Langsiktig gjeldsverdien til kapitalisering

Hva er den langsiktige gjeldsverdien til kapitalisering

Langsiktig gjeld til kapitalisering, en variasjon av den tradisjonelle gjeld-til-egenkapitalandelen, viser et finansielt løftestang for et firma. Det beregnes ved å dele langsiktig gjeld med total tilgjengelig kapital (langsiktig gjeld, foretrukket aksje og vanlig aksje). Investorer sammenligner selskapets økonomiske gearing for å analysere den tilhørende investeringsrisikoen. Høye forholdstall indikerer risikable investeringer ettersom gjeld er den viktigste finansieringskilden.

Å bryte ned Langsiktig gjeldsverdien til kapitalisering

For å oppnå en balansert kapitalstruktur, må bedrifter analysere om bruk av gjeld, egenkapital (aksje) eller begge deler er gjennomførbart og egnet for deres virksomhet. Langsiktig gjeld kan være gunstig hvis et selskap forventer sterk vekst og god fortjeneste som tillater tilbakebetaling av gjeld. Långivere samler bare sin forfalte interesse og deltar ikke i overskuddsdeling mellom aksjeeiere, noe som gjør gjeldsfinansiering noen ganger til en foretrukket finansieringskilde. På den annen side kan langsiktig gjeld påføre krevende selskaper store økonomiske belastninger og muligens føre til insolvens.

Kapitalkostnad

I motsetning til intuitiv forståelse, kan bruk av langsiktig gjeld bidra til å senke et selskaps totale kapitalkostnader. Långivere oppretter vilkår som ikke er basert på låntagers økonomiske ytelse; derfor har de bare rett til det som forfaller i henhold til avtalen (f.eks. hovedstol og renter). Når et selskap finansierer med egenkapital, må det dele overskudd proporsjonalt med aksjeeiere, ofte referert til som aksjonærer. Finansiering med egenkapital virker attraktiv og kan være den beste løsningen for mange selskaper; Imidlertid er det ganske dyrt.

Finansieringsrisiko

Når mengden langsiktig gjeld i forhold til summen av all kapital har blitt en dominerende finansieringskilde, kan det øke finansieringsrisikoen. Langsiktig gjeld blir ofte sammenlignet med gjeldstjenestedekning for å se hvor mange ganger totale gjeldsutbetalinger har overskredet selskapets driftsinntekter eller inntjening før renter, skatt, avskrivninger og amortisering (EBITDA). Usikkerheten øker at fremtidig gjeld vil bli dekket når totale gjeldsbetalinger ofte overstiger driftsinntektene. En balansert kapitalstruktur utnytter lavfinansiering av gjeld.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Kapitaliseringsforhold Kapitaliseringsforhold er indikatorer som måler andelen gjeld i et selskaps kapitalstruktur. Kapitaliseringsforhold inkluderer gjeldsgrad, langsiktig gjeld til kapitalisering og total gjeld til kapitalisering. mer Hvordan bruke gjeld-til-kapital-forholdet Gjeld-til-kapital-forholdet er et mål på selskapets økonomiske gearing. Gjeld-til-kapital-forholdet beregnes ved å ta selskapets rentebærende gjeld, både kortsiktige og langsiktige forpliktelser og dele den med den totale kapitalen. mer Hvordan beregne de vektede gjennomsnittlige kapitalkostnadene - WACC Den vektede gjennomsnittlige kapitalkostnaden (WACC) er en beregning av et firmas kapitalkostnad der hver kategori av kapital er forholdsmessig vektet. Alle kilder til kapital, inkludert vanlige aksjer, foretrukne aksjer, obligasjoner og all annen langsiktig gjeld, er inkludert i en WACC-beregning. mer Forståelse av gjeldstjenestens dekningsgrad - DSCR I bedriftsøkonomi er gjeldstjenestedekningsgraden (DSCR) en måling av kontantstrømmen som er tilgjengelig for å betale gjeldsforpliktelser. Forholdet oppgir netto driftsinntekter som et multiplum av gjeldsforpliktelser som forfaller innen ett år, inkludert renter, hovedstol, synkefond og leiekontrakter. mer Hva den totale gjeldsverdien forteller oss Den totale gjeld-til-kapitaliseringsgraden er et verktøy som måler det totale beløpet av utestående selskapsgjeld i prosent av firmaets totale kapitalisering. Forholdet er en indikator på selskapets gearing, som er gjeld som brukes til å kjøpe eiendeler. mer Hvordan Leverage Ratio Works En gearingsgrad er en av flere økonomiske målinger som ser på hvor mye kapital som kommer i form av gjeld, eller som vurderer et selskaps evne til å oppfylle økonomiske forpliktelser. mer Partnerkoblinger