved å se etter handler som finner sted mellom anbudet og spør, kan du fortelle når en sterk trend er i ferd med å komme til en slutt. Dette fordi disse handler ofte plasseres av store handelsmenn som tar et lite tap for å sikre at de kommer ut av aksjen i tide.

Triks og bedrag

Selv om du ser nivå II kan fortelle deg mye om hva som skjer, er det også mye bedrag. Her er noen av de vanligste triksene som spilles av markedsaktører:

• Markedsaktører kan skjule ordrestørrelsene sine ved å plassere små ordrer og oppdatere dem når de får et fyll. De gjør dette for å losse eller hente en stor ordre uten å tippe av andre handelsmenn og skremme dem bort. Tross alt er det ingen som vil forsøke å presse gjennom en 500 000 aksjemotstand, men hvis en vedvarende 10.000 aksjemotstand er der, kan handelsmenn fortsatt tro at det er en beatable barriere.
• Markeds beslutningstakere prøver også av og til å lure andre handelsmenn ved å bruke bestillingsstørrelsen og timingen. For eksempel kan JPHQ gi et stort tilbud for å få korte selgere om bord, bare for å trekke ordren og legge inn et stort bud. Dette vil tvinge de nye shortsene til å dekke når daghandlere reagerer på det store budet.
• Markeds beslutningstakere kan også skjule sine handlinger ved å handle gjennom ECN. Husk at ECN-er kan brukes av noen, så det er ofte vanskelig å si om store ECN-ordrer er detaljhandel eller institusjonelle.

Bunnlinjen

Nivå II kan gi deg unik innsikt i aksjekursens prisaksjon, men det er også mange ting som markeds beslutningstakere kan gjøre for å skjule deres sanne intensjoner. Derfor kan ikke den gjennomsnittlige næringsdrivende stole på nivå II alene. Snarere bør han eller hun bruke det i forbindelse med andre former for analyse når de bestemmer om de skal kjøpe eller selge en aksje.